Организация, оформление и учёт выпуска кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг

ДЕПАРТАМЕНТ ОБРАЗОВАНИЯ ГОРОДА МОСКВЫ

Государственное бюджетное образовательное учреждение

среднего профессионального образования

Финансовый колледж № 35

МЕЖДИСЦИПЛИНАРНАЯ КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплинам: "Банковские операции" и " Учёт в банках"

Тема: «Организация, оформление и учёт выпуска кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг»

Выполнила студентка специальности

080108 "Банковское дело"

группы ДБД - 33

Васильева Ирина

Руководители:

Преподаватель дисциплины

"Банковские операции":

Матвеева И. П.

Преподаватель дисциплины "Учёт в банках":

Ахметзянова Р. Н.

Оценка: _________________

Москва, 2012

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………………..…3

Глава 1.Организация выпуска кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг…….5

           1.1.Понятие эмиссионных ценных бумаг, их нормативно-правовое регулирование…...5

           1.2.Классификация эмиссионных ценных бумаг………………………………………….6

              1.2.1.Акции…………………………………………………………………........................6

              1.2.2.Облигации……………………………………………………………........................7

              1.2.3.Опцион эмитента…………………………………………………………………….8

          1.3.Организация выпуска эмиссионных ценных бумаг……………………......................10

             1.3.1.Договор купли-продажи эмиссионных ценных бумаг, его оформление………..14

         1.4.Расчет дохода по акциям………………………………………………………………..15

         1.5.Доход по облигациям и способы его выплаты……………........................ ………….17

         1.6.Анализ рынка акций за первое полугодие 2011 года…………………………………20

Глава 2.Учет выпуска кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг……………23

             2.1.Ведомость бухгалтерских проводов за 02.02.2012…………………………………23

             2.2.Лицевые счета по балансовым счетам за 02.02.2012………………………………24

             2.3.Оборотный баланс ф.26 по балансовым счетам за 02.02.2012……….....................28

Заключение…………………………………………………………………………………………29

Приложения………………………………………………………………………………………..30

Список используемой литературы…………………………………………………......................35

Введение

В настоящее время перспективной площадкой для успешного инвестирования является рынок ценных бумаг. На протяжении нескольких лет этот рынок является источником стабильных доходов для множества отечественных и зарубежных компаний

Коммерческие банки осуществляют эмиссионную деятельность.

Эмиссионные ценные бумаги – любые ценные бумаги, в том числе бездокументарные, которые характеризуются одновременно следующими признаками:

1.       закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

2.       размещаются выпусками (выпуск – совокупность всех ценных бумаг одного эмитента);

3.       имеют равные объем, и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

По законодательству банки могут эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги. На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный, заемный капитал банка. Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются реже. Банковские облигации пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке.

Эмиссию ценных бумаг банк может осуществлять в трех случаях:

        при своем учреждении;

        при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;

        при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций или других долговых обязательств.

Действующими нормативными документами предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при ее преобразовании из паевого в акционерный, все акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка. Причем первый выпуск акций банка должен состоять из обыкновенных именных акций.

В случае когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный увеличивается уставный фонд банка, его рост может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей.

Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного капитала акционерного банка разрешается лишь после оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Он может содержать как обыкновенные, так и привилегированные акции.

Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании и имеют право голоса: при решении о реорганизации и ликвидации общества; при решении вопросов о внесении изменений в устав общества. Размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем подписки (открытой или закрытой), путем распределении среди акционеров общества и путем конвертации.

Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может производиться лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций(если банк акционерный) или полной оплаты пайщикам своих долей в уставном фонде (если банк паевой) и на сумму не более собственного капитала банка.

Предметом исследования работы является организация, оформление и учет выпуска кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг на современном этапе.

Основными задачами в ходе написания работы являются:

       раскрыть нормативно-правовую базу, регулирующую выпуск эмиссионных ценных бумаг;

       отразить классификацию эмиссионных ценных бумаг;

       раскрыть оформление и учет выпуска эмиссионных ценных бумаг;

       выявить расчеты доходности эмиссионных ценных бумаг.

Целью курсовой работы является рассмотрение вопроса о выпуске кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг, а конкретно о организации выпуска эмиссионных ценных бумаг, учете этих бумаг, а также аналитической части.

Глава 1.Организация выпуска кредитными организациями эмиссионных ценных бумаг.

1.1.Понятие эмиссионных ценных бумаг, их нормативно- правовое регулирование.

Ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права его владельца.

Одним из видов ценных бумаг являются эмиссионные ценные бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги – любые ценные бумаги, в том числе бездокументарные, которые характеризуются одновременно следующими признаками:

4.       закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

5.       размещаются выпусками (выпуск – совокупность всех ценных бумаг одного эмитента);

6.       имеют равные объем, и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

В настоящее время, отношения связанные с обращением ценных бумаг, урегулированы следующими актами:

        Федеральный закон «Об акционерных обществах»;

        Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

        Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»;

        Федеральных закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;

        Федеральный закон от 23 июня 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» ;

        Инструкция Банка России от 17.09.96 №8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» с изменениями и дополнениями.

     Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24 декабря 2003 г. № 03-52/пс «Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены» и тд.

Рынок ценных бумаг – это сфера обращения ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг является неотъемлемым элементом рыночной экономики, поскольку выполняет перераспределительную функцию, то есть обеспечивает переливание капитала из одних сфер экономики в другие.

Виды рынка ценных бумаг

1.       первичный – складывается при размещении ценных бумаг, то есть при передаче ценных бумаг эмитентом их первым владельцам;

2.       вторичный – скрадывается в процессе последующей перепродажи ценных бумаг их первыми и последующими владельцами путем заключения гражданско-правовых сделок.

Прежде охарактеризуем субъект эмиссионной операции - эмитента. Закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что «эмитент - это юридическое лицо, группа юридических лиц, связанных между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ценной бумагой». Эмитент поставляет на фондовый рынок товар -  ценную бумагу, качество которой определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми результатами его деятельности, которые выглядели бы весьма привлекательно в глазах неискушенного российского инвестора.

Однако не следует думать, что эмитент уходит с рынка, поставив на него ценные бумаги. Эмитент постоянно присутствует на нем, так как он должен нести обязательства перед покупателями (инвесторами) ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ими. Кроме того, эмитент сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу.

На рынке ценных бумаг эмитент, прежде всего, оценивается с точки зрения инвестиционных качеств выпускаемых им (предлагаемых на продажу) ценных бумаг.

1.2.Классификация эмиссионных ценных бумаг

1.2.1.Акции

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой. Различают обыкновенные и привилегированные акции.

1. Обыкновенные акции дают право на участие в управлении обществом (1 акция соответствует одному голосу на собрании акционеров, за исключением проведения кумулятивного голосования) и участвуют в распределении прибыли акционерного общества. Источником выплаты дивидендов по обыкновенным акциям является чистая прибыль общества. Размер дивидендов определяется советом директоров предприятия и рекомендуется общему собранию акционеров, которое может только уменьшить размер дивидендов относительно рекомендованного советом директоров. Распределения дивидендов между владельцами обыкновенных акций осуществляется пропорционально вложенным средствам (в зависимости от количества купленных акций).
2. Привилегированные акции могут вносить ограничения на участие в управлении, а также могут давать дополнительные права в управлении (не обязательно), но по сравнению с обыкновенными акциями имеют ряд преимуществ: возможность получения гарантированного дохода, первоочередное выделение прибыли на выплату дивидендов, первоочередное погашение стоимости акции при ликвидации акционерного общества. Дивиденды часто фиксированные в виде определенной доли от бухгалтерской чистой прибыли или в абсолютном денежном выражении. Дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться как из прибыли, так и из других источников — в соответствии суставом общества.

Как правило, в России существуют значительные ограничения на участие в управлении компаниями, что вызвано тем, что массовая приватизация предприятий согласно 2 и 3 типу предусматривала передачу Привилегированных акций трудовому коллективу, при этом лишая его права голоса на собраниях акционеров.

В настоящее время по российскому законодательству, если по привилегированным акциям не выплачены дивиденды, то такие акции предоставляют акционерам право голоса на общем собрании акционеров (за исключением кумулятивных привилегированных акций).