Управление ликвидностью банка

I I 1 5* 1 и 1 8 I ** 21 1 3$

I. Привлечённые средства 

1. Остатки на расчётных  и текущих счетах 

2. Межбанковские займы

3. Вклады граждан 

4. Депозиты предприятий  и организаций 

5. Выпущенные долговые  обязательства 

6. Итого по разделу I

П. Размещённые средства

7. Денежные средства (касса и корсчета)

8. Ссуды предприятиям и организациям

9. Кредиты банкам

10. Факторинг

11. Лизинг

12. Государственные  ценные бумаги

13. Негосударственные ценные бумаги

М.Итого по разделу II

15.Итого по разделу  II с учётом риска потерь активов 

16. Результат сопоставления  : (15)-(6) (+) излишек средств: ( - ) дефицит  средств: 

Для качественного  анализа соответствия по срокам активных и пассивных операций проводится их сопоставление в форме схемы 2. Результат сопоставления проказывает  ожидаемый излишек или недостаток ликвидных средств для погашения  обязательств по срокам их предъявления и даёт возможность предусмотреть  возникновение финансовых затруднений  у банка. Результат, рассчтанный  с учётом риска потерь, показывает величину резервов, которыми должен располагать банк для беспрепятственного выполнения своих обязательств. р • • t

Определение содержания проблемы управления ликвидностью коммерческих банков

Рубрика: Управление банком

Обеспечение необходимого уровня ликвидности есть одна из наиболее важных задач управления банком. Банк считается ликвидным, если он имеет возможность получить ликвидные средства по приемлемым ценам, в требуемом объеме и в необходимый момент времени.

Для большинства  банков наибольший спрос на ликвидные  средства возникает по следующим  причинам:

- снятие  клиентами своих средств

- увеличение  кредитного портфеля

- выполнение  обязательств по межбанковским  сделкам

- резервирование

- налоги

- выплата  дивидендов

Источники ликвидных средств

- зачисление  и взносы на счета клиентов

- погашение  раннее выданных ссуд

- продажа  активов банка

- доходы  от продажи непроцентных продуктов

- привлечение  средств на денежном рынке

Эти различные  источники спроса и предложения  ЛС в сумме определяют нетто-ликвидную  позицию банка в данный момент времени. Соответственно. Когда спрос  на ЛС превышает их совокупное предложение, руководство банка , сталкиваясь  с дефицитом ЛС, должно решить как  и в какие сроки получить нужный объем ЛС. И наоборот, если в какой-то момент совокупное предложение ЛС превышает  спрос на них, руководство должно решить, как и на какие сроки инвестировать этот излишек до того момента, пока они не потребуются для покрытия будущих текущих обязательств.

Решающее  значение в управлении ликвидностью имеет фактор времени. Некоторые потребности в ЛС могут иметь безотлагательный характер, например выплаты по крупным ДС. Долгосрочный спрос на ЛС зависит от сезонных, циклических и трендовых факторов.

Существует  также разделение на внутренние и  внешние факторы, определяющие качество управления ликвидностью банка.

К внутренним факторам относятся:

- капитальная  база

- качество  активов – способность активов  трансформироваться в денежную  наличность ( в России – четыре  группы)

- качество  пассивов – критерий качества  депозитов является их стабильность

- сопряженность  активов и пассивов по срокам

- зависимость  от внешних источников

- профессионализм  менеджмента

- имидж  банка

Большая часть проблем банка, связанных  с ликвидностью возникает за пределами  банков, и исходит от их клиентов и других внешних факторов.

К внешним  факторам относятся главным образом  межбанковские кредиты и кредиты  ЦБ. Очевидно, что чрезмерная зависимость  банка от внешних факторов может  служить причиной повышенного риска, связанного с изменением конъюнктуры  рынка. Пример: изменения на фондовых рынках могут вызвать кризис ликвидности.

Таким образом, сущность проблем управления ликвидностью может быть представлена следующими утверждениями:

1. Спрос  на ЛС банка почти никогда  не бывает равен предложению  на определенный момент времени.  Банк всегда имеет дело либо  с дефицитом, либо с избытком  ЛС.

2. Существует  постоянная дилемма между ликвидностью  и доходностью банка. Одна часть  ресурсов банка идет на поддержание  ликвидности, другая часть –  для достижения прибыльности  банка. Кроме того, руководство  банка , решая проблему ликвидности  и прибыльности , должно принимать  во внимание альтернативную стоимость активов.

3. Почти  всегда банки имеют некоторое  несоответствие между сроками  погашения по своим активам,  и сроками погашения по основным  обязательствам, что определяется  прежде всего тем, что банки  имею значительную долю обязательств, требующих немедленного выполнения, например вклады до востребования  или расчетные счета.

Вне зависимости от этих факторов удовлетворение спроса на ликвидные средства должно быть для банка высокоприоритетным. 
 

Управление  ликвидностью коммерческих банков

Савостьянов В. А.

Оглавление журнала  

ВВЕДЕНИЕ 

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение  соответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов. Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придал разразившийся в России финансовый кризис. Многие российские банки, демонстрировавшие динамичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде и сейчас находятся в сложной ситуации. Падение рынка ГКО явилось всего лишь одной из причин, повлиявших на ликвидность банков.

Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка  серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его  наличные средства и заставляет избавляться  от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без  дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.

1. ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА 

Спрос и предложение  ликвидных средств  банка 

Потребности банка в ликвидных средствах  могут быть рассмотрены с точки  зрения спроса и предложения. Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам:

• из-за снятия клиентами денег со своих счетов;
• в связи с поступлением заявок на получение кредитов от клиентов, которые банк решает принять (это или заявки на получение новых кредитов, или возобновление истекающих договоров о ссудах, или предоставление средств по существующим кредитным линиям).

Еще одной  причиной возникновения спроса на ликвидные  средства является погашение задолженности  по займам банка, которые он мог получить от других банков или ЦБР. Уплата налогов, операционные расходы и выплата  денежных дивидендов держателям акций  банка также увеличивает спрос  на быстрореализуемые денежные средства.

Для удовлетворения спроса на ликвидные средства банк может привлечь некоторые из потенциальных источников предложения. Как правило, наиболее важными поступлениями являются поступления вкладов от клиентов, средства на новых счетах и поступления на уже существующие счета. Еще одним важным источником предложения ликвидных средств является погашение клиентами взятых ссуд, что дает дополнительные возможности для удовлетворения новых потребностей в ликвидных средствах подобно продаже активов банка, в частности, хорошо реализуемых ценных бумаг из портфеля инвестиций. Ликвидные средства также поступают в виде доходов от предоставления недепозитных услуг (консультирование, операционное обслуживание и др.).

Источники возникновения проблем  ликвидности 

Банки заимствуют крупные суммы краткосрочных  депозитов и резервов у граждан, предприятий и других кредитных  учреждений, затем пускают их в  оборот и предоставляют долгосрочные кредиты своим клиентам. Так что  большинство банков имеют некоторое несоответствие между сроками погашения по своим активам и сроками погашения по основным обязательствам. Проблема, возникающая в случае несовпадения сроков, состоит в том, что банки имеют необычно высокую долю обязательств, требующую немедленного выполнения, таких, как вклады до востребования, текущие счета и займы денежного рынка. Таким образом, банки всегда должны быть готовы удовлетворить безотлагательный спрос на денежные средства, который может быть весьма значительным в отдельные моменты времени.

Другим  источником потенциальных проблем  ликвидности является чувствительность банков к изменениям процентных ставок. Когда происходит рост процентных ставок, некоторые вкладчики изымают свои средства в поисках более высоких прибылей в других местах. Многие клиенты, взявшие ссуды, могут приостановить подачу заявок на новые кредиты или ускорить использование кредитных линий, еще имеющих низкие процентные ставки. Таким образом, изменение процентных ставок отражается на спросе клиентов и на депозиты, и на кредиты, что оказывает сильное влияние на уровень ликвидности банка. Более того, изменение процентных ставок влияет на рыночную стоимость активов, продажа которых может потребоваться банку для получения дополнительных ликвидных средств, и оказывает непосредственное влияние на стоимость займов на денежном рынке.

Вне зависимости  от этих факторов удовлетворение спроса на ликвидные средства должно быть для банка высокоприоритетным. Неудачи  в этой области могут серьезно подорвать доверие к нему клиентов.

2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ  РИСКОМ ЛИКВИДНОСТИ 

Политика  ликвидности имеет дело с решением дилеммы ликвидность — рентабельность. Поэтому перед банком встает задача максимизации доходности своих операций при наличии данного ограничения, причем присутствует четко выраженный фактор неопределенности, так как  руководство банка не может с  уверенностью предсказать, когда и  в каком масштабе возникнет проблема ликвидности. А когда она возникнет, можно только предпринять меры на основе заранее созданного задела —  резервов, особой структуры активов  и пассивов или наработанных операций.

Практика  выработала ряд методов управления ликвидностью. Они основаны на управлении активами, пассивами или и теми и другими одновременно. По сравнению  с другими, каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая  целесообразность применения того или  иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк. Так, когда банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может быть целесообразным применение метода конверсии фондов, подразумевающего как управление активами, так и управление пассивами. Напротив, когда ресурсная база банка достаточно однородна, а возможности использования операций на денежном рынке ограничены, целесообразным может оказаться менее сложный метод фондового пула.