Влияние кредита на денежный оборот

   В зависимости  от особенностей платежа движение денег  может опосредствовать товарный и нетоварный оборот. Товарный оборот связан главным образом с процессами производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением работ. Нетоварный — с выполнением финансовых обязательств и осуществлением других платежей нетоварного характера. В связи с этим можно рассматривать: 

• денежно-расчетный  оборот, который обслуживает расчеты  по товарным операциям и по отдельным  нетоварным обязательствам юридических и физических лиц, при этом движение денег всегда связано с движением товаров (услуг, работ); 

• денежно-кредитный  оборот, который охватывает кредитные  отношения, возникающие во всех формах кредита (предоставление кредита, его  погашение, уплата процента и т.п.); 

• денежно-финансовый оборот, в который вовлечены финансовые отношения, финансовые обязательства, в том числе связанные с  существованием бюджетов различных  уровней. 

   При обслуживании всех видов оборота меняются владельцы  денег, их собственники.

   В зависимости  от субъектов, между которыми осуществляется движение денег, и с учетом его  каналов (потоков) денежный оборот может  быть: 

• межбанковским (между банками);

• банковским (один из участников оборота — банк, а  его партнерами выступают юридические и физические лица);

• межхозяйственным (между юридическими лицами);

• оборотом домашнего  хозяйства (между физическими лицами) и др. 

Функциональная  структура денежного оборота  включает в себя денежные обороты  звеньев народного хозяйства  — сферы материального производства, непроизводственной сферы, населения, финансово-кредитной системы 

Закон денежного обращения 

      В условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон  денежного обращения претерпел  модификацию.

      Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства - товара к товару. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Таким образом можно сказать, что:

      Закон денежного обращения - объективный экономический закон, выражающий необходимость систематического использования части национального дохода для расширения и качественного совершенствования процесса производства, увеличения национального богатства. Материальная основа накопления - превышение производства над потреблением.

      Одним из важнейших количественных показателей  движения денег является обьем денежной массы. Денежная масса представляет собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи между физическими и юридическими лицами, а также государством.

      С развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений  состав и структура денежной массы претерпели значительные изменения. В начале XX века при золотом обращении структура денежной массы в развитых странах выглядела следующим образом:

      золотые монеты- 40%;

      банкноты  и другие кредитные деньги - 50%;

      остатки на счетах в кредитных учреждениях - 10%.

      Накануне  Первой мировой войны соответственно - 15, 22, 67%. Уход золотых денег вначале  из внутреннего оборота, а затем  из внешнего внес качественные изменения  в структуру денежной массы. Золотые  деньги полностью исчезли из обращения, а господствующее положение заняли неразменные кредитные деньги, которые стали выступать в наличной и безналичной форме.

      Для анализа изменения движения денег  на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали  использовать денежные агрегаты (М₀, М₁, М₂, М₃, М₄).

      Агрегат М₀ представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

      Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀   и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

      Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М₂ включает: М₁ -23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

      Агрегат М₃ содержит Агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

      Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

      Между агрегатами должно быть равновесие. В противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при условии М₂>М₁  и укрепляется при М₂+М₃>М₁. К началу 1996 г. Структура совокупной денежной массы России имела следующий вид:

      М₀ - 27,0%;

      М₁   (без М₀) -66,0%;

      М₂ - 3,0%;

      М₃ (без М₂) - 0,4%;

      М₄ (без М₂, М₃) - 6,6%.

      Приведенные данные свидетельствуют, что в России почти 30% приходится на наличные деньги. Этот денежный агрегат (М₂) за последние годы увеличился, что вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный является результатом жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. В то же время сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.

       На денежную массу влияют два фактора (рис. 1.2)     
 
 
 

      Количество  денег определяется государством исходя из потребности товарного оборота и государства.

      Скорость  оборота денег представляет собой время движения денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

      Скорость  оборота денег (С₀) определяется по формуле:

      

 ; 

      где ВНП - валовой национальный продукт;

      ДМ₁(ДМ₂) - денежная масса (агрегаты М₁ или М₂). 

      Оборачиваемость денег в платежном обороте (Д₀) определяется отношением:

      

 ; 

      где n- количество счетов в банках;

      Д_i  - сумма денег на i -ом банковском счете;

      В_д - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

      На  скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, то есть циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные факторы (монетарные), то есть структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег). Кроме общих факторов скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2: Оценка влияние кредита  на денежный оборот в Кыргызстане. 

     Кредит  является таким экономическим отношением, которое возникает между кредитором и дебитором по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование. Основой, на которой возникает и существует кредит, служат товарно-денежные отношения. Завершающей стадией кругооборота денег является реализация произведенной продукции, превращение товарной формы в денежную. При этом одна часть денег возмещает затраты на производство продукции, другая часть остается в распоряжении хозрасчетных предприятий для расширения производства и расходуется постепенно, поэтому определенный отрезок времени является временно свободный.

     Для поддержания непрерывности производства и обращения на каждом предприятии необходимо обеспечить взаимосвязь кругооборотов средств на различных предприятиях. Кредит и является тем механизмом, который постоянно перераспределяет денежные средства между различными отраслями экономики.

     Денежная  выручка от реализации продукции  содержит чистый доход предприятия, который облагается налогами. Отсюда идет пополнение государственного бюджета. В результате превышение (принижения) доходов бюджета над его расходами  образуется денежный баланс бюджета.

     Кредитный метод используется для обеспечения  дальнейшего движения средств на основе обязательного последующего возврата их владельцу. Это делает его  пригодным для аккумуляции временно свободных средств, которые не могут  быть насовсем изъяты у владельцев без нарушения их нормальной деятельности. Поэтому обязанность банка по отношению к владельцам средств, хранящихся у них на счетах, являются бессрочными. Банк выполняет их поручения по перечислению или выдаче средств в любое время.

     Кредит выполняет две функции: перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата; замещение действительных денег кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями. В процессе выполнения кредитом перераспределительной функции происходит аккумулирование денежных средств, временно высвободившихся предприятий и организаций, денежных резервов государства.

     Проявление  перераспределительной функции  кредита можно просмотреть на примере, когда одним из участников кредитования выступает население. С помощью кредита относительно небольшое в среднем сбережение населения концентрируется государством и направляется на развитие экономики.

     Банковский  кредит в функции перераспределения  служит одним из источников образования  основных и оборотных средств  экономики. В первом случае он используется для восстановления, модернизации и увеличения основных фондов.

     Они переносят свою стоимость на производство продукции частями, постепенно, их оборачиваемость  продолжительна. Поэтому основным фондам требуется длительное отвлечение ресурсов, т. е., как правило, долгосрочный кредит. Во втором случае кредит направляется на формирование оборотных средств. Их оборачиваемость зависит от длительного цикла производства и обращения продукции. Используемые в производстве предметы труда переносят свою стоимость на произведенную продукцию сразу полностью. Поэтому и кредит для необходимого увеличения оборотных средств является краткосрочным Второй функцией кредита является замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. Как и в предшествующих социально-экономических формациях в качестве действительных денег выступает золото. Но в плановом хозяйстве использование золотых монет в обращении нецелесообразно и экономически невыгодно. Поэтому в обращении находятся денежные знаки - представители действительных денег (золото).

     Кредит  в указанной функции создает  экономию издержек обращения, поскольку  позволяет исключить золото из обращения  и обеспечивает наиболее рациональное построение денежного оборота. С развитием банковского кредита появляется условие для замещения наличных денег кредитными операциями - перечислениями по счетам (безналичными счетами). Это еще более экономизирует денежные обороты, сокращает издержки обращения.

     Кредит  содействует ускорению оборота материальных ценностей и денежных средств в народном хозяйстве. Устанавливая сроки кредитования, банк побуждает предприятие использовать в производстве или реализовывать прокредитованные ценности в эти сроки.