Способы обеспечения кредитных обязательств

     Таким образом, мы рассмотрели различные  способы обеспечения кредитных  обязательств. Залог, представленный различными его видами, является наиболее распространенным способом, но более трудоемким с  точки зрения организации. Гарантии и поручительства также защищают интересы кредитора, но по сравнению с залогом имеют иную исходную базу – вовлечение в кредитные отношения третьего лица. Применяются и другие способы обеспечения обязательств такие, как страхование кредитов, цессия, передача права собственности на имущество и другие. Только соблюдение взаимных интересов поможет кредитору и заемщику выбрать наиболее приемлемую в каждом конкретном случае форму обеспечения возвратности кредита или использовать смешанное обеспечение.

      3 Проблемы функционирования и перспективы развития форм обеспечения кредитных обязательств в России

     В настоящее время в России применение различных форм обеспечения кредитных  обязательств получило довольно широкое  распространение. При анализе российской практики функционирования механизма обеспечения возвратности кредитов был выявлен ряд существенных недостатков, в результате чего данный механизм оказывается часто недейственным и формальным.

     О.И. Лаврушин выделяет несколько таких недостатков действующей ныне практики использования залогового механизма, гарантий и поручительства, а именно:

     – переоценка вторичных форм обеспечения возвратности кредита и недооценка предварительного анализа кредитоспособности клиента на основе денежных потоков;

     – отсутствие механизма предварительного и последующего контроля за качественным составом имущества, предлагаемого к залогу, порядком его хранения и использования; финансовой устойчивостью поручителей и гарантов;

     – слабая дифференцированность условий договора о залоге применительно к индивидуальному риску соответствующей залоговой операции;

     – недостатки в оформлении договоров о залоге, поручительств и писем, приводящие их к недействительности [21, с.356].

     Перспективы развития в России различных форм обеспечения возвратности кредита  неразрывно связаны и с оценкой риска, который содержится в каждой из применяемых форм. Для этого может быть использован опыт Германии, где применяется система трехбалльной оценки эффективности разных форм обеспечения возвратности кредита. В соответствии с бальной оценкой формы обеспечения устанавливается максимальный предел кредитования. В Таблице А.1 приведена оценка в баллах некоторых форм обеспечения, применяемых в России, а также достоинства и недостатки каждой из них.

     На  основании этой таблицы можно  заключить, что наибольшей эффективностью обладают ипотека и залог депозитных вкладов, так как им соответствует наибольшее количество баллов (три балла). В этих случаях наблюдается сравнительно большой размер максимальной суммы кредита относительно представленного обеспечения. Однако в случае ипотеки сумма кредита не достигает своего максимально возможного уровня из-за сложности оценки недвижимости, являющейся предметом ипотеки.

     Оценку  в два балла получили поручительства, гарантии и залог ценных бумаг. При применении гарантий и поручительств максимальная сумма кредита может достигать 100 % при наличии высокой кредитоспособности поручителя (гаранта). Степень риска возрастает в случае сомнительной кредитоспособности поручителя (гаранта), что дает право кредитору снизить сумму предоставленного кредита по сравнению с суммой, указанной в договоре о поручительстве или в гарантийном письме.

     Уступка требований и передача права собственности  имеют самый низкий балл в связи  с увеличением риска невозврата кредита.

     Довольно  перспективной формой обеспечения возвратности кредита является ипотека. С учетом особых характеристик объектов недвижимости (долговечность и затруднительность их перемещения в пространстве), а также наличия государственного контроля и учета сделок с ними, ипотека представляет один из наиболее надежных способов обеспечения исполнения обязательств, а также, как отмечалось выше, обладает большой эффективностью. Дальнейшее развитие ипотеки связано с сокращением бюджетного финансирования строительства недвижимости и привлечением для данных целей собственных средств населения. «Ограниченность денежных средств вызывает необходимость предоставления долгосрочных кредитов, которые были бы минимально подвержены инфляции и максимально гарантировали своевременность возврата» [12, с.27]. К таким кредитам относится ипотечный кредит.

     В последние годы в данной сфере  кредитования наблюдается положительная  динамика сумм выдаваемых кредитов. Так, к концу 2008 г. было выдано 633,8 млрд руб., что почти на 14% превышает уровень 2007 г. [12, с.27].

     Е.Д. Викторова, заместитель начальника отдела учета и отчетности ООО «Внешпромбанка», отмечает как ряд положительных, так и ряд негативных тенденций развития ипотечного кредитования. К числу первых относятся увеличение объема рынка ипотечного кредитования; невысокий уровень задолженности по ипотечным кредитам; принятие национального проекта «Доступное жилье – гражданам России». К числу последних можно отнести высокие процентные ставки по ипотечным кредитам; ужесточение требований к заемщикам и отмена (или приостановление) некоторыми банками программ ипотечного кредитования; небольшой размер государственного субсидирования для обеспечения доступности ипотечного кредита для населения [12, с.28]. Существование отмеченных негативных тенденций создает большое поле действий по совершенствованию ипотеки как способа обеспечения кредитных обязательств.

     В этой связи можно отметить некоторые  перспективы в развитии ипотеки. Во-первых, необходимо сокращение сроков заключения ипотечной сделки, для  чего возможно создание специализированных посреднических организаций, берущих на себя обязанность выполнения определенных этапов сделки. Во-вторых, необходимо расширение спектра программ ипотечного кредитования в целях обеспечения большей доступности ипотечных кредитов для населения, что позволит решить некоторые жилищные проблемы. Таким образом, совершенствование механизма ипотеки позволит сохранить положительную динамику его развития.

     Достаточно  много внимания сейчас отводится  такой форме обеспечения кредитных  обязательств, как залог имущества, поскольку он является достаточно надежным способом обеспечения и наиболее распространенным в России. Как показывает практика, при выборе данного вида обеспечения и грамотном определении объекта залога у кредитора возникает меньше опасений относительно судьбы выданной ссуды.

     Положительными  сторонами залога можно назвать, во-первых, преимущественное право залогодержателя перед другими кредиторами на удовлетворение своих требований за счет заложенного имущества должника, а во-вторых, залог неразрывно связан с заложенным имуществом, а не лицом, предоставившим обеспечение, что позволяет сохранить имущество в качестве залога при переходе его в собственность к другому лицу.

     Кроме того, расширение возможностей залогового механизма позволяет стимулировать заемщиков на более эффективное выполнение своей производственной деятельности «в целях недопущения им возможности осуществления несвоевременного или неполного платежа» [26, с.45].

     Однако  существует и ряд отрицательных  моментов. Среди них можно отметить некоторые сложности в определении залоговой стоимости объекта, что требует наличия квалифицированного штата оценщиков. «В настоящее время при наличии большого количества экспертов-оценщиков, работающих на рынке оценочных услуг, наблюдается большой дефицит квалифицированных оценщиков, подготовленных и умеющих производить не только переоценку основных фондов предприятий, но и оценку разного вида имущества клиентов в условиях малого объема исходной информации» [21, с.357]. Также отмечаются недостатки залогового законодательства, сдерживающие расширение кредитования. К примеру «отсутствие института внесудебной реализации залога, длительность процедур взыскания заложенного имущества и многое другое приводит к увеличению банковских рисков, дестабилизации финансового и банковского рынка и резкому снижению конкурентоспособности в международном масштабе» [6, с.13].

     Существенным  сдвигом в устранении последнего недостатка является появившаяся с 2009 г. возможность установления сторонами альтернативных способов реализации заложенного имущества (наряду с торгами), включая передачу предмета залога залогодержателю и продажу имущества с привлечением комиссионера. Установление указанных альтернативных способов реализации позволяет существенно сократить временные, материальные и иные затраты, связанные с обращением взыскания на заложенное имущество.

     Достаточно  широкое и перспективное развитие получает такой способ обеспечения  обязательств как гарантия, в частности  государственная гарантия. В связи  с повсеместным обновлением и модернизацией экономики России требуется большое количество крупных кредитов. Их долгосрочный характер связан с большим риском потерь ссуженных средств. Не все банки способны пойти на подобный риск. В таком случае государство часто принимает на себя роль гаранта предоставленных кредитов. «Гарантия, опирающаяся на стабильные государственные ресурсы, сокращает опасность потерь» [18, с.41]. Это в свою очередь благотворно сказывается на экономической ситуации в стране (снижение процентов по кредитам, уменьшение вывоза за рубеж крупных пакетов акций в качестве залога по международному кредиту и прочее). При этом государство, беря на себя функции гаранта, в качестве обеспечения кредитов может предоставлять средства Стабилизационного фонда. При чем в роли ресурса «Стабилизационный фонд может в основной своей массе использоваться лишь декларативно, без реального расходования денег, т.е. в качестве стоимостного знака имиджа государства» [18, с.45]. Это обстоятельство вызывает высокое доверие у кредитора к заемщику.

     Таким образом, развитие государственных  гарантий и Стабилизационного фонда  как источника обеспечения открывает  широкие возможности для расширения границ кредитования, увеличения объемов  производства, уменьшения зависимости  от иностранных государств и другое.

     Кроме того, необходимо отметить, что в  перспективе необходимо создание своеобразного  банка данных, содержащего информацию о финансовом состоянии потенциальных гарантов и поручителей, а также специализированных организаций, производящих оценку их платежеспособности. Это позволит существенно сократить время заключения кредитных сделок, т.к. у кредитора отпадет необходимость самостоятельно проводить подобную оценку.

     Не  смотря на важность принципа обеспеченности кредита, Банк России в современных кризисных условиях практикует выдачу кредитов коммерческим банкам без обеспечения.

     Таким образом, в современной России имеются  некоторые проблемы функционирования механизма обеспечения кредитных  обязательств. Многие ученые и экономисты, изучая их, предлагают различные решения этих проблем и обозначают перспективы развития способов обеспечения кредитных обязательств.

      Заключение

     В данной работе мы рассмотрели один из принципов кредита – принцип  обеспеченности, а также детально охарактеризовали основные способы обеспечения кредитных обязательств.

     Принцип обеспечения возвратности кредита подразумевает, что кредитор должен иметь дополнительное юридически оформленное обязательство заемщика или третьего лица, гарантирующее своевременный возврат кредита. В России впервые обеспеченность кредита вошла в состав принцип кредитования в результате кредитной реформы 1930-1932 гг.

     Существует  несколько способов обеспечения  кредитного обязательства, а именно: залог, поручительство, гарантии, страхование  кредитов, цессия и некоторые другие формы, применяемы по отдельности или при необходимости в различных сочетаниях. При этом поручительство и залог имущества являлись наиболее распространенными в историческом плане видами обеспечения по кредитам. Более того, поручительство можно назвать самым «старым» видом обеспечения, применявшимся еще в Римской империи.

       Под залогом согласно Закону  «О залоге» понимается способ обеспечения обязательства, при котором кредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Различают залог имущества (залог товарно-материальных ценностей, ценных бумаг, депозитов, ипотеку) и залог имущественных прав. Разновидностью залога является заклад, при котором предмет залога передается на хранение кредитору.

     Согласно  договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.

     Банковская  гарантия предусматривает, что гарант (банк, иное кредитное учреждение) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. В России применяется только банковская гарантия, в зарубежной практике распространены и другие виды гарантий.