Значение отчета о движении денежных средств для анализа денежного капитала

ЗНАЧЕНИЕ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА

Абдрешева И.Н. – магистрант 2 курса специальности «Финансы» УМБ

Научный руководитель – д.э.н., доцент Демеуова Г.Т.

Изучение и прогноз  движения денежных средств – предмет  внимания не только специалистов финансистов. Мировая практика уделяет особое значение этому вопросу из-за возникающих  проблем с наличностью. Объективная  неравномерность поступлений и  выплат может стать причиной таких  проблем. Причиной может быть и результат  непредвиденных обстоятельств. Независимо от того, по какой причине отсутствуют  наличные деньги, предприятие может  столкнуться с очень серьезными последствиями.

В условиях современной экономики  многие субъекты хозяйствования поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики собственного развития. Самофинансирование субъектом  своей хозяйственной деятельности стало в условиях рынка первоочередной задачей.

Управление денежным капиталом (денежными средствами) выступает  тем инструментом, с помощью которого можно достичь необходимого результата деятельности субъекта хозяйствования - получения прибыли. Нужно только правильно применять приемы управления денежным оборотом и финансовыми  ресурсами.

С одной стороны, недостаток денежных средств может привести хозяйствующий субъект к несостоятельности, и чем выше темпы его развития, тем выше риск оказаться без средств. С другой стороны, сверхнормативное накопление денежных средств также  не будет показателем благополучия, потому что хозяйствующий субъект  лишается прибыли, которую мог бы получить после вложения этих денег.

Основной задачей анализа  движения денежных средств является выявление причин недостатка или  излишка их, установлении источников их прихода и направлений их расхода. Для установления потоков денежных средств на практике используют прямой и косвенный метод.

Главным документом для анализа  движения денежного капитала является форма №4 «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого контролируется текущая платежеспособность субъекта хозяйствования, принимать оперативные  решения по управлению потоками наличности и выяснять расхождение между  прибылью (убытком) и изменением денежных средств.

Отчет о движении денежных средств формируется не по источникам и направлениям их использования, а  по областям деятельности субъектам  хозяйствования - операционной (текущей), финансовой и инвестиционной.

Отчет о движении денежных средств составляют для того, чтобы  точно рассмотреть влияние текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия на состояние его  денежных ресурсов за данный период и  позволяет объяснить изменения  денежных средств за этот период.

Администрация хозяйствующего субъекта может использовать информацию из отчета при определении ликвидности  предприятия, при установлении дивидендов, для анализа влияний на общее  состояние предприятия, решений  о финансировании каких-либо проектов. Иначе говоря, руководству предприятия  отчет о движении денежных средств  нужен для того, чтобы установить, будет ли у него в достатке денежного  капитала для погашения краткосрочных  обязательств, для решения вопроса  о повышении поощрений своим  работникам. Помимо этого, отчет поможет  администрации составлять прогнозы инвестиционной и финансовой политики предприятия.

Структурными элементами отчета о движении денежных средств  является поступление и выбытие  денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущая деятельность характеризует влияние различных хозяйственных операций на денежные средства, которые влияют на объем прибыли предприятия. В данную категорию включают такие операции, как: продажа товаров (работ, услуг), покупка товаров (работ, услуг), которые нужны в производственной деятельности предприятия, выплата ссудных процентов, выдача заработной платы работникам, перечисления платежей в бюджет.

Под инвестиционной деятельностью понимается покупка и продажа основных фондов, ценных бумаг, выдача кредитов и займов и т.п.

Финансовая деятельность включает в себя получение от учредителей и возврат им средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Составление отчета о движении денежных средств предполагает:

-   определение денежных средств в результате текущей деятельности организации;

- определение денежных  средств в результате инвестиционной  деятельности организации; 

- определение денежных  средств в результате финансовой  деятельности организации 

Чтобы составить отчет  о движении денежных средств, нужно  использовать данные бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках (форма №2) показывает, насколько  прибыльна для предприятия была деятельность в периоде анализа, однако он не может представить приход и расход денежных средств по направлениям деятельности компании. Отчет о прибылях и убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы  признаются таковыми в периоде их возникновения, а не в периоде  поступления/выбытия денежных средств  Бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Для того чтобы установить движение денежного капитала, нужно  изменить отчет о прибылях и убытках. С этой целью пользуются корректировками, по которым доходы признаются только в объеме фактически полученных денежных средств, а расходы - в объеме фактических  выплаченных.

При анализе движения денежных средств потоки наличности оцениваются  по уже названным видам деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность предполагает поступление и расходование денежных средств, которые связаны  с покупкой, реализацией долгосрочных активов, а также доходы инвестиционной деятельности.

В хозяйствующем субъекте финансовая деятельность включает в  себя приход денежных средств от получения  кредитов или выпуска акций, а  также оттоки, которые связаны  с погашением задолженности по полученным ранее кредитам и займам, и выплату  дивидендов.

Расчеты длительности периодов обращения денег заложены в анализ движения денежных средств. Свидетельством серьезных финансовых затруднений  является отсутствие даже незначительного  запаса средств денежных. О реальных убытках предприятия говорит  чрезмерное количество денежных средств, связанных с обесценением денег  и инфляцией, или с потерянной возможностью выгодного размещения денег и, как следствие, получения  дополнительных доходов. Качественный анализ движения денежных средств - необходимость контролировать ситуацию, возможность планировать финансово-хозяйственную деятельность на перспективу.

Периодом оборота денежных средств называется время, действие которого начинается с момента денежного  поступления на расчетный счет и  до времени выбытия денег.

Анализ движения денежных средств является одной из актуальных проблем для управления предприятием. Он позволяет пользователям бухгалтерской  отчетности оценить: 
     - степень обеспеченности организации собственными денежными средствами; 
      - суммы поступивших и израсходованных денежных средств по направлениям деятельности; 
     - способность организации зарабатывать необходимые денежные средства для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств кредиторов в установленные сроки; 
       -эффективность использования полученных денежных средств; 
       - вероятность банкротства.

Анализ денежных средств  предприятия включает в себя реальное движение денег на предприятии, оценку синхронности поступления и расходования финансовых средств, увязку величины полученного  результата с состоянием финансовых средств.

Связывается анализ движения денежных потоков с изменениями  в размерах и составе собственного капитала, так и займов предприятия  вместе с банковскими кредитами.

Собственный капитал может  претерпевать изменения по причине  денежного увеличения уставного  капитала, полученного эмиссионным  доходом при выпуске в оборот денег, приведшему к общему увеличению в обращении денежной массы.

Отчёт о движении денежных средств - основная информационная база для их анализа. Отчет составляется на основе данных по счетам учета денежных средств и содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода. Сведения о денежных потоках представлены в отчете в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей  бухгалтерской отчетности организаций  разъяснено, что для целей составления  отчета:

- под текущей деятельностью  понимается деятельность организации,  преследующая извлечение прибыли  в качестве основной цели либо  не имеющая извлечение прибыли  в качестве такой цели в  соответствии с предметом и  целями деятельности, т.е. с производством  промышленной продукции, выполнением  строительных работ, сельским  хозяйством, продажей товаров, оказанием  услуг общественного питания,  сдачей имущества в аренду  и другое;

- под инвестиционной деятельностью  понимается деятельность организации,  связанная с капитальными вложениями  организации при приобретении  земельных участков, зданий и  иной недвижимости, оборудования, нематериальных  активов и других внеоборотных  активов, а также их продажи;  при осуществлении долгосрочных  финансовых вложений в другие  организации, выпуске облигаций  и иных ценных бумаг долгосрочного  характера;

- под финансовой деятельностью  понимается деятельность организации,  связанная с осуществлением краткосрочных  финансовых вложений, выпуском облигаций  и иных ценных бумаг краткосрочного  характера, выбытием ранее приобретенных  ценных бумаг на срок до 12 месяцев.

Отчет о движении денежных средств строится на основе следующего балансового уравнения:

 

ДСн + ДСn - ДСв = ДСк, (1)

Где: ДСн - остаток средств  на начало отчетного периода;

ДСn - поступило денежных средств в течение отчетного  периода;

ДСв - выбыло денежных средств  в течение отчетного периода;

ДСк - остаток на конец  отчетного периода.

 

Отчет позволяет не только увязать между собой балансовые суммы остатков денежных средств  с суммами оборотов денежной массы, но и в существенных аспектах раскрыть источники и характер денежных оборотов организации, влияние этих оборотов на финансовое положение организации, охарактеризовать эффективность оборота  денежного капитала. Таким образом, информация о движении денежных средств  должна иметь статус самостоятельной  отчетной формы, а не приложения к  бухгалтерскому балансу по соответствующей  статье.

Цель составления отчёта о движении денежных средств является предоставление необходимой информации широкому кругу внешних пользователей. Пользователи финансовой отчетности предполагают получить ограниченные по объему, но полезные, информационно насыщенные данные о  состоянии и движении денежного  капитала организации, которые в  сочетании с показателями других форм отчетности: отражают масштабы денежного  оборота организации; раскрывают обстоятельства того, как исполнены обязательства  организации перед собственниками; позволяют установить причины и  размеры расхождений между приростом  денежных средств и чистой прибылью организации; позволяют контролировать процесс обслуживания долговых обязательств и создания необходимых резервов по погашению основной суммы долга.

Для составления отчета о  движении денежных средств и для  его оценки используют прямой и косвенный  методы.

Существуют международные  стандарты учета и отчетности, которые помогают в подготовке отчетности о движении денежных средств. Согласно им, а также опыта практической деятельности компаний для подготовки и анализа движения денежных средств  применяют два важнейших метода - косвенный и прямой. Данные методы отличны друг от друга по полноте  представления данных о движении денежного капитала субъекта хозяйствования, исходным данным для разработки отчетности и прочими характеристиками.

Прямой метод состоит  в получении данных, характеризующих  валовой (совокупный) и чистый денежный поток субъекта хозяйствования в  анализируемом периоде. Он должен отражать весь объем поступления и расходования денежных средств по отдельным видам  хозяйственной деятельности и в  целом по предприятию. Различия полученных результатов расчета денежных потоков  прямым и косвенным методом относятся  только к операционной деятельности хозяйствующего субъекта. При использовании  прямого метода определения денежных потоков используется непосредственные данные бухгалтерского учета, которые  характеризуют все виды поступлений  и расходования денежных средств.