Платежный баланс как объект государственного регулирования

  Содержание:

    Введение……………………………………………………………………...3

1. Понятие  платежного баланса………………………………………………….4

2. Платежный баланс - отражение внешнеэкономических связей страны……5

3. Факторы, влияющие на платежный баланс…………………………………..6

4. Структура платежного баланса………………………………………………..9

5. Платежный баланс как объект государственного регулирования…………14

    Заключение…………………………………………………………………16

    Список  литературы…………………………………………………………17 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение.

    Актуальность  данной темы невозможно преувеличить, т.к. платежный баланс является зеркальным отражением экономического состояния  страны. В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать  в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально  не сбалансирован платежный баланс. Объективно обусловленные тенденции  к росту взаимосвязей и взаимовлияний  экономики развитых стран требует  тщательного подхода к разработке платежного баланса страны. Актуальность темы состоит еще и в том, что  вследствие либерализации валютного  рынка и внешнеэкономической  деятельности, произошедшей в начале процесса трансформации, как в России, так и в других странах с  транзитивной экономикой, степень открытости экономики России и интеграции ее в мировое хозяйство постоянно  возрастала. В настоящее время  степень зависимости российской экономики от конъюнктуры мировых  товарных и финансовых рынков достигла критической отметки и рассмотрение вопросов, связанных с регулированием внешнеэкономического сектора, приобрело  особую актуальность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Понятие платежного баланса.

    Платежный баланс составляется с целью учета  результатов внешнеэкономической  деятельности страны. Он является важнейшим  источником информации, которая позволяет  судить об эффективности участия  страны в международном разделении труда и служит основой для  принятия решений в области внешнеэкономической  политики. Платежный баланс - это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

    Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц, квартал) и платежный  баланс на определенную дату. Платежный  баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и  поступлений за данный отрезок времени  и позволяет выявить изменения  в международных экономических  отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых  статистических показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений  платежей и поступлений, которые  подлежат исполнению на определенную дату.

    Платежный баланс активен, если валютные поступления  превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

    Внешнеторговые  сделки, показывающие поступление валюты в страну, отражаются в платежном  балансе со знаком «плюс». Платежи и расходы за рубежом заносятся в баланс со знаком «минус».

    Приток  валюты из-за рубежа имеет место  в результате следующих поступлений:

• Выручки от экспорта товаров и услуг;
• Доходов от действующих за границей предприятий;
• Процентов и дивидендов от международных ценных бумаг, принадлежащих юридическим лицам данной страны;
• Односторонних переводов, или трансфертов (переводы пенсий гражданам, приехавшим из-за рубежа, денежные переводы родственникам, иностранная помощь);
• займов, предоставленных иностранными государствами и фирмами;
• денежных средств от продажи иностранцам предприятий, зданий, земли и другой недвижимости;
• выручки от реализации ценных бумаг за рубежом.

    Отток валюты из страны происходит при импорте  товаров и услуг, денежных переводах  за рубеж, кредитах иностранным государствам и фирмам покупке иностранных  ценных бумаг. 
 

    2. Платежный баланс - отражение внешнеэкономических связей страны.

    Платежный баланс - балансовый счет международных  операций - это стоимостное выражение  всего комплекса внешнеэкономических  связей страны в форме соотношения  поступлений и платежей. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических  операций страны, ее участия в мировом  хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.  
        В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.

    С бухгалтерской точки зрения платежный  баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет  место активное сальдо, если поступления  превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления. 
 

    3. Факторы, влияющие на платежный баланс.

    Платежный баланс имеет прямую и обратную связь  с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а  с другой - воздействует на него, так  как влияет на курсовые соотношения  валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том  числе валютной, политики, состояние  мировой валютной системы. Платежный  баланс дает представление об участии  страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических  связей. В платежном балансе отражаются:

   1. Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг;

   2. Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;  
      3. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).  
           На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.  
      1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

   2. Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.  
      3. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.  
      4. Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени.

   5.Усиление  международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.

    Двойственное  влияние вывоза капитала на платежный  баланс страны-экспортера заключается  в том, что он увеличивает его  пассив, но служит базой для притока  в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала.  
      6. Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами.

    В географии товарных потоков наметился  сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; cтран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%), а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.

   7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты. Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.

   8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.  
Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.  
 

4. Структура платежного баланса.

    Платежный баланс имеет следующие разделы:

- торговый  баланс, т.е. соотношение между  вывозом и ввозом товаров;  
- баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

- баланс  движения капиталов и кредитов 

    Торговый  баланс.

Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических  отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое  углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических  операций.  
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

    Экономическое значение актива или дефицита торгового  баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в  мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической  политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим  как источник валютных средств для  оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

    Пассивный торговый баланс считается нежелательным  и обычно оценивается как признак  слабости внешнеэкономических позиций  станы. Это правильно для развивающихся  стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.

    Для промышленного развития стран это  может иметь иное значение. Например, дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей  сложности. В результате складывающегося  международного разделения труда более  эффективно используются ресурсы в  мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений, в том числе в США.  
          Баланс услуг.