Платежный баланс как экономическая категория

     

Свыше четырех пятых годового прироста стоимости экспорта сложилось вследствие повышения контрактных цен, физические объемы поставок увеличились всего на 6,3%.

     

Менее чем на 4% (в сопоставимых ценах) выросли  продажи внешним потребителям российской сырой нефти, продуктов ее переработки и природного газа. Однако прирост на 28,5% контрактных цен основных энергоносителей обеспечил увеличение стоимости вывоза этих товаров до 254,0 млрд. долларов США, их доля в совокупном экспорте и его годовом приросте составила примерно две трети.

     

     

Рис. Анализ сальдо по разделам и подразделам платежного баланса за 2010 г.

     

Вывоз черных и  цветных металлов и изделий из них повысился до 42,7 млрд. долларов США. Прирост экспорта черных металлов составил 23,1% и обусловил не столь  значительную, как по экспорту в целом, динамику группы металлов и изделий из них (27,4%), что в итоге привело к дальнейшему сокращению удельного веса этих товаров с 11,1 до 10,8%

     

Экспорт товаров  в 2011 г. увеличился с 189,9 до 249,4 млрд. долларов США. Весь его прирост обеспечивался ценовым фактором (на 30,7%) при незначительном росте физического объема поставок на 0,5%. Высокие темпы наращивания вывоза отмечались по всем укрупненным позициям товарной номенклатуры, за исключением продовольственных товаров и сырья для их производства.

     

     

Рис. Анализ сальдо по разделам и подразделам платежного баланса за 2011 г

     

Экспорт наиболее значимой группы товаров - минеральных  продуктов - вырос на 32,5%, превысив 175,7 млрд. долларов США (71,4% общего объема). В условиях существенного повышения контрактных цен, составившего по сырой нефти 37,1%, нефтепродуктам – 33,3% и природному газу – 16,6%, суммарный вывоз трех топливно-энергетических товаров достиг 164,9 млрд. долларов США. При этом только экспорт природного газа в физическом измерении превысил уровень базисного периода (на 18,7%), поставки сырой нефти были ниже на 1,4%, нефтепродуктов - на 5,4%.

     

На 10,3% сократился физический объем экспорта металлов и изделий из них. Доля этой группы в вывозе уменьшилась на 1,1 п.п. (до 9,5%). При этом стоимость металлургической продукции, благодаря росту экспортных цен на 30,2%, увеличилась с 20,0 до 23,4 млрд. долларов США.

     

Импорт услуг  в 2010 г. повысился на 17,6% - до 72,3 млрд. долларов США. Свыше половины прироста обусловлено значительно возросшими расходами резидентов на поездки за рубеж, которые превысили 26,5 млрд. долларов США. Подавляющая часть этих затрат (82,8%) приходилась на личные поездки в страны дальнего зарубежья. Импорт транспортных услуг был на 26,8% выше, чем в 2009 году, компьютерных и информационных услуг было приобретено резидентами почти на треть больше.

     

Импорт товаров  в 2011 г., зафиксировав исторический максимум в ряду сопоставимых периодов, составил 147,2 млрд. долларов США, что на 41,7% больше, чем в I полугодии 2010 года и на 8,5% выше, чем в январе-июне 2008 года. Увеличение физического объема поставок опережало рост контрактных цен, обеспечив 59,7% стоимостного прироста импорта.

     

Отрицательное сальдо баланса оплаты труда в 2010 году сложилось в размере 9,7 млрд. долларов США (в 2009 году - 8,9 млрд. долларов США). Сумма выплаченных средств выросла на 1,2 млрд. долларов США, что было связано с увеличением долларового эквивалента оплаты труда привлеченных в экономику нерезидентов при снижении их численности. Оплата труда, полученная резидентами, повысилась на 0,4 млрд. долларов США. Отрицательное сальдо баланса оплаты труда в 2011 г.сложилось практически на уровне базисного периода - 1,6 млрд. долларов США. Суммы, начисленные к выплате нерезидентам равнялись 2,5 млрд. долларов США, к получению - оценивались в 1,0 млрд. долларов США

     

Дефицит баланса  инвестиционных доходов в 2010 г. достиг 38,7 млрд. долларов США. Доходы, начисленные  к выплате, превысили 72 млрд. долларов США и выросли на 17,6%. Размер полученных средств оценивался в 33,4 млрд. долларов США (рост на 11,7%). Дефицит баланса доходов от инвестиций в 2011 г. превысил дефицит баланса инвестиционных доходов в 2010 г. и достиг 7,9 млрд. долларов США. Доходы, начисленные к выплате, составили 18,2 млрд. долларов США (прирост 24,7%). Объем средств к получению достиг 10,3 млрд. долларов США (20,5%).

     

Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов  в 2010 г. возросло на 43,1% и составило 4,1 млрд. долларов США, чему способствовал  возобновившийся рост денежных переводов  домашних хозяйств за рубеж. Кроме того, начиная с сентября 2010 года, трансфертные платежи включают перечисления Казахстану и Белоруссии как членам Таможенного союза причитающихся им сумм таможенных пошлин, уплаченных на территории России. Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов в 2011 г., составившее 0,9 млрд. долларов США, выросло в 1,6 раза при почти одинаковой динамике потоков безвозмездных выплат. 

2. Анализ  счета операций с  капиталом и анализ финансового счета

     

Сальдо счета  операций с капиталом в отсутствие крупных операций по прощению долга сложилось в 2010 г. положительным в объеме 0,2 млрд. долларов США.

     

Счет операций с капиталом в 2011 г. был практически сбалансированным и отражал движение потоков материальных и финансовых активов, перемещаемых в результате международной миграции.

     

Сальдо финансового  счета (без учета резервных активов), оставаясь в 2010 г. отрицательным, продолжало сокращаться и по итогам года составило 26,6 млрд. долларов США (31,6 млрд. долларов США в 2009 году). В отличие от 2009 года, когда финансовый счет сложился с дефицитом вследствие высоких темпов наращивания внешних активов при незначительном объеме привлечения иностранных ресурсов, в 2010 году вывоз капитала компенсировался относительно большим притоком средств из-за рубежа в российскую экономику.

     

Прирост внешних  обязательств (42,9 млрд. долларов США) в 6,7 раза превысил аналогичный показатель 2009 года (6,4 млрд. долларов США). В 2010 году новые иностранные заимствования осуществили все секторы экономики, в то время как 2009 год характеризовался наращиванием иностранных обязательств преимущественно нефинансовыми корпорациями на фоне погашения внешней задолженности банками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЛИТЕРАТУРА

1. Братко А.Г. Банковское дело в России (вопросы теории и практики).- М.: Система ГАРАНТ, 2007.
4. Федеральный закон от 23 октября 2008 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  №1

Платежный баланс Российской Федерации за 2009 год  (аналитическое представление)   (млн. долл. США)

I квартал II квартал III квартал IV квартал 2009 г. Счет  текущих операций 9 686 7 952 15 058 15 908 48 605 Торговый  баланс 18 783 24 183 33 402 35 217 111 585 Экспорт 57 265 68 113 82 451 95 559 303 388 сырая нефть 17 864 22 875 28 403 31 451 100 593 нефтепродукты 9 174 9 584 13 823 15 564 48 145 природный газ 7 807 9 554 10 534 14 076 41 971 прочие 22 420 26 100 29 691 34 468 112 679 Импорт -38 482 -43 930 -49 049 -60 342 -191 803 Баланс  услуг -3 838 -4 065 -6 383 -5 550 -19 836 Экспорт 8 324 10 652 11 430 11 188 41 594 транспортные  услуги 2 501 3 156 3 415 3 297 12 369 поездки 1 670 2 449 3 128 2 119 9 366 прочие  услуги 4 153 5 046 4 887 5 772 19 858 Импорт -12 162 -14 716 -17 813 -16 738 -61 429 транспортные  услуги -1 873 -2 249 -2 606 -2 723 -9 451 поездки -3 583 -4 998 -7 480 -4 845 -20 905 прочие  услуги -6 707 -7 470 -7 727 -9 170 -31 073 Баланс  оплаты труда -1 823 -2 184 -2 559 -2 302 -8 868 Баланс  инвестиционных доходов -3 060 -9 723 -8 181 -10 452 -31 416 Доходы  к получению 8 108 7 074 7 289 7 387 29 858 Доходы  к выплате -11 168 -16 797 -15 469 -17 839 -61 274 Федеральные органы управления 457 -270 -360 -277 -451 Доходы  к получению 833 144 107 189 1 273 Доходы  к выплате -376 -415 -467 -466 -1 725 Субъекты  Российской Федерации (доходы к выплате) -4 -5 -7 -75 -91 Органы  денежно-кредитного регулирования 2 215 1 621 1 562 1 489 6 887 Доходы  к получению 2 215 1 621 1 564 1 494 6 894 Доходы  к выплате 0 0 -2 -6 -8 Банки -1 531 -1 180 -1 233 -1 739 -5 683 Доходы  к получению 1 969 2 182 1 675 1 611 7 438 Доходы  к выплате -3 500 -3 362 -2 909 -3 350 -13 121 Прочие  секторы -4 197 -9 889 -8 141 -9 850 -32 077 Доходы  к получению 3 090 3 126 3 943 4 093 14 253 Доходы  к выплате -7 287 -13 015 -12 084 -13 943 -46 329 Баланс  текущих трансфертов -376 -259 -1 222 -1 005 -2 862 Счет  операций с капиталом  и финансовыми  инструментами -32 369 3 336 -26 717 12 248 -43 502 Счет  операций с капиталом 140 158 -12 218 51 -11 869 Финансовый  счет (кроме резервных  активов) -32 508 3 177 -14 500 12 198 -31 633 Обязательства ( '+' - рост, '-' - снижение) -18 356 9 907 10 004 4 820 6 376

 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  №2

Платежный баланс Российской Федерации  за 2010 год  (аналитическое представление)   (млн. долл. США)

I квартал II квартал III квартал IV квартал 2010 г. Счет  текущих операций 33 623 18 506 5 461 12 664 70 253 Торговый  баланс 46 530 39 522 29 207 36 422 151 681 Экспорт 92 239 97 688 97 615 112 877 400 419 сырая нефть 31 394 34 064 33 473 36 869 135 799 нефтепродукты 16 979 17 910 16 243 19 339 70 471 природный газ 13 573 9 823 9 347 14 997 47 739 прочие 30 294 35 892 38 551 41 673 146 410 Импорт -45 709 -58 166 -68 408 -76 455 -248 738 Баланс  услуг -4 854 -6 263 -9 763 -8 331 -29 211 Экспорт 9 232 11 202 12 217 12 469 45 120 транспортные  услуги 2 963 3 777 4 009 4 162 14 911 поездки 1 619 2 309 3 001 2 042 8 970 прочие  услуги 4 650 5 116 5 208 6 266 21 239 Импорт -14 085 -17 465 -21 981 -20 800 -74 332 транспортные услуги -2 139 -2 899 -3 313 -3 707 -12 058 поездки -4 504 -6 352 -9 399 -6 261 -26 516 прочие  услуги -7 442 -8 214 -9 269 -10 833 -35 758 Баланс  оплаты труда -1 581 -2 007 -2 658 -2 265 -8 512 Баланс  инвестиционных доходов -5 891 -12 764 -9 799 -11 650 -40 105 Доходы  к получению 8 520 8 400 8 659 8 159 33 739 Доходы  к выплате -14 411 -21 165 -18 459 -19 809 -73 844 Федеральные органы управления 145 -311 -373 -365 -904 Доходы  к получению 617 159 128 103 1 008 Доходы  к выплате -472 -470 -502 -468 -1 912 Субъекты  Российской Федерации (доходы к выплате) -14 -27 -28 -88 -158 Органы  денежно-кредитного регулирования 1 306 1 193 1 097 1 048 4 645 Доходы  к получению 1 311 1 198 1 104 1 057 4 670 Доходы  к выплате -5 -5 -7 -8 -25 Банки -732 -582 -709 -803 -2 826 Доходы  к получению 1 887 1 922 1 830 1 634 7 273 Доходы  к выплате -2 619 -2 504 -2 539 -2 436 -10 099 Прочие  секторы -6 596 -13 037 -9 786 -11 443 -40 862 Доходы  к получению 4 705 5 121 5 597 5 366 20 789 Доходы  к выплате -11 301 -18 158 -15 383 -16 809 -61 651 Баланс  текущих трансфертов -581 19 -1 525 -1 512 -3 600 Счет  операций с капиталом  и финансовыми  инструментами -11 670 9 130 -6 691 -16 650 -25 881 Счет  операций с капиталом 177 38 -69 -73 73 Финансовый  счет (кроме резервных  активов) -11 847 9 092 -6 623 -16 577 -25 954 Обязательства ( '+' - рост, '-' - снижение) 2 300 12 392 14 659 14 634 43 986

 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ  №3

Платежный баланс Российской Федерации  за январь-июнь 2011 года  (аналитическое представление)   (млн. долл. США)

I квартал II квартал Январь-июнь 2011 г. Счет  текущих операций 32 464 23 790 56 253 Торговый  баланс 49 361 52 897 102 258 Экспорт 114 236 135 179 249 415 сырая нефть 39 907 48 618 88 525 нефтепродукты 20 400 23 593 43 993 природный газ 16 553 15 839 32 393 прочие 37 376 47 130 84 505 Импорт -64 875 -82 282 -147 157 Баланс  услуг -6 568 -8 519 -15 087 Экспорт 10 426 13 831 24 257 транспортные  услуги 3 401 4 528 7 929 поездки 1 872 2 913 4 785 прочие  услуги 5 153 6 389 11 543 Импорт -16 994 -22 349 -39 344 транспортные  услуги -2 869 -4 022 -6 892 поездки -5 350 -7 790 -13 139 прочие  услуги -8 775 -10 538 -19 313 Баланс  оплаты труда -1 617 -2 677 -4 293 Баланс  инвестиционных доходов -7 738 -18 083 -25 820 Доходы  к получению 11 189 9 198 20 386 Доходы  к выплате -18 926 -27 280 -46 207 Федеральные органы управления 203 -302 -99 Доходы  к получению 657 180 837 Доходы к выплате -454 -482 -936 Субъекты  Российской Федерации (доходы к выплате) -25 -27 -52 Органы  денежно-кредитного регулирования 1 017 1 108 2 125 Доходы  к получению 1 026 1 120 2 146 Доходы  к выплате -9 -12 -21 Банки -558 -836 -1 395 Доходы  к получению 1 912 2 308 4 219 Доходы  к выплате -2 470 -3 144 -5 614 Прочие  секторы -8 375 -18 025 -26 400 Доходы  к получению 7 594 5 590 13 184 Доходы  к выплате -15 969 -23 615 -39 584 Баланс  текущих трансфертов -975 170 -805 Счет  операций с капиталом  и финансовыми инструментами -16 682 -9 673 -26 355 Счет  операций с капиталом 4 -21 -17 Финансовый  счет (кроме резервных  активов) -16 685 -9 652 -26 337 Обязательства ( '+' - рост, '-' - снижение) 15 996 24 917 40 913