Шпаргалка по "Деньги, кредит, банк"

Д масса больше Д базы примерно в 2 раза.

Соотношение Д массы к Д базе образует Д мультипликатор.

Вопрос 5. Законы Д обращения.

Закон Д обращения по Карлу Марксу

Этот закон  заключается в том, что количество Д, необходимых для выполнения функция средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов, т.е. объем обращения.

Закон Д обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и объемом обращения Д.

К = ( Σ Ц _Р – Σ Ц _КТ + Σ Ц _ОП Σ ВО ) /`r_об

Ц _Р – цены реализуемых товаров

Ц _КТ – цены товаров, проданных в кредит

Ц _ОП – цены товаров, срок оплаты которых наступил

ВО – взаимопогашаемые обязательства

`r – среднее число оборотов Д при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа

Закон Коперника-Грешима.

В денежных системах, в которых в качестве официально установленных платежных  средств используются одновременно 2 валюты, более слабая валюта вытесняет  из обращения более сильную.

Плохие Д вытесняют из обращения хорошие.

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 3. Теории денег

1. Металлистическая теория
2. Номиналистическая теория
3. Количественная теория и ее развитие

Вопрос 1. Металлистическая теория.

Металлистическая теория сформировалась в 15-17 вв. в эпоху первоначального накопления капитала.

Представители: Т. Мэн, Д. Морс.

Основное  положение МТ заключается в тождестве Д золота, серебра и богатства.

Представители МТ выступали против порчи монет государства. МТ отражает интересы торговой буржуазии.

МТ  находит развитие в политэкономии  в Т меркантилистов. Представители меркантилизма считали, что основным источником богатства нации является внешняя торговля, активное сальдо которого способствует притоку драгоценных металлов в страну.

Ошибочность теории:

1. Представители МТ в качестве источника богатства рассматривали Д, а не совокупность материальных благ, созданных трудом
2. Представители МТ не рассматривали возможность и целесообразность замены металлических денег бумажными

Развитие  теории осуществлялось в следующих  этапах:

1. 2 половина 19 в. – МТ развивается в исследованиях немецкого экономиста К. Книса, в этот период в Германии был введен золото-монетный стандарт
2. После Первой Мировой войны при введении золото-слиткового и дивизионного стандарта (валютного)
3. После Второй Мировой войны в исследованиях французских экономистов (Жак Рюэфф, Туммон), английской школы (Харрод), американской (Хальперик) – необходимость введения золотого стандарта в международных отношениях
4. 70-е гг. 20 в. – МТ развивается в рейганомике, в связи с крушением Бреттон-Вудской валютной системы

Вопрос 2. Номиналистическая теория.

НТ  сформировалась в 17-18 вв., хотя предпосылки появились в рабовладельческом строе.

Представители НТ отрицали внутреннюю стоимость Д для оправдания порчи монет государства с целью увеличения дохода казны.

Представители – основоположники, английские экономисты Джордж Беркли, Джон Стюарт.

Положения теории Беркли и Стюарта:

1. Д созданы государством
2. Стоимость Д заключается в идеальном масштабе цен.

Господствующее  положении теория занимает в конце 19 в. в связи с наводнением Д оборота казначейскими билетами.

Наибольшую  популярность приобретает теория немецкого  экономиста Георга Кнаппа.

Основные  положения теории Г. Кнаппа:

1. Д – это продукт государственного правопорядка, творения государственной власти
2. Д – это платежное средство, т.е. знаки, наделенные государством законной платежной силой
3. Сущность Д заключается в юр. нормах, их регулирующих, а не в материале знаков
4. Основная функция – средство платежа

В 1929-1933 гг. теория развивалась в исследованиях Кейнса, который считал бумажные Д идеальными, т.к. они эластичны по своему предложению.

Теория развивалась  в исследованиях Самуэльсона и др. неоклассиков.

Ошибочность теории:

1. Представители рассматривали Д как юридическую категорию, тогда как Д – это экономическая категория
2. Представители в качестве основной функции = средства платежа, тогда как основная функция – мера стоимости
3. Игнорирование товарного происхождения Д

Вопрос 3. Количественная теория и  ее развитие.

Впервые КТ рассматривалась в 16 в. в исследованиях французского экономиста Жана Бодена, который эмпирическим путем заметил зависимость между количеством Д в обращении и уровнем цен.

В 17 в. такие экономисты как Монтескье, английский экономист Джон Милль, Дэвид Юм указывали на пропорциональную зависимость между количеством денег, их стоимостью и уровнем цен.

В 18 в. английский экономист Рикардо считал, что с одной стороны стоимость Д зависит от затрат на их производство, с другой стороны – в какие периоды времени стоимость Д зависит от их количества в обращении.

В начале 20 в. КТ занимает господствующее положение и развивается в рамках 2х положений:

1. Уравнение обмена Фишера

MV = PQ

V и Q – const в условиях полной занятости

M – денежный оборот

V – объем обращения денег

P – уровень цен

Q – объем производства

При увеличении денежного оборота увеличивается  уровень цен, количество денег прямо  пропорционально влияет на уровень  цен.

Фишер отдавал преимущество рассмотрения сфере обращения

2. Кембриджский подход (Маршалл, Пигу, Робертсон)

Уравнение обмена M = КPQ

К – коэффициент, обратно пропорциональный объему обращения. Уровень годового дохода, который накапливается в форме денег.

Предпочтение отдается сфере накопления.

K и Q – const

Скорость  создания накопления постоянна, как  и накопления.

 

Ошибочность теории:

1. Деньги поступают в обращение без стоимости, а товары – без цены
2. Существуют научно-технический прогресс и монополии, что свидетельствует о непостоянстве объема производства (Q)

В 50-е гг. 20 в. КТ развивается в теории современного монетаризма.

Особую популярность современный монетаризм приобретает  в 70-х гг. 20 в. для борьбы со стратификацией.

Основные  положения Фридмана:

1. Количественная теория денег
2. Государственное невмешательство в экономику
3. Монетарная теория промышленных циклов
4. Монетарное правило К-процентов: увеличение денежной массы на несколько % в год происходит независимо от состояния хозяйства
5. Плавающие валютные курсы для саморегулирования внешнего равновесия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 4. Выпуск и эмиссия денег.

1. Понятие выпуска и эмиссии денег, формы эмиссии
2. Безналичная эмиссия
3. Налично-денежная эмиссия

Вопрос 1. Понятие выпуска и эмиссии  денег, формы эмиссии.

Выпуск Д в обращение постоянен, он может и не приводит к увеличению Д массы, находящейся в обращении.

Примером  выпуска наличных денег является снятие средств со счета в банке, при этом меняется структура денежной массы (нал растет, безнал падает), а общее количество не меняется.

Эмиссия – такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению денежной массы в обороте.

В результате выпуска удовлетворяется обычная потребность экономики в денежных средствах.

В результате эмиссии удовлетворяются дополнительные потребности в деньгах.

На  практике определить, является ли данная операция выпуском или эмиссией, бывает сложно, т.к. любая кредитная операций может быть реализована в рамках выпуска и в результате эмиссии.

Эмиссия может осуществляться, например, посредством приобретения ЦБ таких ценных бумаг, как векселя, государственные облигации и т.д.

Существуют 2 формы эмиссии:

1. Налично-денежная (наличная) – монопольно осуществляет ЦБ.
2. Безналичная – организуется, управляется и регулируется ЦБ, но заставляет автоматически действовать эмиссионный механизм системы коммерческих банков.

Первична  безналичная эмиссия, т.е. прежде, чем наличные деньги появятся в обороте, они должны быть отражены в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Вопрос 2. Безналичная эмиссия.

Банковский  мультипликатор – процесс увеличения (мультипликации) денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения из одного банка в другой.

Банковский  мультипликатор характеризует процесс мультипликации с точки зрения субъекта и отвечает на вопрос: «Кто увеличивает средства?».

Депозитный  мультипликатор характеризует процесс мультипликации с точки зрения объекта и отвечает на вопрос: «Что увеличивается?».

Кредитный мультипликатор характеризует процесс мультипликации с точки зрения его механизма и отвечает на вопрос: «Как происходит увеличение?».

Из  чего складываются свободные резервы  банка:

1. Капитал банка (10% от всего капитала банка – собственные средства)
2. Привлеченные ресурсы
3. Централизованные кредиты
4. Межбанковские кредиты
5. Фонд обязательного резервирования (из объема привлеченных ресурсов банков – максимальный норматив 20%)
6. Средства, уже вложенные в активные операции банка

СР = К + ПР + ЦК ± МБК – ФОР – АО

Схема действия банковского мультипликатора:

1. Свободные резервы банка равны нулю (СР=0)
2. У каждого банка по 2 клиента

Рисунок

 

 

 

 

 

 

Со счета  Б1 деньги поступают на счет Клиента 1. К1 рассчитывается с К2 через Б2.

В схеме действуют  только безналичные деньги; если будут  действовать наличные деньги, то механизм перестанет работать.

БМ = 1 / Н_О * 100 %

БМ – банковский мультипликатор, Н_О – обязательный норматив.

1 / 20 * 100 % = 5

В результате действия банковского мультипликатора  увеличив. в 5 раз.

Сегодня обязательный норматив составляет 4 %.

Вопрос 3. Налично-денежная эмиссия.

Налично-денежная эмиссия монопольно осуществляется ЦБ на основе прогнозов кассовых оборотов коммерческих банков и собственного аналитического материала.

Наличная  эмиссия осуществляется децентрализовано через подразделения ЦБ.

ЦА  ЦБ – орган управления эмиссией (центральный аппарат ЦБ).

ЦА ЦБ распоряжается ЦХ (централизов. хранилища) (Москва, Орел).

ЦА подчиняются территориальные учреждения ЦБ (обеспечивают наличными деньгами регион, организуют в нем нал. обращение).

Территории. учреждения ЦБ – распоряжаются резервным фондом.

Территориальным учреждениям подчиняются расчетно-кассовые центры, которые имеют резервный фонд и оборотную кассу.

Резервный фонд РКЦ пополняется резервным фондом территориального учреждения.

С согласия территориального учреждения ЦБ средства РКЦ поступают в оборотную  кассу и становятся деньгами в  обращении.

Рисунок

 

 

 

 

РКЦ обязаны  выдавать наличные деньги коммерческим банкам бесплатно в пределах имеющихся у них свободных резервов.