Виды международного кредита, их развитие в Республике Беларусь

• инвестирование средств в акционерный капитал;
• кредитование производственных предприятий и проектов;
• предоставление финансовой помощи государствам-членам в других формах в целях экономического и социального развития и некоторые другие.

     Насчитывается 47 государств-членов. [6, с.97]

     Направления деятельности: предоставление займов для финансирования проектов в области инфраструктуры, участие в капитале сельскохозяйственных и промышленных предприятий и проектов, финансирование проектов, имеющих быструю отдачу и др.

     Среди африканских финансовых организаций  наибольший интерес представляет Группа Африканского банка развития (АфБР). Она включает в себя Африканский банк развития (АБР), Африканский фонд развития (АФР), Доверительный фонд Нигерии (ДФН). [1, с.377]

     Эти три института являются самостоятельными юридическими лицами. Два, входящие в Группу Фонда, были созданы согласно положениям Соглашения об учреждении Африканского банка развития (1964 г.).

     Цели:

• содействие экономическому развитию и социальному прогрессу региональных государств-членов;
• финансирование инвестиционных программ и проектов;
• мобилизация ресурсов путем организации совместного финансирования, осуществляемого Банком совместно с дву- и многосторонними институтами развития;
• содействие ведению международного диалога и росту взаимопонимания по вопросам развития, касающимся Африки;
• поощрение государственных и частных инвестиций;
• предоставление необходимой технической помощи в подготовке проектов развития.

    Важную роль в процессах экономической интеграции в Западной Европе играют валютно-кредитные и финансовые институты, созданные в рамках Европейского экономического сообщества (ныне Европейского союза).

3. Развитие международного кредита в Республике Беларусь

        Республика Беларусь с 1992 года является членом следующих международных финансовых организаций:

1. Международного  валютного фонда (МВФ)

2. Группы Всемирного банка, в том числе:

Международного  банка реконструкции и развития (МБРР);

Международной финансовой корпорации (МФК);

Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ);

Международного  центра по урегулированию инвестиционных разногласий (МЦУИР).

3. Европейского  банка реконструкции и развития (ЕБРР)

Республика  Беларусь является членом 49 международных организаций, финансовые вопросы членства в которых обеспечиваются Министерством финансов (см. Приложение А).

        Членство в Международном валютном фонде (МВФ) является одним из определяющих факторов международного финансово-экономического сотрудничества Республики Беларусь. Став в 1992 г. членом Международного валютного фонда (МВФ), Беларусь внесла взнос в счет причитающейся ей квоты, составляющей примерно 393,4 млн. долл. США, которая в последствии была увеличена до 542,1 млн. Республика Беларусь в соответствии с соглашением с МВФ получила заем в 1993 г. в размере 200 млн. долларов США по линии фонда системных трансформаций. В 1995 году МВФ одобрил кредитную программу  «стэнд-бай» для  Беларуси на сумму примерно 293 млн. долл. США. Эти средства были предназначены на поддержание правительственной программы реформ экономического развития. Сумма данного кредита должна была быть предоставлена в виде 4-х долей (транш), первая из которых была получена в размере около 66 млн. долл. США. Остальные транши кредита не выделялись в связи с тем, что Беларусь не выполнила согласованные с МВФ некоторые макроэкономические показатели в области денежно-кредитной и структурной политики. Обязательства по полученным кредитам были полностью погашены 1 февраля 2005г. [9, с.96]

          В 2004г. Республикой Беларусь принято решение отказаться от кредитов, выделяемых МВФ своим членам. Сотрудничество с Фондом в 2005-2006 гг. ограничивалось обсуждением с его представителями параметров развития Республики Беларусь в министерствах и Национальном банке и получением технической помощи, которая обычно предоставляется консультационными миссиями. Так, в мае 2006 г. в стране работала миссия по оценке финансового сектора Республики Беларусь. [13]

     В середине октября 2008 года Беларусь обратились в МВФ с просьбой о предоставлении резервного кредита на $2 млрд. Как пояснили в Национальном банке:  «Беларусь обратилась за получением этого кредита в целях увеличения государственных золотовалютных резервов и создания «подушки безопасности», необходимой для стабильной работы экономики в условиях мирового финансового кризиса».[11]

     «Миссия сотрудников МВФ и официальные  власти Беларуси достигли соглашения, которое подлежит принятию руководством МВФ и Исполнительным советом, по экономической программе, поддерживаемой 15-месячной договоренностью о кредите «стэнд-бай» на сумму 1,62 миллиарда СДР (около 2,5 миллиардов долларов). Планируется, что обсуждение программы Исполнительным советом состоится в январе 2009 года. Беларусь сможет получить 517,8 миллионов СДР (около 800 миллионов долларов) незамедлительно после одобрения программы Исполнительным советом», - заявил 31 декабря 2008 года директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан.

     Основные  задачи программы, поддерживаемой МВФ, заключаются в содействии упорядоченной адаптации к внешним шокам и в преодолении важнейших факторов уязвимости. С этой целью программа предусматривает действенные меры по макроэкономической стабилизации и решение ряда структурных задач, которые критически важны для стабилизации экономики и сокращения уязвимых мест.

     Программа содержит следующие основные элементы:

• Введение нового режима обменного курса. Привязка к доллару сослужила экономике хорошую службу, но изменчивость курсов доллара к евро и доллара к рублю в последний период породила серьезные проблемы, препятствуя борьбе с инфляцией во время снижения курса доллара в начале 2008 года и вызывая проблемы конкурентоспособности во время его недавнего укрепления. Программа предусматривает девальвацию курса до нового паритета с долларом с одновременным переходом на корзину валют, в большей степени соответствующую структуре торговли и финансовых потоков Беларуси; обе эти меры осуществлены 1 января 2009 года.
• Проведение жесткой налогово-бюджетной политики для сдерживания роста внутреннего спроса. Меры по бюджетной консолидации непосредственно направлены на снижение темпов роста инвестиций и потребления. В 2009 году замедлится рост заработной платы в бюджетной сфере и секторе государственных предприятий, и будут ограничены государственные инвестиции. Будут сокращены отдельные субсидии, но при этом будет укреплена система социальной защиты с целью поддержки наиболее уязвимых слоев населения.
• В области структурной политики программа придает приоритетное значение экономической либерализации, особенно либерализации цен. Программа также предусматривает меры по усилению роли частного сектора путем сокращения искажений в налоговой системе и облегчения бремени регулирования для частных компаний, а также продолжение приватизации.» [12]

     В марте в Минск приехала предварительная миссия МВФ, которая пришла к выводу, что за прошедшие два месяца после подписания соглашения о выделении кредита «стэнд-бай» экономические проблемы, стоящие перед Беларусью, стали еще более сложными. Однако, принятые в рамках реализации программы «важные решения» - девальвация белорусского рубля, привязка обменного курса к корзине валют, бездефицитный бюджет – «снизили уязвимость Беларуси по отношению к внешним шокам» и служат «основой для макроэкономической стабильности». Эксперты фонда, которые работали в Беларуси с 29 апреля по 12 мая, пришли к выводу, что экономическая политика Беларуси соответствует требованиям программы "стэнд-бай" МВФ. Целью миссии было обсуждение текущей ситуации в экономике и денежно-кредитной сфере республики, а также реализации программы "стэнд-бай".

     По  завершении первого обзора в рамках договоренности о кредите «стэнд-бай» Исполнительный совет МВФ утвердил фактическое предоставление кредита в размере 679,2 млн долларов США и увеличил объем финансовой поддержки до 3,52 млрд долларов США (2,27 млрд СДР), что соответствует 587 процентам квоты Беларуси или 7 процентам ее ВВП. Эти решения позволяют выдать кредит в размере 437,93 млн СДР (приблизительно 679,2 млн долларов США), так что общая сумма предоставленного до сих пор кредита составит 955,73 млн СДР (приблизительно 1,48 млрд долларов США). Исполнительный совет также предоставил условное освобождение от выполнения критерия реализации программы по чистым международным резервам на конец марта и утвердил изменение критериев реализации на конец июня. [12, Пресс-релиз № 09/241 от 29 июня 2009 года]

     21 октября Исполнительный совет  Международного Валютного Фонда  (МВФ) завершил второй обзор  выполнения Беларусью экономической  программы, поддерживаемой ресурсами договоренности о кредите «стэнд-бай» (СБА). Это решение позволяет предоставить 437,93 млн СДР (около 699,5 млн долларов США), в результате чего общая сумма предоставленных до настоящего времени средств по программе составит около 1,4 млрд СДР (около 2,23 млрд долларов США).

     19 ноября завершился третий обзор  реализации Беларусью соглашения  о кредите «стэнд-бай». В Пресс-релизе  № 09/419 от 19 ноября 2009 года отмечается, что «в рамках работы миссии МВФ в Республике Беларусь на уровне сотрудников МВФ достигнуто соглашение с белорусской стороной в отношении третьего обзора договоренности о кредите «стэнд-бай». Очередной транш кредита Международного валютного фонда (МВФ) в размере $699,5 млн поступил в Нацбанк Беларуси (НББ) в полном объеме. Данные средства были включены в состав золотовалютных резервов, которые на 1 октября 2009 года составляли (по стандартам МВФ) $3878,8 млн (рост на 26,7% за 9 месяцев).

     В Национальный банк Республики Беларусь (НБРБ)  поступил четвертый транш кредита Международного валютного фонда (МВФ) в размере 437,9 млн. СДР, что соответствует примерно 688 млн. долл., - в ближайшие дни. Решение о предоставлении Беларуси четвертого транша было принято Советом директоров МВФ на заседании 18 декабря 2009 г., в ходе которого утверждено завершение третьего обзора реализации программы , заключенной Беларусью с МВФ в январе текущего года. Основанием для положительного решения послужило выполнение Беларусью всех принятых на себя обязательств, что констатировал в своем выступлении заместитель директора-распорядителя МВФ Такатоси Като.

      После многочисленных конфликтов и скандалов с Европой Беларусь все-таки получила пятй транш кредита МВФ, который составил около 670 млн. долларов. Совет исполнительных директоров МВФ 26 марта текущего года утвердил отчет персонала фонда по четвертому обзору реализации программы "стэнд-бай", заключенной между Беларусью и МВФ в январе 2009 года, и принял решение о выделении заключительного, пятого транша кредита. [11]

     Реализация  экономической программы, в основе которой лежит соглашение о кредите «стэнд-бай», является положительной. Были выполнены все критерии реализации программы и структурные контрольные показатели, установленные на конец сентября. В 2009 - начале 2010 года кредит МВФ сыграл одну из ключевых ролей в реабилитации белорусской экономики. Стабильность валютного рынка, устойчивость финансовой системы, поддержка инвесторов и домашних хозяйств – все это стало возможным благодаря кредиту МВФ

     Договоренность, достигнутая в отношении макроэкономических показателей на 2010 год, будет содействовать реализации целей программы. Осторожная налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика позволят сократить дефицит счета текущих операций и понизить уровень инфляции до однозначных величин. Денежно-кредитная политика будет по-прежнему направлена на поддержание доверия к режиму обменного курса.

     Рациональная  политика заработной платы будет  содействовать повышению конкурентоспособности Республики Беларусь и укреплению перспектив экономического роста по мере восстановления роста мировой экономики. Социальная политика нацелена на обеспечение адекватной системы социальной поддержки наиболее уязвимых слоев населения.

     Миссия  также обсудила с властями страны вопросы укрепления финансовой системы и независимости Национального банка Республики Беларусь. Консультации по вопросу о направлениях и последовательности структурных реформ могут стать основой для последующей программы после окончания срока действия нынешней программы в апреле 2010 года.» [11]