Векселя; порядок открытия и закрытия счетов; наличное и безналичное обращение

1. ЗАДАЧИ (ВАРИАНТ 8: ЗАДАЧИ № 3, 10, 13, 20)

 

     Задача 1 (3). Определить величину агрегатов М0, М1, М2, М3, если известно, что:

- чековые  вклады составляют 232 млрд. грн.;

- безналичные  сберегательные вклады составляют 418 млрд. грн.;

- долгосрочные  депозиты – 116 млрд. грн.;

- депозиты  до востребования – 312 млн.  грн.;

- срочные  вклады – 25 млрд. грн.;

- наличные  деньги – 422 млрд. грн.

     Решение:

М0 = наличные деньги в обращении

М1 = М0 + чеки, вклады до востребования

М2 = М1 + средства на расчётных счетах, срочные вклады

М3 = М2 + сберегательные вклады

L = M3 + ценные бумаги, депозитные сертификаты

      Таким образом, получим:

М0 = 422 млрд. грн;

М1 = 422 + 232 + 312 = 966 млрд. грн;

М2 = 966 + 25 = 991 млрд. грн;

М3 = 991 + 418 = 1409 млрд. грн;

L = 1409 + 116 = 1525 млрд. грн. 

     Задача 2 (10). Объём ВВП Украины в 2005 г. составил 196 млрд. грн. В начале года в обращении находилось 28,5 млрд. грн., а на конец года – 39,4 млрд. грн. Найти среднюю скорость обращения одной гривны и продолжительность одного оборота. 
 
 

     Решение:

MV = PQ,

где М – денежная масса

V – скорость обращения

Р – уровень  цен

Q – реальный национальный продукт

PQ – номинальный национальный продукт

MV = PQ, тогда

V = 196*2 / (28,5 + 39,4) = 5,8

Продолжительность = 365 / 5,8 = 63 дня 

     Задача 3 (13). Найти свободные резервы коммерческого банка, если на корреспондентском счёте в НБУ банк имеет 50 млн. грн., в кассах наличными – 3 млн. грн. Привлечённые банком средства составляют 100 млн. грн. Норма обязательного резерва – 15%.

     Решение:

     Свободный резерв – совокупность денежных средств коммерческого банка, которые в данный момент находятся в распоряжении банка и могут быть использованы им для активных операций

     Общий резерв – это вся сумма денежных средств в распоряжении банка в данный момент и не используемый для активных операций

     Свободный резерв = общий резерв – обязательный

     Таким образом:

Общий резерв = 50+3 = 53млн

Обязательный резерв = 100 * 0,15 = 15 млн грн

Свободный резерв = 53 – 15 = 38 млн грн 
 
 

     Задача 4(20). Определить цену облигации, если известны следующие данные: 

 

     Решение:

     Пусть i – текущая рыночная процентная ставка, k – процентный доход,    P – номинальная стоимость облигаций, n – оставшийся срок до погашения облигации, R=k*P – купонный платёж, A_n – текущая рыночная стоимость облигации.

     Тогда

     

     Исходя  из данных задачи:

     i=0,08

     k=0,1

     P=500

     n=4

     R=k*P=0,1*500=50

     Значит, текущая рыночная стоимость облигации  будет равна: 
 
 
 
 

2. ВОПРОСЫ

 
     

1. Вексель: сущность и виды.

     Вексель — это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока требовать от должника (векселедателя), или акцептанта, уплаты обозначенной денежной суммы. По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности: абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства (например, продажа товара в кредит); бесспорность обязательства должника произвести платеж независимо от условий возникновения долга. Правовые особенности векселя и его оформление строго определяются законом. Если подлинность векселя удостоверена, то должник не может отказаться от его оплаты. Отказ от платежа оформляется в виде акта о протесте векселя обычно через нотариуса или специальное должностное лицо. Это дает векселедержателю право на предъявление иска и в ряде стран на принудительное взыскание по векселю.

     Вексель возник в XII в. первоначально в сфере международных расчетов. В XVII в., когда была разрешена свободная передача векселя, он получил распространение и во внутренней торговле.

     Особенностью векселя как орудия коммерческого кредита является его обращаемость. Множественность лиц, находящихся в регулярных торговых отношениях, позволяет использовать вексель как орудие обращения вместо наличных денег. В связи с этим вексель получил название торговых денег. Передача его другим лицам оформляется передаточной надписью индоссаментом. Любой владелец векселя, сделавший передаточную надпись (индоссант), обязан уплатить по векселю в случае неплатежеспособности векселедателя в порядке очередности проставленных подписей.

     Существуют простые и переводные векселя. Простой вексель выписывается заемщиком. В нем обязательно указывается место и время выдачи векселя, сумма, срок и место платежа, фамилия владельца векселя, подпись векселедателя. Переводный вексель (тратта) выписывается кредитором, а не заемщиком и представляет собой приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок определенной суммы денег третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель не именной, а предъявительский. Переводный вексель должен быть подтвержден должником в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату (акцепт). Часто по настоянию кредитора акцепт переводного векселя осуществляет солидный банк третьей страны.

     В зависимости от характера возникновения векселя делятся на частные и казначейские. Разновидностью частных векселей являются коммерческие, возникающие на основе сделок купли-продажи товара в кредит, и финансовые, которые не имеют подобной реальной основы. Например, дружеские векселя выписываются капиталистами друг другу с целью последующей их продажи и получения наличных денег. Часто финансовые векселя являются дутыми, не обеспеченными ценностями, так как выставляются некредитоспособными лицами (бронзовые векселя). Казначейские векселя (боны) выпускаются буржуазным государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства — разновидность финансовых векселей — являются одной из ликвидных форм вложения капитала; обычно они приносят высокий процент, широко используются центральными банками и другими официальными органами.

     В вексельном обороте может участвовать неограниченное количество лиц, поскольку вексель передается как орудие платежа и в порядке переуступки права требования определенной денежной суммы. Большинство векселей взаимно погашаются через механизм безналичных расчетов путем взаимного зачета вексельных обязательств без участия наличных денег. Тем самым вексельное обращение уменьшает потребность оборота в наличных деньгах, а это в известной мере расширяет рамки капиталистического воспроизводства.

     Однако существуют границы замещения наличных денег вексельным обращением. Во-первых, коммерческий кредит охватывает лишь часть товарооборота, преимущественно оптовую торговлю; во-вторых, сальдо по взаимному зачету вексельных обязательств требует оплаты наличными деньгами; в-третьих, векселя как частные долговые обязательства имеют ограниченную сферу обращения среди тех капиталистов, которые уверены в платежеспособности векселедателей и индоссантов. Границы коммерческих векселей преодолеваются путем замены их банкнотами. 

     

2. Наличное  и безналичное  обращение.

     Денежное  обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

     Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются:

     - для кругооборота товаров и услуг;

     - для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.

     Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени  между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между  населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.

     Налично-денежное движение осуществляется с помощью  различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных  инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию  наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и монет.

     Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег - перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждениях привели к возникновению такого обращения.

     Безналичное обращение осуществляется с помощью  чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

     Безналичный денежный оборот охватывает расчеты  между:

     - предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;

     - юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

     - юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

     - физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.

     Размер  безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения-

     В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и  финансовым обязательствам.

     К первой группе относятся безналичные  расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи), внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

     Между налично-денежным и безналичным  обращением существуют взаимосвязь  и взаимозависимость: деньги постоянно  переходят из одной сферы обращения  в другую, наличные деньги меняют форму  на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает  при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо  при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента  при снятии их со счета в кредитном  учреждении.

     Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют  единые деньги одного наименования. 

     3. Порядок открытия и закрытия счетов.

     Согласно  Инструкции № 3 'Об открытии банками  счетов в национальной и иностранной  валюте', утвержденной постановлением правления Национального банка  Украины № 121 от 27.05.96 г. (с изменениями  и дополнениями, внесенными постановлениями  правления Национального банка  Украины), банки открывают своим клиентам счета: расчетные, текущие, ссудные, депозитные, бюджетные и субсчета.