Теория принятия решений и управления рисками в финансовой и налоговой сферах

Главная проблема управления рисками во внешнеэкономической  деятельности предприятия состоит  в управлении рисками, наступление  которых не зависит от усилий предприятий, и которые являются внешними. Можно  выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных  убытков, вызываемых этими рисками: страхование; хеджирование как метод  использования биржевых фьючерсных контрактов и опционов.

Применение различных  форм и методов расчетно-кредитных  отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары, или неполучения товаров против их оплаты. Например, подтвержденный документарный  аккредитив, различные банковские гарантии, авалирование, залог и др.

Анализ и прогнозирование  конъюнктуры (спроса, предложения, цены) на внешнем рынке, планирование и  своевременная разработка мероприятий  за счет собственных и заемных  ресурсов с целью избежать возможных  убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями.

Другие методы (уклонение от риска, компенсация  риска и его последствий, локализация  риска, распределение (диссипация) риска). 
 
 
 
 
 
 
 
 

Страхование рисков, как один из методов управления рисками. 

   По своей природе страхование — форма предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. В принципе, это также передача риска. Стороной, принимающей финансовые риски в данном случае, выступает страховая компания. Цель страхования субъекта экономики - защита от финансовых последствий (имущественного ущерба) вследствие наступления неблагоприятных событий. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения.

   Наряду со страхованием применяют также другие методы управления рисками. Для управления рисками, связанными с падением цен на биржевые товары, фондовые ценности, а также неблагоприятным падением курса валют, широко применяются различные методы хеджирования.

    Преимущество хеджирования – возможность оперативного принятия решений, сравнительно невысокая стоимость. К недостаткам следует отнести относительно узкий спектр действия (только ценовые параметры сделок на товары, фондовые ценности и валюту), сложность используемых приемов, которые требуют высокого уровня квалификации специалистов. Это позволяет использовать этот метод, как правило, на крупных предприятиях и при больших объемах внешнеэкономических операций (на российских предприятиях практически не используется).

    Отдельная область управления рисками в ВЭД связана с расчетно-кредитными отношениями и предполагает использование довольно большого разнообразия форм и методов. К основным из них относятся: применение безотзывного подтвержденного документарного аккредитива при расчетах за поставку товара; использование банковских гарантий (например, авалирование переводных векселей – тратт и др.).

    Преимущество данного механизма снижения рисков – простота и доступность использования для участников ВЭД, недостаток – относительная дороговизна данного типа услуг.

    Перечисленные способы не в состоянии обеспечить абсолютную защиту от возможных рисков, хотя и могут существенно их уменьшить. В значительной мере риски могут быть предотвращены путем эффективного внутрифирменного управления (например, диверсификацией деятельности и др.). Наибольший эффект может быть достигнут за счет сочетания, комбинации различных методов управления рисками: страхованием, хеджированием, применением современных методов управления, форм и методов расчета во внешнеэкономических операциях. [4]

     Страхование коммерческого риска — вид страхования, сущность которого заключается в уменьшении риска осуществления предпринимательских сделок за счет страхования. Наиболее распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами такого страхования являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При не возврате кредита кредитор получает страховое возмещение, частично или полностью компенсирующее размер кредита. [5]

   В зарубежной страховой практике широко применяется страхование экономических рисков. Предпринимательская деятельность и страхование – тесно связанные категории рыночного хозяйства. В этом виде страхования выделяют страхование от коммерческих, технических, правовых, политических рисков и рисков в финансово-кредитной сфере.

    Страхование коммерческих рисков охватывает те виды страхования, в которых, прежде всего, заинтересован предприниматель. Объект страхования – коммерческая деятельность страхователя, под которой понимается инвестирование денежных и материальных ресурсов какой-либо вид производства или бизнеса и получения от этих вложений соответствующей финансовой отдачи в виде прибыли. Покрытие коммерческих рисков осуществляется при помощи:

   страхования от потери прибыли (дохода) вследствие нарушения процесса производства, простоя, повреждения или кражи имущества и иных потерь, связанных с прерыванием основной деятельности;

   страхование от невыполнения договорных обязательств по поставке и реализации продукции.

   Необходимость страхования финансово-кредитных рисков обусловлена достаточно высокой степенью вероятности их появления – страховой риск вытекает из специфики движения финансов и кредитных потоков. Нейтрализовать возможные потери позволяют следующие виды страхования:

   страхование экспортных кредитов (на случай банкротства импортера либо его продолжительной неплатежеспособности);

   страхование расходов по вступлению экспортера на новый рынок;

   страхование банковских кредитов на случай неплатежеспособности заемщика (страхователем выступает банк);

   страхование коммерческого кредита (страхование векселей);

   страхование залоговых операций;

   страхование валютных рисков (потерь от колебания валютных курсов);

   страхование биржевых операций и сделок;

   страхование от инфляции;

   страхование риска неправомерных применений финансовых санкций органами налогового контроля.

   По объектам страхования действующая в России практика выделяет следующие его группы:

  имущественное страхование, охватывающее практически все основные виды материальных и нематериальных активов субъекта экономики. Среди имущественных видов страхования наиболее часто применяются следующие: страхование грузов, страхование судов (морское каско), страхование воздушных судов, страхование автомобилей, страхование экспортных кредитов, страхование убытков от перерывов в производстве или коммерческой деятельности, страхование имущества, находящегося за границей, от огня и других опасностей и др.

страхование ответственности, объект которой - ответственность субъекта экономики и ее персонала перед  третьими лицами. Они могут понести  финансовый и другой вид ущерба в  результате какого-либо действия или  бездеятельности страхователя. Это  страхование обеспечивает страховую  защиту субъекта экономики от рисков финансовых потерь, которые могут  быть возложены на него в законодательном  порядке в связи с причиненным  им ущербом третьим лицам —  как физическим, так и юридическим. Такая ответственность может  возникать в силу действия законов по возмещению ущерба виновником, которым может оказаться предприятие – участник ВЭД.

   комплексные виды страхования, которые предлагают сочетание в одном полисе нескольких видов страхования.

    По используемым системам страхования:

   страхование по действительной стоимости имущества используется в имущественном страховании и обеспечивает страховую защиту в полном объеме финансового ущерба, нанесенного застрахованным видам активов субъекта экономики

  страхование по системе пропорциональной ответственности обеспечивает лишь частичную страховую защиту по отдельным видам рисков.

  страхование по системе первого риска, под которым понимается финансовый ущерб, понесенный страхователем при наступлении страхового события, заранее оцененный при составлении договора страхования как размер указанной в нем страховой суммы.

  страхование с использованием безусловной франшизы, представляющей собой минимальную некомпенсируемую страховщиком часть ущерба, понесенного страхователем.

  страхование с использованием условной франшизы, при которой страховщик не несет от­ветственности за финансовый ущерб, понесенный субъектом ВЭД в результате наступления страхового события, если размер этого ущерба не превышает размера согласованной франшизы.

Так же страхование  может подразделятся:

- по формам  страхования: обязательное страхование  и добровольное страхование.

- по объемам  страхования: полное страхование  и частичное страхование.

   Рассмотрим один из видов управления рисками - хеджирование. В отечественной литературе термин «хеджирование» стал применяться в широком смысле как страхование рисков от неблагоприятных изменений цен на любые товарно-материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям, предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущих периодах. Контракт, который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), носит название «хедж». Рассмотрим эти контракты. Существуют две операции хеджирования: хеджирование на повышение (применяется, когда необходимо застраховаться от повышения цены); хеджирование на понижение (когда необходимо застраховаться от понижения цены).

К механизмам страхования  на случай неблагоприятных колебаний  валютных курсов относят: форвардные контракты  на покупку валюты; валютные опционы;

Валютный опцион – это право покупателя купить и обязательство для продавца продать определенное количество одной  валюты в обмен на другую по фиксированному курсу в заранее согласованную  дату или в течение согласованного периода времени.

   Срочный (форвардный) контракт представляет собой взаимное обязательство сторон произвести валютную конвертацию по фиксированному курсу в заранее согласованную дату. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

    .

   Следует помнить, что в рыночной экономике выживает лишь тот, кто наиболее грамотно и компетентно определит требования рынка, наладит алгоритм по оказанию услуг, обеспечит высокий доход для своих работников.

    В условиях рынка предприятие самостоятельно решает, что и как ему производить, в каких целях и как использовать имеющиеся в его распоряжении ресурсы: материально – технические, трудовые, финансовые, информационные и т.д. При этом экономическая ответственность, которую несет предприятие, нацеливает его руководителей на повышение эффективности использования всех видов ресурсов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы.

1.Акимова Т.А. Теория организации: Учеб пособ для вузов./ Т.А. Акимова.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 367с.

2.Баранников А.Ф. Теория организации: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 700с.

3.Белов А.М. Экономика организации (предприятия): Практикум./ А.М. Белов, Г.Н. Добрин, А.Е. Карлик; Под общ. Ред. Проф. А.Е. Карлика. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 272с.

4.Белых Л.П. Реструктуризация предприятий: учеб пособ./ Л.П.Белых. – 2-е изд., доп. И перераб. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 511с.

5.Бовин А.А. Управление инновациями в организации: учеб пособие/ А.А. Бовин, Л.Е. Чередникова, В.Я. Якимович. – М.: ОМЕГА – Л, 2006. – 415 с.

6.Выверец А.Д. Экономика предприятия: Учеб. для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 543с.

7.Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М: Финансы и статистика, 2003. – 336с.

8.Дафт, Ричард Л. Теория организации: Учеб для вузов; Пер. с англ. Под ред. Э.М. Короткова. М: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 736с.

9.Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учеб пособ. – 2-е изд., доп. М.: ИНФРА – М, 2007. – 455с.

10.Лапыгин Ю.Н. Теория организация: Учеб пособ. - М.: ИНФРА – М, 2007. – 311с.