Управление рисками

♦ использование сотрудниками инсайдерской или конфиденциальной информации при проведении ими операций с целью извлечения личной выгоды в ущерб интересам клиентов и/или банка;

♦ хищение ценностей. Очевидно, что в проведении любых банковских операций задействован персонал, от квалификации и добросовестности которого в значи тельной мере зависят получаемые финансовые результаты. Поскольку не существует численных показателей, характеризующих эту группу рисков, то оценивается качество управления банком в целом по степени его управляемости и экономическим результатам деятельности.

Риски, связанные с человеческим фактором, должны и могут быть сведены  к минимуму за счет качественной организации  кадровой политики и процесса обучения сотрудников, разграничения полномочий и доступа к сведениям конфиденциального  характера, четкого определения  сферы деятельности и ответственности  каждого работника, продуманной  правленческой структуры банка  и четкого функционирования служб  безопасности и внутреннего контроля.

Классификация внутренних рисков банковской деятельности

 

При совершении банковских операций происходит движение определенных активов между банком и его контрагентом по сделке. Это движение активов происходит от контрагента к банку в случае пассивной операции (привлечение средств) и от банка к контрагенту в случае активной операции (размещение привлеченных и собственных средств). Следовательно, любая операция банка предполагает наличие таких обязательных составляющих частей, как контрагент по сделке, предмет сделки (актив) и процедура исполнения сделки. Каждая из этих составных частей может служить источником риска. Поэтому наиболее полная классификация рисков может быть составлена при детальном рассмотрении каждой проводимой операции. В свою очередь все операции банка разделяются на активные, пассивные и забалансовые. Также и внутренние финансовые риски можно объединить в несколько групп, которые в той или иной степени и сочетании присущи практически всем банковским операциям.

Согласно Приложению 2 к Положению  № 509 (Положение «Об организации внутреннего контроля в банках» от 28.08.97 № 509, утвержденное Приказом ЦБР № 02-372): «Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включают: кредитный риск, страновой риск или риск неперевода средств, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, правовой риск, риск потери репутации банка». При анализе влияния видов и уровня риска на результаты деятельности банка необходимо выработать определенные критерии, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. По степени риска активы делятся на пять групп:

 

1. Активы, имеющие нулевую степень  риска: кассовая наличность, остатки  средств на корреспондентском  и резервном счетах в Центральном банке, государственные ценные бумаги.

2. Активы с 10% степенью риска.  В нее входят остатки на  корреспондентских счетах в иностранных банках.

3. Активы, у которых вероятность  возникновения риска составляет 20%. Они охватывают инвестиции банка в муниципальные ценные бумаги и ценные бумаги субъектов РФ.

4. Активы с 50% риском. В эту  группу включены остатки средств  на корреспондентских счетах  российских коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные  банком.

5. Для пятой группы  риск составляет 100 %. К ней относятся  краткосрочные, долгосрочные и просроченные ссуды, все остальные инвестиции банка.

Каждой из этих групп присущи  различные виды рисков, основные: из которых перечислены в Положении  № 509, которое содержит наиболее полный перечень банковских рисков из всех действующих  в настоящее время нормативных  документов.

Классификация рисков, приведенная  в Приложении 2 к Положению № 509, является достаточно близким изложением 25 принципов, сформулированных  Базельским комитетом по банковскому надзору по результатам практической работы Центральных банков стран, входящих! в банк международных расчетов. К сожалению, это описание является) довольно расплывчатым. В частности, в нем отсутствует принципиальное разграничение рисков, возникающих при проведении чисто кредитных операций и некоторых других банковских операций, включая операции с производными ценными бумагами (дериватами). Кроме того, при такой классификации отсутствует корреляция между рисками, связанными с конкретными типами банковских операций, и рисками, относящимися к различным типам операций одного банка.

Тем не менее среди официально принятых документов эту классификацию следует считать первой достаточно полной попыткой описать риски, принимаемые на себя банками при осуществлении банковской деятельности. Рассмотрим ее.

 

Кредитный риск

 

Кредитный риск — вероятность того, что стоимость активов банка, прежде всего кредитов, уменьшится в связи с неспособностью или нежеланием клиентов (заемщика) вернуть долг или часть долга, включая причитающиеся по договору проценты.

В наиболее общем виде кредитный  риск можно определить как  риск потери активов в результате невыполнения заемщиком, взятых на себя договорных обязательств.

Кредитный риск обусловлен рядом факторов, как зависящих от деятельности клиентов (заемщика), включая перспективы дальнейшего развития заемщика, его деловую порядочность (в том числе оценку выполнения заранее выданных обязательств, отражаемую кредитном историей), так и имеющих внешний характер, включая вид деятельности заемщика, целевое назначение кредитов, наличие и виды гарантии и иного обеспечения по ссудам, надежность гарантов. Поэтому кредитная деятельность требует объективной оценки кредитоспособности  заемщика. К сожалению, даже если оценка была произведена корректная кредитоспособность заемщика может по целому ряду причин с текушим временем ухудшиться.

Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или во внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.).

Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе странных заемщиков — один из наиболее распространенных примеров кредитного риска; в данном случае речь идет о концентрации кредитных рисков. Значительная концентрация возможна и в связи с кредитованием определенных отраслей и секторов экономики либо при кредитовании отдельных регионов страны. Возможна также группировка кредитов по другим характеристикам, из-за которых банк подвергается дополнительным рискам (например, при кредитовании коммерческих операций, осуществляемых с большой долей заемных средств).

Наряду с предоставлением крупных  кредитов повышенные риски возникают при предоставлении связанных кредитов, то есть предоставлении кредитов физическим или юридическим лицам, связанным с банком через участие в капитале либо имеющим способность осуществлять прямой или косвенный контроль банка. При отсутствии должного внимания к предоставлению таких кредитов могут возникнуть серьезные проблемы, вызванные необъективностью суждений о кредитоспособности заемщиков. При этих обстоятельствах «связанность» может привести к льготному кредитованию и, следовательно, к увеличению риска потерь по данному кредиту.

Наиболее серьезное последствие  кредитных рисков — потеря всей суммы кредита (в случае списания безнадежных ссуд), наименее серьезное — задержка очередных платежей по процентам до 5 дней.

Процесс управления кредитными рисками  заслуживает особого внимания, потому что от его качества зависит успех работы банка.

Хотя качество активов отражает качество управления, на него влияют еще и другие факторы, такие как политика правительства, макроэкономические условия, форма собственности банка, которая в свою очередь влияет на управление. Но, несмотря на важность внешнего влияния на качество активов банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами. Обязательным условием создания сильного банка является создание эффективного процесса управления кредитами.

Кредитная деятельность требует от банков оценки кредитоспособности заемщиков. Эта оценка не всегда делается правильно, а степень кредитоспособности заемщика может изменяться со временем благодаря  ряду факторов. Поэтому одним из основных рисков в банковской сфере  является риск неспособности контрагента  исполнить договорное обязательство. Этот риск относится не только к  кредитам, но и к другим забалансовым статьям, таким как банковская гарантия, акцепт. Серьезные проблемы возникали у банков, которые не могли вовремя распознать ухудшение качества активов, создать резервы под их списание.

Однако решение проблемы адекватной оценки кредитоспособности каждого  отдельного заемщика и создания адекватного  уровня резервов на потери по ссудам не исчерпывает проблемы управления рис ком по всему кредитному портфелю. В современных условиях  необходима методика не простого механического соединения индивидуальных рисков, а интегральная методика управления кредитным риском всего банковского портфеля. Первоочередная причина этого состоит в необходимости адекватного определения и количественной оценки концентрации риска. Риск концентрации портфеля возникав в результате увеличения риска одного заемщика или группы связанных заемщиков (например, в определенной области или регионе) Риск концентрации может быть уменьшен только диверсификацией риска или сделками, которые хеджируют риск. Портфельная модель  должна создавать определенные рамки для мониторинга и контроля  концентрации практически по всем подгруппам (секторам промышленности, рейтинговым категориям, странам или видам кредитов).

В мировой банковской практике применяются  следующие основные экономические  показатели-измерители кредитного риска:

1. Потери по ссудам / Ссудная  задолженность. Потери по ссудам  равны сумме ссуд, которые за  данный период были списаны  как невозвращаемые.

2. Чистые списания / Ссудная задолженность.  Чистые списания это разница  между возмещенными ссудами и  списанными ссудами.

3. Возмещенные ссуды / Потери  по ссудам. Возмещенные ссуды  это ссуды, которые первоначально  считались списанными, но затем  были погашены.

просроченные ссуды / Ссудная задолженность.

4. ссуды, по которым прекращено начисление процентов / Ссудная задолженность.

5. ссуды, отнесенные к 4 и 5 группам риска / Ссудная задолженность.

6.Резерв на возможные потери по ссудам / Ссудная задолженность.

7. ссуды одному заемщику / Собственный капитал банка.

8. ссуды связанным заемщикам / Собственный капитал банка.

RAM = Чистый процентный доход - Потери по ссудам/Активы.

Маржа, скорректированная на риск (RAM — Risk Adjusted Margin), —

общая (валовая) процентная маржа (GIM — Gross Interest Margin),спроектированная на риск кредитных потерь. Она определяется по формуле:

• Процентные доходы - Процентные расходы. + Прочие доходы - Резервы) / Средняя сумма активов.

 

 

 Рыночный риск

 

 Банки  несут риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен. В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета такие риски обычно обнаруживаются при осуществлении банком операций на рынке независимо от того, идет ли речь о долговых инструментах или об акциях самого банка, о валютных операциях или позициях, открытых по другим инструментам. Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск, когда банки выступают агентами рынка, устанавливая курс для своих клиентов или поддерживая открытые валютные позиции. Рыночные риски резко возрастают в период потрясений на соответствующих рынках. Наиболее негативные последствия рыночного риска заключаются в прямых убытках банка, связанных со снижением рыночной стоимости активов, выраженных резким падением ликвидности в ценных бумагах (из-за невозможности продать обычно ликвидные ценные бумаги в условиях фондового кризиса), необходимостью выводить из обращения активы, предназначенные на создание резервов под обесценение ценных бумаг. Наименее отрицательные — вынужденное простое ожидание изменения ситуации на фондовом рынке к лучшему.

 

Процентный риск

 

Процентный риск связан с влиянием неблагоприятного изменения процентных ставок на финансовое состояние банка. Этот риск находит свое отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств и внебалансовых статей. Процентный риск проявляется как по чисто банковским операциям, так и по операциям на финансовых рынках. При этом процентный риск включает:

♦ риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам — с другой;

♦ риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы);

♦ базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

♦ опционный риск, связанный с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Способ структурирования банком своих  активов и обязательств определяет степень его риска по процентной ставке. Рассмотрим пример.

Банк финансирует долгосрочные активы, имеющие фиксированную ставку, краткосрочными обязательствами или обязательствами, имеющими переменную (плавающую) процентную ставку. Поскольку кривая доходности в большинстве случаев имеет тенденцию подниматься вверх при более низких ставках но краткосрочным фондам, чем по долгосрочным, то банки получают прибыль, заимствуя фонды на рынках краткосрочных средств и кредитуя их на рынках долгосрочного капитала. При такой стратегии банк учитывает риск изменения процентной ставки. Если краткосрочная ставка процента будет подниматься,

стоимость банковских средств будет  расти, в то время как ставки разрабатываемые банком на долгосрочных активах, будут оставаться относительно фиксированными. В определенных обстоятельствах разрыв между доходами от активов и затратами на обязательства может стать отрицательным. Если спрэд остается положительным, банковский  доход по нетто-проценту может оказаться недостаточным, чтобы покрыть все его накладные расходы, что повлечет за собой убытки  разъедающие капитал.

Если бы кривая доходности продолжала сохранять свое восходящее положение бесконечно, а процентная ставка не менялась, стратегия краткосрочных займов и долгосрочных кредитов всегда была бы

источником получения прибыли, свободной от риска. Но кривая доходности не может быть бесконечно восходящей, и процентные ставки не меняются.