Векселя и сертификаты

Виды  векселей

Виды  векселей можно классифицировать по форме, характеру сделки, лежащей  в основе выдачи векселя, векселедателю (эмитенту), месту и сроку платежа, способу получения дохода, денежной единице, в которой выписан вексель

 

Таблица Классификация векселей

По форме  вексельное законодательство различает  вексель переводный (тратта) и простой (соло).

Переводной  вексель (тратта) — документарная ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложение векселедателя (трассанта), адресованное плательщику (трассату) уплатить определенную сумму третьему лицу (первому векселедержателю, ремитент> « или его приказу в указанный срок.

Простой вексель (соло) — документарная ценная бумага, содер жащая ничем не обусловленное обещание векселедателя уплатит, определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок.

Если  в переводном векселе участвуют  три лица: векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и первый векселедержатель (ремитент), — то в простом лишь двое: векселедатель и первый векселедержатель.  

Переводной  вексель выписывается в форме  безусловного предложения уплатить определенную сумму (в векселе это  обозначается словами «платите», «заплатите»), простой — в форме безусловного обязательства (в векселе это обозначается словами «безусловно обязуемся уплатить»),  

И переводной и простой векселя являются долговыми  документами: они используются для  оформления кредитных отношений. Должником по простому векселю является векселедатель, который сам несет ответственность за оплату векселя. Векселедатель переводного векселя (трассант) является кредитором по отношению к плательщику (трассату), именно поэтому он предлагает последнему произвести платеж. Но вексель не содержит ссылки на эти отношения, и плательщик не несет ответственности за оплату векселя до тех пор, пока не акцептует его (т.е. не даст согласия на уплату по векселю в виде надписи на лицевой стороне векселя). Векселедатель переводного векселя в соответствии с Положением отвечает за акцепт и платеж. Он может сложить с себя ответственность за акцепт, но всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным. Таким образом, до акцепта обязательство оплатить вексель (перед ремитентом или другим держателем векселя) несет векселедатель (трассант), после акцепта главным должником по векселю становится акцептант, а за трассантом остается функция гаранта.  

Если  простым векселем оформляются кредитные отношения между двумя лицами, то переводным — отношения трех лиц. Векселедатель переводного векселя не случайно предлагает плательщику уплатить долг не ему, а третьему лицу (ремитенту). Дело в том, что трассант по отношению к ремитенту сам является должником, т.е. трассант поручает оплатить свой долг другому лицу (трассату), — погашение долга переводится (трассируется) на другое лицо. Поэтому вексель и называется переводным (траттой). Переводной вексель по существу выражает два долговых обязательства: плательщика (трассата) перед векселедателем (трассантом) и векселедателя (трассанта) перед ремитентом.  

Простой вексель представляет собой долговое обязательство как по содержанию, так и по форме; а переводной, являясь по форме предложением уплатить, также содержит долговое обязательство. До акцепта векселя — это обязательство трассанта (векселедателя) перед ремитентом, во исполнение которого предлагается произвести платеж; оно носит вторичный характер, т.е. если трассат (плательщик) откажется от платежа, то платеж совершит трассант (векселедатель). В акцептованном векселе содержится обязательство акцептанта заплатить по векселю. Акцептант подобно векселедателю простого векселя несет ответственность за оплату векселя. В случае неплатежа векселедержатель, даже если он является векселедателем, имеет против акцептанта прямой иск.

По характеру  сделки, лежащей в основе выдачи векселя, выделяют векселя коммерческие (товарные, торговые), финансовые, дружеские, бронзовые. Коммерческим векселем оформляются кредитные отношения между покупателем и продавцом товара; его называют также товарным или торговым. Коммерческий вексель (простой и переводный) выражает обязательство, возникшее на основе товарной сделки (а именно продажи товара с отсрочкой платежа), является орудием коммерческого кредита и расчетов.

Финансовый  вексель не связан с куплей-продажей товара; в его основе лежит выдача или получение денежного займа. Финансовые векселя (простые и переводные) могут выпускаться Казначейством, местными органами власти, банками, предприятиями, физическими лицами.

Дружескими  называются векселя, за которыми не стоит  никакой реальной сделки. Эти векселя  выписывают друг на друга два предприятия, чтобы затем учесть их в банке или отдать в залог, получив реальные деньги, либо использовать для расчетов за товары и услуги со своими поставщиками или для погашения задолженности.

В основе бронзового векселя также нет  никакой реальной сделки, но в отличие от дружеского он выписывается на вымышленное лицо, т.е. не имеет реального плательщика.

На векселе  не пишется, товарный он или финансовый, эти определения отражают лишь их экономическую характеристику.

По векселедателю (эмитенту) различают векселя государственные и частные.

Государственные векселя — казначейские (выпускаются  Казначейством, Министерством финансов) и муниципальные (выпускаются местными органами власти). Это простые финансовые векселя, выпускаемые в целях  привлечения ресурсов.

К частным относятся корпоративные векселя (банковские и фирменные) и векселя физических лиц. Банковские векселя — это финансовые векселя, выпускаемые банками. Они могут быть простыми и переводными. Фирменные векселя — простые и переводные коммерческие или финансовые — выпускаются предприятиями. Это относится и к векселям физических лиц.

По срокам платежа выпускаются векселя: по предъявлении, во столько-то времени  от предъявления, во столько-то времени  от составления и на определенный день.

По способу  получения дохода различают дисконтные и процентные векселя. В дисконтном векселе проценты на сумму долга, оформленного векселем, исчисляются заранее и присоединяются к сумме долга, т.е. включаются в вексельную сумму. По такому векселю доход векселедержателя называется дисконтом и определяется как разница между ценой приобретения векселя и вексельной суммой. Дисконт, выраженный в процентах к цене реализации, образует учетный процент.  

Процентные  векселя — это векселя, подлежащие оплате по предъявлении или через  определенное время после предъявления; в их тексте указывается, что на вексельную сумму начисляются проценты по указанной ставке.  

По валюте, в которой указана вексельная сумма, векселя в России делятся  на рублевые и валютные (вексельная сумма указана в иностранной валюте).

Выпуск, обращение и погашение  векселя

В процессе использования векселя в финансово-хозяйственном  обороте можно выделить три этапа:

выпуск (выдача) векселя;

обращение векселя путем его передачи с  помощью индоссамента;

предъявление  векселя к платежу и его погашение.

На этапе  выдачи векселем оформляются кредитные  отношения между векселедателем и первым векселедержателем (векселеполучателем). Моментом выпуска векселя в обращение  считается его передача первому  векселедержателю путем простого вручения. Выдача переводного векселя (тратты) называется трассированием.

Основанием  выпуска векселя при продаже  товара в кредит служит договор на поставку товара. В нем оговаривается, что расчет за поставку товара осуществляется путем:

выдачи  покупателем поставщику (под расписку) собственного простого векселя;

выдачи  покупателем поставщику (под расписку) своего переводного векселя на третье лицо, акцептованного последним;

акцепта покупателем выставленного на него переводного векселя поставщика.

Таким образом, возможны три пути выпуска коммерческого векселя.

1. Покупатель, получив товар, выдает продавцу собственный простой вексель.

Схема выдачи простого коммерческого векселя

2. Покупатель  выдает продавцу против поставки  товара собственную тратту на  третье лицо, предварительно акцептованную последним.

 Схема  выдачи тратты покупателем товара

3. Продавец  выставляет тратту на покупателя  и направляет ее последнему  для акцепта. Покупатель получает  товар в обмен на акцепт  тратты. Акцептованная тратта выдается продавцом третьему лицу.

Схема выдачи тратты продавцом товара

Тратта  обычно выписывается в двух экземплярах: первый направляется трассату для акцепта, второй — ремитенту.

Финансовый  вексель выпускается на основе получения  векселедателем от первого векселедержателя денежного займа (см. рис. 20.2): векселедатель (например, банк) продает вексель, а  первый векселедержатель его покупает. В российской практике «размещение» банками векселей иногда оформляется договором купли-продажи векселя. С позиции действующего законодательства это некорректно. Дело в том, что объектом договора купли-продажи является вексель, но вексель становится таковым только с момента передачи его первому векселедержателю. Не может быть купли-продажи векселя, если в момент передачи денежных средств отсутствует предмет договора. Нет векселя, значит, нечего покупать.

Таким образом, выдачей финансового векселя  оформляются отношения денежного займа между векселедателем и первым векселедержателем, а не отношения купли-продажи. Предмет договора займа — не вексель, а деньги (денежная сумма). В договоре займа предусматривается обязательство заимодавца предоставить заемщику сумму займа и обязательство заемщика выдать вексель определенного содержания. После выдачи векселя заемные отношения сторон регулируются только векселем (ст. 815 ГК РФ). Если, например, по договору займа на сумму последнего подлежат начислению проценты за пользование денежными средствами, а в тексте векселя условие о процентах отсутствует, вексель считается беспроцентным.

Банковский  вексель может быть выдан также  при кредитовании клиента, когда  банк «выдает ссуду собственными простыми векселями» на основании кредитного договора (так называемый векселе- дательный кредит). Поскольку по кредитному договору кредит может предоставляться и погашаться только в денежной форме (ст. 819 ГК РФ), вексель в данном случае не может служить инструментом оформления долга клиента по этому договору. Векселем оформляется получение денежного займа банком, только источником денежных средств, передаваемых клиентом банку в обмен на вексель, служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора (в последнем предусмотрено, что ссуда должна быть направлена на «приобретение» векселя банка).

По сути, банк и клиент совершают две сделки: сначала банк предоставляет клиенту  ссуду, а затем клиент за счет полученных средств предоставляет банку  денежный заем под вексель. Именно поэтому при наступлении срока клиент должен вернуть банку полученную денежную сумму и проценты на нее, а банк — заплатить по векселю последнему векселедержателю.