Вексель

  Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве «дружеской услуги» другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем, чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.

  Выдача дружеских векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.

   Дружеские векселя выписываются обычно в случае полного доверия контрагенту. Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму - встречный вексель.

  Выдача  встречных векселей практикуется и  в тех случаях, когда две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями.

  Бронзовые (дутые) векселя  также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке.

  Наличие в коммерческом обороте большого количества безденежных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затруднения у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлекают часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а непроизводительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Письмом Центрального банка РФ от 9 сентября 1991 г. № 14-3/30 использование в России таких векселей запрещено.

  Финансовые  векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя обычно эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, а в производство они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансовым векселям. Такие векселя обычно не принимаются банками к учету.

  Разновидностью  финансовых векселей служат казначейские векселя - краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 и 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации использует такой способ краткосрочных займов, выпуская государственные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой по сути казначейские векселя.

  Финансовый  вексель, плательщиком по которому выступает  банк, называется банковским векселем,

  Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. Обязанная сторона выдает контрагенту соло-вексель (с одной только собственной подписью) сроком по предъявлении. Такой вексель может быть предъявлен к платежу только в случае невыполнения векселедателем обязательства, которое обеспечивает вексель.

  В банковской практике обеспечительные  векселя используются в качестве обеспечения по бланковым ссудам, а также если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обеспечительный вексель не предназначен для дальнейшего оборота, он хранится на депонированном счете заемщика и, если платеж осуществляется в срок, немедленно погашается. В противном случае банк получает право собственности на вексель и предъявляет его должнику к оплате.

Как разновидность  обеспечительного векселя может  рассматриваться задаточный вексель, выдаваемый в качестве задатка по сделке вместо наличных денег.

  В качестве обеспечения по ссуде заемщиком  могут быть предъявлены не собственные векселя, а выписанные третьими лицами, но с индоссаментом заемщика. Тогда ссуда называется «вексельный онколь» (от англ, оn саll - по требованию), т.е. это ссуда до востребования под залог векселей. По мере поступления платежей по таким векселям ссуда погашается. [8, с. 60-64]

Векселя могут  быть простыми и переводными.

  Простой вексель представляет собой простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока конкретную сумму векселедержателю. Простой вексель называют «соло-вексель», т.е. вексель, на котором имеется только одна подпись - лица, обязанного совершить платеж. Такой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновременно плательщик по нему. Простой вексель является по сути долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу.

  Однако  практически каждый субъект может  выступать на товарном рынке как в роли поставщика (кредитора), так и в роли покупателя (должника).

  В случае, если кредитор по конкретной сделке должен третьему лицу определенную сумму, он может ликвидировать либо уменьшить свой долг, используя переводной вексель. [4, с. 146]

  Переводной  вексель (тратта) — письменный документ, содержащий приказ векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в определенный срок и в определенном месте) получателю — держателю векселя или по его приказу другому лицу.

  В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три  лица:

1. трассант — выдающий вексель;
2. ремитент - первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему;
3. трассат - плательщик, которому векселедержатель предлагает 
   произвести платеж.

  Переводной  вексель, содержащий приказ совершить  платеж (приказ исходит от лица, выдавшего вексель), еще не обязательство платежа со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом (плательщиком-должником). Отсюда акцептованный вексель — вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика на его оплату в срок. Трассировать переводной вексель означает принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Акцепт оформляется надписью на векселе и подписью трассата (с указанием даты).

  Посредством акцепта лицо, указанное на векселе  как плательщик, становится главным вексельным должником (акцептантом). По переводному векселю такой прямой должник выступает плательщиком лишь с момента акцепта векселя. До этого момента налицо лишь условный должник (трассант).

  Трассировать  переводной вексель на другого возможно лишь в том случае, если трассант имеет у трассата в своем распоряжении ценности, которые не меньше суммы, указанной в таком векселе.

  Акцептант переводного векселя, так же как  векселедатель простого, несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.

  Векселедержатель  переводного векселя должен своевременно его предъявить к акцепту и платежу, иначе невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине. [8, с. 65-66] 
 
 
 

1.2 Вексельное  обращение, реквизиты векселя,  протест векселя

  Особенности функционирования векселя как ценной бумаги, отличающие ее от других долговых денежных обязательств, состоят в следующем:

1. вексель - абстрактный денежный документ, поэтому в тексте век- 
   селя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи, кон-кретные причины появления долгового обязательства (например, оплата товара, привлечение дополнительных оборотных средств или гарантии возврата ссуды). В силу этого вексель не обеспечивается залогом. Абстрактность векселя определяет универсальность его применения;
2. предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;
3. вексель обладает такими качествами, как бесспорность и безуслов- 
   ность, поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит 
   ни от условий возникновения долга, ни от наступления какого-либо со- 
   бытия. Плательщик не вправе ни уклониться от совершения платежа, ни 
   продлить его срок;
4. векселю свойственна обращаемость. Возможность многократной 
   передачи векселя из рук в руки посредством передаточной надписи позволяет использовать его как средство обращения вместо наличных денег;
5. векселю присуще такое важное качество, как «вексельная стро- 
   гость». Реквизиты векселя определены законами о векселях, и все, что 
   не соответствует им, считается ненаписанным. Отсутствие хотя бы од- 
   ного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы

          (при этом вексель может рассматриваться как обычная долговая распис-

          ка); особой строгостью отличается также процедура взыскания вексель-

ных долгов;

6. лица, связанные с движением векселя, несут солидарную ответст- 
   венность (исключение составляют лица, совершившие безоборотную 
   надпись);
7. при отказе принять вексель к платежу или при его неоплате в срок 
   предусматривается совершение протеста в нотариальном порядке;
8. обращение к нотариусу для засвидетельствования подписи на век- 
   селе не требуется;
9. при расчете коммерческими векселями важным моментом является 
   обязательство выполнения товарных поставок;
10. законодательство не допускает выписки коммерческого векселя на 
    предъявителя, поскольку в основе вексельного обращения лежат реаль- 
    ные денежные сделки с конкретными хозяйствующими субъектами;
11. эмиссия векселя не предусматривает государственной регистрации, 
    так как в соответствии с Законом РФ от 23.04.96 «О рынке ценных бу- 
    маг» вексель не является эмиссионной ценной бумагой;
12. вексель - краткосрочный денежный документ: максимальный срок 
    его обращения - 361 день. В российской практике срок обращения ком- 
    мерческого векселя законодательно ограничен шестью месяцами, т.е. 
    векселя могут применяться только при заключении хозяйственных сде- 
    лок на срок не более 180 дней. [1, с. 45-46]

  С целью повышения надежности векселя  в обращении в векселе (простом и переводном) предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю — аваль, причем вексельные обязательства могут быть гарантированы как полностью, так и в части вексельной суммы. Это обеспечение дается либо третьим лицом, либо одним из лиц, подписавших вексель. Авалист (лицо, совершившее аваль) отвечает за оплату векселя перед любым законным векселедержателем. Он несет солидарную ответственность с лицом, за которое поручается, и отвечает за оплату векселя, даже если гарантированное им обязательство окажется недействительным.

Аваль может быть оформлен гарантийной  надписью авалиста («считать за аваль») на самом векселе или на дополнительном листе (аллонже), прикрепленном к векселю. На аллонже совершаются и передаточные надписи (индоссамент), если на оборотной стороне векселя они не помещаются. Индоссамент выражается словами «платите приказу» или «платите вместо нас» и означает переход права получения платежа по векселю к другому лицу. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом, а лицо, получающее вексель по индоссаменту, - индоссатом. [8, с. 67].

  Существует  несколько видов индоссамента. Полный индоссамент - переносит на нового держателя все права, связанные с векселем. Индоссамент должен быть только полным. Частичный индоссамент – переносит на нового держателя векселя лишь часть прав, связанных с векселем. Частичный индоссамент по российскому законодательству не допускается. Бланковый индоссамент или индоссамент на предъявителя – не содержащий указания лица, в пользу которого он сделан, или состоящий из подписи только индоссанта, превращает именной вексель в вексель на предъявителя. Оформляется обычно надписью «Платите приказу предъявителя». Именной индоссамент – содержащий указание лица, в пользу которого он сделан. Безоборотный индоссамент – совершаемый с оговоркой «без оборота на меня», снимающий ответственность с векселедателя по неоплаченному и опротестованному в неплатеже векселю. Оборотный индоссамент – совершаемый без оговорки «без оборота на меня». Индоссамент с оговорками может содержать оговорки «на инкассо», «как доверенному», «валюта к поручению», имеющий ввиду простое поручение провести операции по векселю, «валюта в обеспечение», «валюта в залог», имеющие ввиду залог векселя. Индоссамент без оговорок – не содержащий вышеуказанных оговорок, дающий право индоссировать вексель в обычном порядке. [2, c. 117]

  Оплата  векселя в установленный срок погашает вексельное обязательство. В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суде иск к векселедателю (акцептанту по переводному векселю). Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет полное право потребовать оплаты векселя в порядке регресса. Это означает обратное требование о возмещении уплаченной суммы от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. По выбору векселедержателя им может стать любое лицо независимо от порядка подписей на векселе. Если вексель оплачивает один из индоссантов, то он имеет право обратиться с иском к другим индоссантом или трассанту, причем трассант не имеет права регресса к индоссантам. Следует заметить, что перед подачей иска векселедержатель должен обязательно совершить протест. [1, с 47-48]