Система оценки кредитоспособности клиентов банка

В американской практике применяется  «правило пяти си». С этим методом  хорошо знакомы многие российские специалисты, он позволяет оценить надежность клиента с точки зрения своевременного погашения долга банку. Основные критерии отбора клиентов по этому  методу обозначены словами, начинающимися  на букву «с»:

Характер заемщика (character). Под «характером» понимается репутация  заемщика, степень ответственности  и желание погасить долг. Моральный  фактор имеет самое большое значение при определении кредитоспособности. Поэтому кредитные работники  очень тщательно изучают кредитную  историю заемщика, его поведение  в тех или иных ситуациях, используя  всевозможные источники информации, в первую очередь данные кредитных  агентств (бюро).

Платежеспособность (capacity). Способность возвратить кредит - субъективное суждение о платежеспособности клиента  на основе анализа истории развития его бизнеса и финансовых возможностей заемщика, которые определяют его  способность погасить долг. Финансовое состояние определяется с помощью  тщательного анализа доходов, расходов и перспектив их изменения в будущем.

Капитал (capital). Изучение капитала фирмы играет важную роль в определении  кредитоспособности заемщика. Особенно важно выяснить соотношение суммы  долга с размерами активов  клиента, его оборотным капиталом, выяснить состояние дебиторской  задолженности.

Обеспечение (collateral) представлено активами, которые клиенты могут  предложить в залог, чтобы получить кредит. Кредитные работники изучают  все приемлемые способы обеспечения, его достаточность, качество и степень  реализуемости в случае непогашения  кредита.

Условия (conditions). При изучении кредитоспособности заемщика принимаются  во внимание «общие экономические условия», определяющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса в различных сектоpax и регионах и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика. [13; 532]

В практике европейских, а  также американских и некоторых  российских банков распространение  получила методика CAMPARI. Анализ в соответствии с данной методикой заключается  в поочередном выделении из кредитной  заявки и прилагаемых к ней  финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении  после личной встречи с клиентом. Эта и другие методики претендуют на комплексную оценку клиента, а  не только на выяснение уровня его  финансовой состоятельности.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка  определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

• оценка делового риска;
• оценка менеджмента;
• оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
• анализ денежного потока;
• сбор информации о клиенте;
• наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев  и способов оценки, существует специфика  в анализе кредитоспособности юридических  и физических лиц, крупных, средних  и мелких клиентов. Эта специфика  заключается в комбинации применяемых  способов оценки, а также в их содержании. [17; 224]

Рассмотрение основных методик  оценки кредитоспособности заемщика позволяет  сделать вывод об идентичности вышеуказанных  этапов в процессе оценки. Эволюционное развитие рейтинговой оценки предприятий  сделало возможным такое выделение  этапов, при котором имеют место  достаточность, надежность и информативность  оценки. [18; 52]

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий  основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной  заявке, информации об истории клиента  и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента. [17; 224]

Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна  постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму и  проценты на нее. [25; 249]

Современная банковская практика использует множество способов оценки финансового положения заемщика. Среди них наибольшее признание  получила оценка на основе анализа  финансовых коэффициентов и денежного  потока. Анализ финансовых коэффициентов - наиболее распространенный способ в  применении к российским коммерческим банкам. Прежде всего, это объясняется  его простотой и достаточной  наглядностью.

Оценка финансового состояния  заемщика включает: его общую оценку, изменения за отчетный период, оценку финансовой устойчивости, определение  текущей ликвидности.

Главным источником информации для определения финансового  положения является баланс и отчет  о прибылях и убытках.

Наряду с этим банк может  использовать выписки по счетам предприятия, расшифровки балансовых статей, общую  статистическую информацию, характеризующую  развитие промышленности и других отраслей народного хозяйства страны.

Оценку заемщика начинают с выявления статей, которые указывают  на тяжелое финансовое состояние  предприятия (убытки, наличие просроченных ссуд, задолженностей, неплатежей в  бюджет). Затем определяют общую  стоимость имущества организации, которая равна валюте баланса, и  тенденции ее изменения за анализируемый  период. С этой целью валюту баланса  на начало периода сравнивают с валютой  баланса на конец периода. Такое  сопоставление позволяет определить общее направление изменения  баланса.

Далее целесообразно установить динамику объема производства и реализации продукции, а также прибыли организации.

Рассматривая изменения  разделов и статей баланса, необходимо их оценить и сопоставить. Положительной  оценки заслуживает увеличение в  активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложении и нематериальных активов; в пассиве баланса - увеличение сумм прибыли, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов. Отрицательной  оценки обычно заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности  соответственно в активе и пассиве  баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение остатка по статье «Убытки». [12; 189]

Итак, финансовый анализ начинают, как правило, с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые показатели объединяют в группы. В  состав показателей каждой группы входят несколько основных общепринятых показателей  и множество дополнительных, рассчитываемых в зависимости от целей анализа  и управления. Цели анализа могут  предполагать как комплексный анализ финансового положения предприятия, так и сравнительно простой анализ на базе основных аналитических финансовых коэффициентов либо расчет одного из них.

Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между  различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия  с имеющимися у него активами, коэффициент  автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.

В европейских странах  и в США применяется практика сравнения коэффициентов со среднеотраслевыми  их значениями. Наличие отклонений значений коэффициентов от среднеотраслевых является предпосылкой для более  детального анализа финансового  состояния фирмы. [20; 111]

Методики анализа финансового  состояния заемщика в рекомендациях  иностранных специалистов обычно сводятся к двум ключевым пунктам:

• берется группа показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности заемщика;
• полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных (или критических).

При практической реализации этой технологии приходится решать ряд  проблем. Проблема первая - сколько  и каких показателей использовать для анализа.

Количество расчетных  коэффициентов, рекомендуемых для  анализа финансового состояния, может быть неограниченно велико. Некоторые компьютерные программы  такого анализа содержат 100 и более  коэффициентов. Общее правило, видимо, может быть такое: цель анализа должна определять количество и набор необходимых  коэффициентов. «Необходимые» - это  тот минимальный круг значимых (независимых) коэффициентов, анализ которых будет  признан обязательным. Остальные  будут считаться вспомогательными и могут анализироваться во вторую очередь, если в этом будет необходимость. Отсюда ясно, что верный выбор перечня анализируемых коэффициентов зависит в конечном счете от экономической квалификации кредитного работника (аналитика, эксперта).

Мировая банковская практика выработала много разнообразных  групп финансовых коэффициентов, которые  в принципе могут использоваться для анализа финансового состояния  заемщика. Наиболее известной можно  считать следующую их классификацию. [23; 498]

Проблема вторая - какие  значения коэффициентов считать  «нормативными» или «критическими». На Западе значения коэффициентов, характеризующих  фирму, рекомендуется сравнивать с  ее более ранними показателями и  со средними показателями по отрасли, к которой данное предприятие  относится. В наших условиях реализовать  такую рекомендацию трудно, если не невозможно. Сравнение со своими прежними показателями зачастую невозможно из-за постоянного изменения «правил  игры» (налоговое законодательство, другие нормативные акты). Еще сложнее  сравнивать показатели анализируемого предприятия с «нормативными», поскольку  таковых просто нет. В российском финансовом анализе возможность  использования среднеотраслевых показателей  в качестве нормативов декларируется, но ни один государственный орган  не проводит подобных расчетов. Нормативные  документы Банка России также  не определяют порядок проведения финансового  анализа. [23; 499]

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения  дополнительных заемных средств  и получения кредитов. [20; 112]

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, способен ли заемщик  в принципе рассчитаться по своим  долговым обязательствам.

Ктл = Текущие активы : Текущие  пассивы

Коэффициент текущей ликвидности  предполагает сопоставление текущих  активов, т.е. средств, которыми располагает  клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность  ближайших сроков погашения, стоимость  запасов, товарно-материальных ценностей  и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают  средства клиента, последний является некредитоспособным. Значение этого коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) имеет несколько  иную смысловую нагрузку. Он рассчитывается следующим образом:

Кбл = Ликвидные активы : Текущие  пассивы

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения  долга. К ликвидным активам в  мировой банковской практики относятся  денежные средства и дебиторская  задолженность, в российской - часть  быстро реализуемых запасов.

Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить  из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга  банка в срок. [17; 226]

Отдельные коммерческие банки  применяют обобщенный коэффициент  ликвидности. Для его расчета  каждому ликвидному виду актива присваивается  коэффициент корректировки, учитывающий  вероятность превращения их в  денежную наличность, а каждому виду текущих обязательств - коэффициент  корректировки, который учитывает  вероятность немедленного (скорого) предъявления соответствующего обязательства  к исполнению. Причем корректирующий коэффициент устанавливается в  зависимости от специфики предприятия (отрасли, технологические особенности  производства, спрос на продукцию, длительность дебиторской и кредиторской задолженностей и др.).

Алгоритм расчета обобщенного  коэффициента ликвидности представляет собой частное от деления оборотных (ликвидных) активов, скорректированных  на поправочные коэффициенты отдельных  их видов на текущие обязательства, также скорректированные на поправочные  коэффициенты по их отдельным видам. [13; 209]

Коэффициент платежеспособности (Кп) определяется как соотношение  имеющихся денежных средств (Дс) и  долговых обязательств (До) на конкретную календарную дату: