Теоретические основы кредитной системы

 Широкое развитие в банковской практике получили депозитные сертификаты. Депозитный сертификат - это ценная бумага, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и ставкой процента.

 Коммерческие банки в условиях  конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так и качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчикам).

 К недепозитным источникам  привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у ЦБ РФ; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск капитальных нот и облигаций. В условиях становления банковской системы России большая часть недепозитных источников привлечения ресурсов не получила своего развития. Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты ЦБ РФ. На рынке межбанковских кредитов продаются и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в ЦБ РФ (дебетовые остатки на этих счетах). Кредиты ЦБ РФ в настоящее время большей частью предоставляются коммерческим банкам в порядке рефинансирования, т.е. по сути дела распределяются. Только 10% централизованных кредитов продаются банкам на конкурсной основе.

 Большими перспективами для  российских банков обладает такой  недепозитный источник ресурсов, как выпуск облигаций. Банки  вправе выпускать облигации в размере не более 25% уставного капитала и после полной оплаты всех ранее выпущенных акций. Для воздействия на курс облигаций банк может покупать или продавать их на бирже.

 Мобилизованные с помощью  пассивных операций денежные  средства используются для осуществления банками своей предпринимательской деятельности, т.е. деятельностью по размещению капитала с целью получения прибыли.

 Операции, связанные с размещением  банковских ресурсов, относятся  к активным операциям.

 В активных операциях (операциях по размещению средств) основная доля приходится на кредитные операции и операции с ценными бумагами.

 Кредиты коммерческим предприятиям  можно разделить на две группы:

- ссуды для финансирования оборотного  капитала;

- ссуды для финансирования основного капитала.

 Первая группа связана с  нехваткой у предприятия денежных  средств для покупки элементов  оборотного капитала, необходимых  для повседневных операций. Это  в основном краткосрочные кредиты  сроком до одного года. Вторая  группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования и т.д.

 К первой группе относятся:

- кредитная линия - соглашение  между банком и заемщиком о  максимальной сумме кредита, которую  последний сможет использовать  в течение обусловленного срока и с определенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.

- ссуды на чрезвычайные нужды. Выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другими чрезвычайными обстоятельствами.

- перманентная ссуда на пополнение оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают под первоначальное развитие дела.

 Ко второй группе относят:

- срочные ссуды выдаются на  срок более одного года в  форме единичного кредита или  серии последовательных займов  и используются для приобретения  машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. 

- ссуды под закладную применяются для финансирования покупки зданий, земли. Они рассчитаны на длительный срок.

- строительные ссуды выдаются  на период строительного цикла  (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

 Ссуды индивидуальным заемщикам  можно классифицировать следующим  образом:

- ссуды под закладную. Основная  форма кредита под недвижимость - полностью амортизируемая закладная  с фиксированным процентом. 

- ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров длительного пользования. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е. заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.

- существует также такая распространенная  форма кредита, как ломбардный  кредит. Он подразумевает залог  имущества или прав. При предоставлении  ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости. Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредит предоставляется под залог ценных бумаг, товаров, драгоценных металлов, финансовых требований.

 Размер кредитного портфеля  банка зависит не только от  объема его пассивных операций. Особенность современной системы  кредитования состоит в его  зависимости от определенных  норм, которые устанавливает Центральный  банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. Центральный банк РФ, к примеру, регламентирует норму обязательных резервов, создаваемых в коммерческом банке, в форме регламентации объемов особо крупных кредитов, параметры ликвидности баланса банка, когда обязательства банка соизмеряются с размером ликвидных средств.

 При всей своей доходности  кредитная операция в условиях  экономического кризиса, спада  производства, банкротства предприятий  является наиболее рискованной.  В современных условиях задержка возврата ссуд клиентами банка становится довольно частым явлением. Сокращаются и сроки кредитования.

 Специфика современной практики  кредитования состоит в том,  что российские банки в ряде  случаев не обладают единой  методической и нормативной  базой организации кредитного процесса. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для условий рынка. Ситуация такова, что каждый банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд.

 Активными операциями банков  с ценными бумагами являются  совершение инвестиционных и  торговых сделок с ценными  бумагами. Существуют и другие  банковские операции с ценными  бумагами (посреднические, гарантийные,  выпуск банком собственных ценных бумаг), однако такие операции не размещают аккумулированные средства банка и их нельзя назвать активными.

 Банки могут вкладывать средства  в ценные бумаги с целью  получения дохода. Как правило,  основной областью инвестиций  банков являются вложения в твердопроцентные ценных бумаги. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности.

 Банк выступает в роли  самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки, осуществляя торговые операции, - это извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах.

 Главные задачи деятельности банков на кредитном рынке и рынке ценных бумаг состоят прежде всего в повышении качества оказываемых услуг, в комплексном подходе к каждому вопросу, в активном участии в развитии инфраструктуры денежно-кредитного и фондового рынка.

 Кредиты реальному сектору экономики (нефинансовым частным предприятиям и населению) в реальном выражении выросли на 12,6% и составили 1105,5 млрд. рублей. Стоит также отметить, что доля данного показателя в ВВП также продолжает увеличиваться. Если его доля была определена в размере 9,2% ВВП, то на соответствующую дату т.г. этот показатель составил 12,2% ВВП. Снижение процентных ставок по краткосрочным кредитам (до 1 года) как населению, так и предприятиям организациям, происходящее на фоне оптимизации издержек кредитных организаций, компенсируется ими за счет наращивания объемов кредитования. Динамика роста предоставленных долгосрочных (от 1 года) кредитов в рублях (на 6% в реальном выражении) опережала динамику аналогичных кредитов в валюте (на 4,1 %) на протяжении января-мая т.г. Однако, объем выданных долгосрочных рублевых кредитов все еще ниже уровня кредитов в валюте, которые составили 118,2 и 133 млрд. рублей соответственно [17].

 Вложения кредитных организаций  в ценные бумаги также продолжают  расти. Так, за рассматриваемый период данный показатель в реальном выражении вырос на 3,9% и на составил 419,3 млрд. рублей. Динамика увеличения объемов вложений кредитных организаций в акции (на 6,4%) в реальном выражении превышала динамику увеличения вложений кредитных организаций в долговые обязательства (на 3,7%) за рассматриваемый период. При этом изменение структуры чистых доходов банковской системы (по данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования) в сторону превышения процентных доходов над доходами от операций с ценными бумагами и валютным операциям картина была прямо противоположная) рассматривается как положительная тенденция.

 Банковская система России  не имеет пока достаточно надежных  механизмов, которые обеспечивали  бы ее активное развитие, в частности эффективных систем раннего реагирования на угрозу банковского кризиса, страхования банковских депозитов и капиталов самих банков, отработанных процедур реорганизации, санации и ликвидации банков, надежных способов обеспечения возвратности кредитов. Российская банковская система отличается высокой информационной закрытостью. Многие коммерческие банки работают без должного анализа и четкой стратегии, не проявляя заботы о повышении квалификации своих сотрудников, проводя крайне рискованную кредитную политику (без соблюдения простейших условий и принципов кредитования), плохо управляя своей ликвидностью. Назрела острая потребность в нормальной, непротиворечивой, профессионально подготовленной нормативно-правовой базе. Деятельность коммерческих банков дестабилизируется несвоевременным выполнением Центральным банком своих обязательств, а также практическим отсутствием действенных правовых норм защиты банков от произвола центральных и региональных органов.

 Для современного этапа развития  банковской системы характерны постоянное реформирование, вмешательство государства, неустойчивое положение банков, высокие риски, протекционизм, отсутствие инвестиционной политики, частые кризисы. Анализ показал, что меры, принятые в последнее время для стабилизации банковской системы, явно недостаточны. Они не отражают в должной мере новую ситуацию в экономике, сложившуюся в результате замедления темпов инфляции и установления валютного коридора, поглощения рынком гособлигаций большей части свободных денежных ресурсов и ужесточения бюджетно-налоговой политики. Сложившиеся тенденции могут привести банковскую систему к кризису. Однако государство в состоянии и обязано принять упреждающие меры, способные исключить негативное развитие событий.

 В первой половине июня 2005 г. российская банковская система в известной степени испытала локальный кризис, который может быть идентифицирован как «кризис доверия». Кризис был спровоцирован отзывом лицензий на банковскую деятельность отдельных средних по размеру капитала частных российских коммерческих банков (Содбизнесбанка и банка «Кредитраст»)и был вызван общей нестабильностью на рынке межбанковских кредитов. Его содержанием явилось ограничение/закрытие лимитов по межбанковским кредитам, а последствиями - значительный рост процентных ставок по межбанковским кредитам, отток вкладов физических и юридических лиц из российской банковской системы одновременно со смещением структуры банковских вкладов в пользу депозитов в иностранной валюте.

Ключевым же, в условиях сохранения стабильности финансовой сферы (в рамках реализации денежной политики), является вопрос о дальнейших перспективах развития банковской системы: был ли данный кризис системным и прогнозируемым в рамках некого среднесрочного сценария либо он был случайным и спровоцированным частным случаем в рамках существующей структуры банковской системы.

 Российская банковская система  в текущий момент практически  полностью восстановила свои  позиции после системного финансового  кризиса в августе 1998 г. (по  меньшей мере, по основным показателям). Ее нынешнее состояние позволяет выделить в ней три сегмента коммерческих банков, оперирующих на внутреннем рынке банковских услуг.

 В первый сектор входят  «государственные банки» - коммерческие кредитные учреждения, в большей или меньшей степени зависящие от участия в их текущей деятельности государства. Эти банки отличает прямое участие в их уставном капитале государства (Сбербанк РФ, Внешторгбанк РФ и прочие более мелкие банки) либо косвенное воздействие последнего на их политику через предприятия и организации, контролируемые государством (например, через РАО «Газпром» и Газпромбанк и др). Данный сектор банков характеризуется:

- доминирующим (близким к монопольному) положением на рынке частных  депозитов - такие банки ассоциируются  с государством и государственными гарантиями по частным вкладам, располагают значительными по объему пенсионными накоплениями - в целом долгосрочными и сравнительно дешевыми ресурсами;

- высокими (близкими к российскому  суверенному) международными кредитными  рейтингами - именно контролируемые государством коммерческие банки имеют наилучшие рейтинги и способны привлекать (и привлекают) в наибольшем объеме внешние ресурсы по наименьшей цене;

- фактическим контролем над  наименее рискованными и наиболее  ликвидными сегментами российского финансового рынка. Так, на рынке внутреннего российского долга около 60% (или около 80% банковских вкладов) составляют инвестиции Сбербанка России. Значительная доля рынка российских внешних долговых облигаций также контролируется государственными банками (Сбербанком РФ - около 11%);