Заемный капитал  в динамике за 2008-2010 годы деятельности компании вырос в 2009 году наиболее значительными  темпами – на 228,1%, тогда как  темп роста заемных средств в 2010 году снизился и составил 22%.

Заемный капитал ООО «Челябоблстрой»  представлен долгосрочными кредитами, краткосрочными кредитами и краткосрочной  кредиторской задолженностью.

        Все показатели структуры  заемных средств растут за исследуемый  период, и увеличение долгосрочного  кредита составило 326,1% в 2009 году, а  в 2010 году показатель увеличился незначительно  и составил всего 6,6% роста.

Краткосрочные кредиты выросли на 196% в 2009 году, и на 32,2% в 2010 году, то есть также произошло  снижение темпов роста краткосрочных  кредитов ООО «Челябоблстрой».

        Из них наибольший рост в 2009 году приходился на краткосрочные  кредиты и составлял порядка 225%, в 2010 году –20,4% роста.

Кредиторская  задолженность увеличилась на 95,7% в 2009 году и в 2010 году на 100,4%.

        Для определения  наибольшего  удельного  веса в  составе заемного капитала ООО «Челябоблстрой» проанализируем структуру заемных средств (рис. 1) 

Рис. 1 Состав и структура заемного капитала ООО «Челябоблстрой»

        На основании представленных данных в табл. 1 видно, что наибольший удельный вес в составе заемных  средств занимают краткосрочные  кредиты и займы, что составляет примерно 34,2% в 2008 году, в 2009 году 47,1%, и 28,2% в 2010 году.

        На втором месте  долгосрочные заемные средства, которые  занимают 14,5% в 2008 году в составе  источников финансирования имущества  организации, в 2009 году удельный вес  их растет и составляет 26,2%, и на 2010 год снова падает и занимает 23,1%.

        Кредиторская задолженность  занимает примерно 9,9% в 2008 году  и  растет до 13,5% в 2010 году.

        Рассмотрим структуру  заемного капитала по кредиторам, что  позволит выявить значимость каждого  кредитора в деятельности компании ООО «Челябоблстрой».

Таблица 2

Анализ  задолженности основным кредиторам ООО «Челябоблстрой» 
 

 

Рис.2 Удельный вес задолженности основным кредиторам ООО «Челябоблстрой»

        Таким образом, из представленных данных видно, что основным кредитором компании ООО «Челябоблстрой» выступает ОАО Коммерческий банк «ВТБ», который кредитует организация, как путем предоставления долгосрочных кредитов, так и путем краткосрочного кредитования. Занимает в общем объеме задолженности с 26% в 2008 году, до 40,1% в 2010 году, что свидетельствует о стабильной работе компании с данным банком.

        Однако в 2008 году наибольший удельный вес по предоставленным  средствам занимает ОАО Коммерческий банк «Инвест», и составляет 43,1%, в 2009 году ООО «Челябоблстрой» заключает с банком договор на получение долгосрочного кредита в размере 232 тысяч рублей под 18,1% годовых.

ООО «Челябоблстрой»  также активно работает с коммерческим банком «Альфа-банк», который предоставляет  как долгосрочные кредиты, в размере  примерно 14% от всей суммы заемных  средств, так и краткосрочные  кредиты. И в общей доле удельный вес деятельности данного банка  в нашей компании по предоставлению кредитных средств составляет 30% в 2008 году и незначительно снижается  до 26% в 2010 году.

        Краткосрочные кредиты  также предоставляют и ряд  компаний, такие как ЗАО «Маяк», ЗАО «Мечта», ООО «Феникс», при  этом наибольший процент за предоставление займов у ЗАО «Маяк», фирма ООО «Феникс» предоставила беспроцентный заем компании как в 2009, так и в 2010 году.

2.3 Роль кредита

        Роль кредита в  развитии фирм может быть как положительной, так и отрицательной. В зависимости  от состояния экономики, размера  кредита и финансового  положения  фирмы.

        В целом доля заемного капитала в составе источников финансирования имущества ООО «Челябоблстрой» в 2009 году занимает достаточное место в балансе организации, и составляют более 80% всего капитала, и в 2010 году примерно 95% средств, что означает зависимость компании от внешних источников финансирования. Такой факт свидетельствует также и об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени его финансовых рисков.

        Еще одним негативным фактором является преобладание краткосрочных  кредитов в структуре заемных  средств, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

        Для более подробного анализа рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия:

1) Коэффициент  финансового риска, который показывает, сколько заёмных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственных:

Кфр = ЗС/СС

2008 г.: Кфр  =(375+1139)/1514=1

2009 г.: Кфр  =(1598+3371)/1131=4,393

2010г.: Кфр  =(1703+4458)/1225=5,029

        Т.к. полученные данные значительно выше оптимального значения этого коэффициента, выработанного  западной практикой, который равен 0,5 и к тому же существенно увеличивается  с каждым годом, то можно сказать, что финансовая автономность предприятия  достигает критической точки  и с каждым годом увеличивает  свою зависимость от внешних финансовых источников, т.е происходит снижение финансовой устойчивости ООО «Челябоблстрой».

2) Коэффициент  долга, который показывает отношение заемных средств к валюте баланса:

Кд = ЗС/Вб

2008 г.: Кд = 1514/2584 = 0,586

2009 г.: Кд = 4969/6100 = 0,815

2010г.: Кд = 6161/7386 = 0,834

        Налицо тенденция  снижения финансовой устойчивости предприятия, т.к. коэффициент снижается и превышает  международный стандарт.

3) Коэффициент автономии, который показывает отношение собственных средств к валюте баланса предприятия:

Ка = СС / Вб

2008 г.: Ка = 1514/2584 = 0,586

2009 г.: Ка = 1131/6100 = 0,185

2010г.: Ка = 1225/7386 = 0,166

        Только в 2008 году коэффициент превышает 0,5 ,это говорит  о том что кредиторы могут чувствовать себя спокойно, сознавая, что весь заёмный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Что же касается уменьшения значений, то это  говорит о снижении финансовой устойчивости ООО «Челябоблстрой».

        В связи с тем, что исследуемое предприятие  за последние годы подвергается реконструкции, по этой причине ему требуются  большие финансовые затраты на обновление цехов новейшим оборудованием. Для  этого достаточно удобным способом является приобретение средств в кредит.

        Таким образом, обновление основных фондов за счет применения кредита  позволит увеличить объем выпускаемой  продукции более чем в полтора  раза, что, в свою очередь, приведет к увеличению прибыли организации, а также к улучшению качества производимой продукции и увеличению потенциального числа потребителей продукции.

      Рентабельность производства за счет увеличения объема производимой продукции, а следовательно и за счет увеличения прибыли, также значительно вырастет, что приведет к улучшению эффективности производства, а значит и улучшению финансовой устойчивости организации. Что является положительным фактором влияния кредита.

Таким образом, кредит банка является важнейшим  источником обеспечения финансовыми  ресурсами потребностей организаций, связанных с производством и  реализацией продукции.

3. Проблемы и пути совершенствования кредитования

3.1. Кредитование малого  бизнеса

        За последние четыре-пять лет объем кредитования малого бизнеса  вырос на 80%. Потребность данной отрасли  в заемных средствах сегодня  удовлетворяется не более чем  на 15–17%.

Главные проблемы кредитования малого бизнеса:

- непрозрачность  российского малого бизнеса; 

- отсутствие  надежных залогов, так как большинство  представителей малого бизнеса  не являются владельцами ликвидного  имущества;

- недоверие к малому бизнесу, испытываемое банками.

        Российский бизнес как таковой существует менее  двадцати лет и в этих условиях далеко не всегда можно говорить о  сложившихся репутациях и кредитных  историях. Малого же бизнеса эта  проблема касается вдвойне – небольшие  предприятия, как правило, находятся  на рынке существенно меньше, чем  крупные. Поэтому до последнего времени  на российском рынке было очень не много устойчивых, успешных малых  предприятий, имеющих кредитную  историю. С другой стороны, сегодня  далеко не у всех кредитных организаций  налажена нормальная организация работы с малым бизнесом. С этой точки  зрения основные проблемы заключаются  в неразвитости банковских технологий, зачастую не позволяющих снизить  издержки обращения на обработку  одного клиента, а также в относительно небольшой статистике кредитования, затрудняющей точную скоринговую оценку рисков, связанных с кредитованием малого бизнеса. В результате даже если у банка и имеются соответствующие программы для малого бизнеса, то довольно часто ссуды, выдаваемые по этим программам, остаются для предпринимателей недоступными по цене.

        Очень мало шансов получить кредит у предприятий, работающих на рынке менее года, не являющихся резидентами, ведущими упрощенную бухгалтерию (или не ведущими ее вовсе), а также не имеющими залога или поручителя. Если же говорить о ссудах на более длительные сроки или на большие суммы (например, 10–15 млн. рублей на пять лет), то российские банки за редчайшим исключением применяют залоговое кредитование. Причем во многих случаях оценочная стоимость залога должна вдвое превышать сумму кредита. На сегодняшний день факты таковы, что у малого бизнеса зачастую нет имущества, которое можно оформить в залог, а сам малый бизнес слабо развит.

        Объем «черного»  рынка кредитов оценивается в 6–8 млрд. долл. за год. Причем темпы его сопоставимы с темпами роста рынка легальных кредитов и составляют около 15–25% в год и для этого есть реальные основания.

Порой  гораздо выгоднее взять в долг у ростовщика под 5–7% в месяц, чем  обивать пороги банков, пытаясь получить законный кредит, реальная стоимость  которого в два раза меньше ростовщической. Во всяком случае, ростовщики предоставляют  ссуды моментально и без лишних вопросов, а перед кем отвечать в случае чего своим имуществом, предпринимателю часто бывает безразлично  – он не воспринимает кредитную  организацию как союзника и ожидает  от нее в случае невозврата денег не менее жестких действий, чем от ростовщика.

        И все-таки количество небольших компаний, в обороте  которых банковская составляющая значительно  превышает 50%, растет с каждым годом. Однако малому бизнесу нужны встречные  шаги со стороны банков и государства.

        Основное требование малых предприятий к банковскому  кредитованию – доступность ресурсов, то есть прозрачные условия предоставления кредита, разумные требования к документам, оперативность при рассмотрении кредитной заявки и оформлении договоров.

Возможно  несколько путей снижения процентных ставок:

- Банк  должен совершенствовать технологию  выдачи ссуды – технологию  рассмотрения заявки, технологию  обслуживания. Сейчас многие банки  предлагают свои кредитные продукты  на примерно одинаковых условиях. Поэтому здесь начинает играть  роль уровень сервиса.

- Снижение  ставок возможно при улучшении  качества заемщиков. Существующие  ставки обусловлены, прежде всего,  высоким риском невозврата кредитных средств. Как правило, положительная кредитная история позволяет клиенту взять кредит на более привлекательных условиях.