Способы обеспечения кредитных обязательств

     К обеспечению II категории качества могут  быть отнесены, например, залог ценных бумаг; залог векселей; залог ценных бумаг, эмитированных кредитными организациями – резидентами РФ и банками стран, входящих в группу развитых стран; эмиссионные ценные бумаги юридических лиц; залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества; залог сырья, материалов, готовой продукции, товаров; гарантии (банковские гарантии) и поручительства (применительно к векселям – авали и/или акцепты) лиц, в пределах 50% чистых активов гаранта (поручителя) и некоторые другие.

     Все остальное обеспечение, которое не относится к I и II категории, может быть отнесено к III категории качества.

     1.2 Исторические аспекты развития форм обеспечения кредита

     Говоря  о способах обеспечении по кредиту, будет не лишним сделать отступление и обратиться к истории данного вопроса.

     Упоминания  о залоге встречаются еще в  законах Хаммурапи (VI век до нашей  эры). В Индии, в Законах Ману (II век до нашей эры) залог упоминается  как одно из восемнадцати оснований  для судебного разбирательства.

     В Древнем Риме применение поручительства было более широко распространено, чем залога, что связано с недоразвитостью залогового права. Существенное влияние на это оказали и социально-экономические условия общества. Бедняк, не обладающий достаточным для залога имуществом, вынужден был обращаться к богатому рабовладельцу с тем, чтобы в дальнейшем изыскать кредит. В свою очередь, рабовладельцы охотно шли на предоставление поручительства, приобретая при этом право голоса, принадлежащее должнику, обращая должника в экономическую зависимость, а порой получая право эксплуатации. Таким образом, не кредитор, а поручитель получал вознаграждение либо иное возмещение от должника, за которого он ручался.

     В России в первой половине XVIII в. на кредитном рынке безраздельно господствовало ростовщичество, и ссудный процент держался на высоком уровне – 10-20%. В случае неуплаты денег в срок имения должников-дворян часто оказывались в руках ростовщика несмотря на то, что в Российской империи недворяне не имели права владеть имениями. Проблема разорения помещиков приобрела государственное значение. Известно, что к началу 1760-х гг. около 100 тыс. дворянских имений было заложено [11].

     В 1753 г. в целях предотвращения отчуждения дворянских имений императрица Елизавета Петровна дала Сенату указ обсудить возможность учреждения специального банка. В результате манифест от 13 мая 1754 г. объявлял о создании в России государственного банка для дворянства, а именно Петербургского и Московского дворянских банков, находившихся в ведении Сената. Одновременно с ними был учрежден и Коммерческий банк для купечества. Однако в этих банках главным было удовлетворение интересов сословий, а не прибыльность операций.

     Целью дворянских банков была выдача ссуд дворянам под низкий процент – 6% в год [11]. Ссуды в основном направлялись на выкуп заложенных имений, которых в середине XVIII в. очень много оказалось в залоге у частных лиц. При этом из полученных банковских ссуд практически ничего не направлялось на развитие сельского хозяйства. Дворяне, будучи в рядах действующей армии, не имели возможности самостоятельно заниматься делами своих имений и изыскивать способы расплаты с новым кредитором – государством.

     Залогом служили имения с крепостными  и угодьями, каменные дома, а также драгоценные металлы, изделия с алмазами и жемчугом. В дворянские банки высылались копии переписных книг дворянских имений, которые использовались в качестве справочного материала для определения платежеспособности клиента. Можно отметить, что по характеру залога дворянские банки занимали промежуточное положение между ипотечными кредитными учреждениями и ломбардами.

     Основным залогом оставались дворянские имения, кредиты при этом составляли «от 500 до 10 тыс. рублей, минимальный заклад – 50 крепостных душ. Ссуды под залог золота, серебра и драгоценных камней выдавались в размере 66% стоимости изделий» [11]. Ссуда могла быть выдана и без залога – под поручительство богатых и знатных людей.

     Кредиты в дворянских банках предоставлялись  на срок не более года и могли продлеваться не более чем на три года. К должникам применялись чрезвычайно мягкие санкции, поэтому дворяне не торопились расплачиваться с долгами. В 1759 г. срок уплаты процентов был продлен до четырех лет, а в 1761 г. – до восьми лет. По истечении этого времени продавались личные вещи должника, а если это не возмещало суммы кредита, то заложенное имение продавалось на аукционе. Но последняя мера применялась только в исключительных случаях.

     Открытие  дворянских банков не смогло решить проблему долгов дворянства. Запросы помещиков росли быстрее, чем объемы ссудных операций. В условиях Семилетней войны основная масса служилого дворянства, находясь в действующей армии, не имела возможности погасить долги. В 1761 г. ссудный процент был вынужденно уменьшен с 6 до 4%, а срок ссуд увеличился до десяти лет [11]. Эти меры принимались прежде всего в интересах казны, так как были направлены на достижение большей возвратности сумм по кредитам.

     Тем не менее, принятые меры не улучшили положения  дворянских банков. Проблема возврата ссуд так и не была решена. Причина такой ситуации заключалась в недостаточном обеспечении выдаваемых ссуд и в нарушении правил их выдачи. Часто значительные суммы выдавались под залог имений, где проживало всего несколько ревизских душ. А.А. Вяземским было предложено ужесточение применяемых санкций к неплательщикам с целью исправления создавшейся обстановки, в том числе вплоть до продажи с аукциона имения злостных должников. Однако Сенат не поддержал данного предложения и отказал в применении столь суровых мер, сославшись на отсутствие законов, которые помогли бы прояснить данную ситуацию.

     В 1786 г. дворянские банки были ликвидированы. После этого встал вопрос о создании ипотечного банка для российских дворян, осуществляющего долгосрочное кредитование. В связи с этим в 1797 г. был учрежден Вспомогательный банк для дворянства. Он стал эмитентом 5-процентных банковских билетов, которыми выдавались долгосрочные ссуды. Ссуды использовались в основном на погашения долгов помещиков купцам и государственным кредитным учреждениям. Банк должен был на протяжении двух лет выдавать долгосрочные ссуды на 25 лет под 6% годовых банковскими билетами под залог населенных имений [11]. Но деятельность и этого банка не приносила большой пользы, в связи с чем в 1802 году он был ликвидирован.

     В начале XX века в России ссуды обычно предоставлялись под поручительства под 6% годовых на срок до трех лет, а также под личное доверие, заклад произведенной продукции и инвентаря и реже – под залог имущества.

     Таким образом, мы рассмотрели один из принципов кредитования – принцип обеспеченности кредита. Кроме того, мы отметили, что основными способами обеспеченности кредитных обязательств являются залог, поручительство, банковская гарантия, страхование кредитов, цессия и другие. При этом поручительство третьих лиц и залог имущества заемщика являлись наиболее распространенными в историческом плане видами обеспечения по кредитам. Более того, поручительство можно назвать самым «старым» видом обеспечения, применявшимся еще в Римской империи. Далее перейдем к более детальному рассмотрению вышеперечисленных способов обеспечения возвратности кредита.

      2 Способы обеспечения кредитных  обязательств

2.1 Залог  как одна из форм обеспечения кредитного обязательства

     Залог имущества заемщика является одной из наиболее распространенных форм обеспечения возвратности кредита.

     Согласно  Закону РФ от 29 мая 1992 г. N 2872-I «О залоге» (с изменениями и дополнениями) под залогом понимается «способ обеспечения обязательства, при котором кредитор – залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами за изъятиями, предусмотренными законом» [2].

     Залог возникает в силу договора или закона. Договор о залоге является юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом. Он должен быть составлен в письменной форме и содержать условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, порядок разрешения споров и другое. Кроме того, договор подлежит нотариальному удостоверению. Договор о залоге считается недействительным, если не соблюдено какое-либо из вышеперечисленных условий.

     Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Причем залогодателем может быть как сам должник, так и третье лицо.

     Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права и не могут быть требования, носящие личный характер (алименты, требования о возмещении вреда жизни и здоровью), а также другие требования, залог которых запрещен законом.

     О.И. Лаврушин приводит достаточно подробную классификацию предметов залога в зависимости от материально-вещественного содержания:

     1. Залог имущества клиента:

     – залог товарно-материальных ценностей (залог сырья, материалов, полуфабрикатов; залог товаров и готовой продукции; залог валютных ценностей (наличной валюты), золотых изделий, украшений, предметов искусства и антиквариата; залог прочих товарно-материальных ценностей);

     – залог ценных бумаг, включая векселя;

     – залог депозитов, находящихся в том же банке;

     – ипотека (залог недвижимости).

     2. Залог имущественных прав:

     – залог права арендатора;

     – залог права автора на вознаграждение;

     – залог права заказчика по договору подряда;

     – залог права комиссионера по договору комиссии [21, с.340].

     Многие  экономисты отмечают, что имущество, являющееся предметом залога, должно отвечать двум критериям: приемлемости и достаточности. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога (предметы залога должны принадлежать заемщику или находиться у него в полном хозяйственном ведении; иметь денежную оценку; быть ликвидными; долго храниться; пользоваться потребительским спросом и т.д.), критерий достаточности – количественную (стоимость заложенного имущества по сравнению с основным обязательством должна быть больше суммы кредита и причитающихся за него процентов).

     Залог сырья, материалов, полуфабрикатов (залог товара в переработке) предполагает, что заемщик имеет право перерабатывать в процессе производства заложенные ценности, если переработанная продукция не окажется по стоимости ниже заложенной. При этом право залога будет распространяться и на незавершенное производство, выработанные полуфабрикаты, готовую продукцию и товары отгруженные. Под залог товаров в переработке выдаются кредиты промышленным, строительным, транспортным, сельскохозяйственным предприятиям.

     Залог товаров и готовой продукции (залог товара в обороте) означает, что заемщик имеет право реализовать заложенное имущество при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены реализованных товаров аналогичными, стоимость которых не ниже выбывших. Заемщик обязан соответствующим образом организовать учет и хранение заложенных ценностей и нести за это ответственность. Под данный вид залога чаще всего кредитуются торговые и снабженческо-сбытовые организации.

     Данные  два вида залога предполагают, что заложенное имущество остается у залогодателя. Кредитор при этом вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. В случае утраты или порчи предмета залога, кредитор вправе требовать от залогодателя восстановить его или заменить другим имуществом, равным по стоимости, иначе возможно досрочное погашение обеспеченного залогом обязательства.

     Помимо  этого, заложенное имущество может  оставаться и у залогодержателя (заклад или твердый залог). Такой способ предпочтителен тем, что при передаче имущества во владение залогодержателю (кредитору) последний может осуществлять реальный контроль за состоянием данного имущества, в связи с чем возникает больше гарантий относительно возвратности выданного кредита. Кредитор приобретает право пользования заложенным имуществом и обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу. Кроме того, по соглашению сторон заложенное имущество может оставаться и у залогодателя, но под замком и печатью залогодержателя. При этом заемщик не может использовать или расходовать заложенные ценности.

     В качестве предметов заклада могут  выступать валютные ценности, драгоценные  металлы, украшения, изделия искусства, которые должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их длительного хранения.

     «Как  показала практика, твердый залог  имеет ограниченную сферу применения, так как он рассчитан на ценности, не предназначенные для текущего потребления» [21, с.342], а также требует наличия у кредитора специально оборудованных складских помещений и хранилищ.

     Кроме того, довольно часть банки осуществляют выдачу ломбардных ссуд под залог  ценных бумаг. Наиболее высокий рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью (ссуда составляет до 90% стоимости заложенных ценных бумаг [21, с.343]). Также выдаются кредиты под залог и других ценных бумаг (акции, выпущенные организациями и т.д.), величина ссуды составляет 80-85% их рыночной стоимости.