Процесс ликвидации предприятия в результате банкротства

    Финансовый  анализ проводился с 01.01.2005г. по 01.10.2007г. Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника использованы следующие основные показатели:

А) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов)

                                      А(П)=стр.300=стр.700

Б) скорректированные  внеоборотные активы – сумма стоимостей нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

       

   В связи  с отсутствием, по данным бухгалтерского учета, капитальных затрат на арендуемые основные средства и незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства корректировка строки 120 и строки130 бухгалтерского баланса не производилась.

В) оборотные  активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций выкупленных у акционеров

                  

Г) долгосрочная дебиторская задолженность –  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев.

                                                           

Д) ликвидные  активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной  дебиторской задолженности (без  задолженности участников (учредителей)  по взносам в уставный капитал), прочих обо ротных активов

                                            

Е) наиболее ликвидные оборотные активы –  денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных  акций, выкупленных у акционеров)

                                              

Ж) краткосрочная  дебиторская задолженность –  сумма стоимости отгруженных  товаров, дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал)

                                               

З) потенциальные  оборотные активы к возврату –  списанная в убыток сумма дебиторской  задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств; в связи с тем, что за анализируемый период не производилось списание дебиторской задолженности в убыток и не производилась выдача гарантий и поручительств, данный показатель равен 0.

И) собственные  средства – сумма капиталов и  резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров

                          

    В связи  с отсутствием, по данным бухгалтерского учета, капитальных затрат по арендованному имуществу, корректировка строки 640 бухгалтерского баланса не производилась.

К) обязательства  должника – сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника

                                              

Л) долгосрочные обязательства должника – сумма  займов и кредитов, подлежащих погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств

                                              

М) текущие обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств

                         

Н) выручка  нетто – выручка от реализации товаров, выполнения работ, за вычетом  НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей

                                      

О) валовая  выручка – выручка от реализации товаров, выполнения работ, услуг без вычетов; в связи с невозможностью достоверного определения валовой выручки организации с использованием синтетической бухгалтерской отчетности в дальнейших расчетах используется выручка нетто;

П) среднемесячная выручка – отношение величины выручки нетто, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде

                          

Р) чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

                                                    

Результаты  расчета основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности должника представлены в таблице:

 
 
 
 
 
 

Динамика  изменения основных показателей  финансово хозяйственной деятельности должника:

 
 

    Таким образом, на основании анализа основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности можно сделать вывод о том, что одной из причин утраты платежеспособности стало резкое уменьшение величины совокупных активов должника, при чем уменьшение совокупных активов произошло за счет выбытия внеоборотных активов, при сохранении величины оборотных активов.

При определении платежеспособности должника использованы следущие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника:

            

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

                                    

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

Показатель  обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

      

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

                      

Результаты  расчетов коэффициентов, характеризующих  платежеспособность должника:

 

Динамика изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника:

 

Вывод: за исследуемый период должник полностью  потерял финансовую независимость, а незначительное увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами произошло в основном за счет увеличения доли оборотных средств в совокупных активах должника.

    При определении деловой активности должника использованы следующие коэффициенты:

1. Рентабельность активов.

Рентабельность  активов характеризует степень  эффективности использования имущества организации, профессиональную и квалификацию менеджмента предприятия и определяется в % как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.