Операции по формированию заемных ресурсов банка

    Вклады  до востребования в своей основе нестабильны, что ограничивает сферу  их использования коммерческими  банками. По этой причине владельцам счетов выплачивается низкий процент  или он вообще не выплачивается. Кроме  того, за совершение операций по счетам до востребования банки взимают  определенную плату, которая зависит  либо от числа приходных и расходных  операций по счету, либо от суммы переведенных со счета денежных средств. Депозиты до востребования являются для банков самыми дешевыми привлеченными ресурсами. В условиях возросшей конкуренции  по привлечению вкладов коммерческие банки стремятся привлечь клиентов и стимулировать прирост вкладов до востребования путем предоставления дополнительных услуг владельцам счетов, а также повышением качества их обслуживания.

    Однако  сфера использования коммерческими  банками средств, привлеченных в  депозиты до востребования, весьма ограничена, поскольку они отличаются высокой  мобильностью, то есть в любой момент могут быть полностью или частично изъяты. В связи с этим банкам более выгодна разновидность  счета до востребования - счет до востребования  с установленным минимальным  размером остатка средств. В этом случае в договоре банка с клиентом, заключаемом при открытии счета, устанавливается предел, ниже которого находящаяся на нем сумма средств  опускаться не может. По достижении этого  предела вкладчик должен приостановить  изъятие средств со счета до его  последующего пополнения. Для повышения  заинтересованности клиентов в открытии счетов до востребования именно такого вида банки выплачивают по не снижающемуся остатку повышенный процент, а также могут снизить оплату за расчетно-кассовое обслуживание или предложить льготные условия кредитования владельцев таких счетов.

    Срочные вклады - это денежные средства, зачисляемые  на депозитные счета на строго оговоренный  срок с выплатой процента. Проценты, начисляемые банком по срочным депозитам, значительно выше, чем по депозитам  до востребования, ставка платы по ним  зависит от размера и срока  вклада. То обстоятельство, что владелец срочного вклада может распоряжаться  им только по истечении оговоренного срока, не исключает возможности  досрочного получения денежных средств. Однако в этом случае у клиента  понижается размер процента по вкладу. Как правило, в таких случаях  проценты снижают до размера процентов, уплачиваемых по депозитам до востребования. Многие банки устанавливают минимальный  размер срочного депозита, который  зависит от ориентации банка на мелких, средних или крупных вкладчиков. Банк заинтересован в привлечении  срочных вкладов, так как они  стабильны и позволяют банку  располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

    При внесении в банк срочного депозита вкладчику  открывают срочный счет и оформляют  договор срочного вклада, заключаемого между банком и вкладчиком, в котором  детально оговаривают порядок и  условия возврата вклада и выплаты  процентов, регламентируют права и  обязанности сторон. Срочные депозиты физических лиц, помимо договора срочного вклада, как правило, удостоверяют еще  и сберегательной книжкой.

    Разновидностью  срочных депозитов являются депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств, а также условные депозиты.

    Депозиты  с предварительным уведомлением об изъятии средств означают, что  клиент должен известить банк об изъятии  вклада заранее, в определенный договором  срок (от нескольких дней до нескольких месяцев до изъятия). Ставка процента по таким депозитам будет зависеть от срока уведомления.

    Условные  депозиты не предусматривают оговоренного срока возврата; их возвращают при  наступлении определенных условий. К ним относят разного рода целевые вклады.

    Определенную  роль в ресурсах банка играют сберегательные вклады населения. Для повышения  заинтересованности физических лиц  в сохранении денежных сбережений в  банке им предоставляют возможность  вносить средства на более удобные, нежели срочные, сберегательные счета, также оформляемые сберегательной книжкой. Сберегательные вклады населения  являются промежуточными между срочными вкладами и вкладами до востребования. Такие вклады открываются на определенный срок, но он обычно является условным, то есть при его истечении начисление процентов не прекращают, поскольку  договор банковского вклада автоматически  продлевается на тех же условиях. Но главное заключается в том, что эти вклады предоставляют возможность дополнительных взносов и нередко - частичного изъятия средств в установленном пределе.

    Коммерческие  банки заинтересованы в увеличении доли срочных депозитов и сберегательных вкладов в общем объеме привлекаемых средств, поскольку из-за низкой мобильности  они являются наиболее устойчивой ресурсной  базой (после собственных средств), способной обеспечить существование  долгосрочных активных банковских операций. В конкурентной борьбе между банками  за привлечение срочных и сберегательных вкладов широко используется разнообразная  процентная политика, повышающая заинтересованность клиентов в таком размещении своих  денежных средств.

    Уровень процентных ставок по привлекаемым вкладам  коммерческие банки устанавливают  самостоятельно, ориентируясь на ставку рефинансирования Центрального банка  РФ, уровень процентных ставок на рынке  межбанковских кредитов, состояние  финансового рынка в целом  и на собственную депозитную политику. Понятно, что процентная ставка будет  тем выше, чем длительнее срок размещения вклада. Кроме того, ее размер зависит  от надежности банка. Чем последний  надежнее, тем ниже его процентные ставки по депозитам. И наоборот, банки, имеющие репутацию менее надежных, привлекают клиентов более высокими процентными ставками. При этом используют различные способы начисления и  уплаты процентов. Их могут выплачивать  по истечении срока вклада или  через определенные промежутки времени (ежемесячно, ежеквартально и т.п.). Проценты бывают простыми, то есть начисляются  всегда только на сумму вклада, и  сложными, когда они присоединяются к сумме вклада и в последующем  расчетном периоде начисление проводят и на сумму вклада, и на присоединенные к ней проценты. Процентная ставка по вкладам может быть как твердой (то есть неизменной в течение всего  срока, на который внесен вклад), так  и плавающей (то есть банк может оставить за собой право изменять ставку при  определенных условиях, таких как  изменение уровня инфляции, ставки рефинансирования и т. п.) [5, с. 241-243].

    Депозиты  являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Например, в Сбербанке  РФ депозиты составляют около 57% его пассивов. Структура их в банке подвижна и поставлена в зависимость от конъюнктуры денежного рынка. Однако этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет прежде всего о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады (депозиты) зависит в значительной степени от клиентов (вкладчиков), а не самого банка. И тем не менее конкурентная борьба между банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов. 

3.2 Выпуск и размещение  собственных долговых обязательств  коммерческого банка.

    Помимо  приема депозитов, коммерческие банки  имеют возможность привлекать ресурсы  путем выпуска и размещения собственных  долговых обязательств, к которым  относятся банковские сертификаты, векселя и облигации.

    Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате  процентов [2]. Юридическим лицам выдают депозитный сертификат, а физическим - сберегательный.

    Депозитные  сертификаты рассчитаны на точно  зафиксированное время привлечения  средств. Впервые их ввел в оборот в 1961 г. один из банков США. Владельцам счетов выдаются специальные именные  свидетельства (сертификаты), в которых  указаны срок погашения и процентная ставка. Депозитный сертификат - это  письменное свидетельство о депонировании  в банке определенной достаточно крупной суммы денег, в котором  указываются срок его обязательного  обратного выкупа банком и размер выплачиваемой надбавки. Так, в практике работы банков США депозитный сертификат выпускается на сумму не менее 100 тыс. долл., а Великобритании - от 50 тыс. до 250 тыс. ф. ст. Российские коммерческие банки стали выпускать депозитные сертификаты с 1991 г.

    Депозитные  сертификаты выдаются только юридическим  лицам. Они могут быть именными и  на предъявителя. Право на получение  вклада по депозитному сертификату  может быть передано другому лицу. Депозитные сертификаты выпускаются  банками под определенный в договоре процент на конкретный срок или до востребования. Для физических лиц  используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банками как на фиксированный срок, так и до востребования.

    Для всех коммерческих банков, действующих на территории России, установлен единый порядок выпуска и оформления депозитных и сберегательных сертификатов. Банки имеют право выпускать  сертификаты только после регистрации  условий их выпуска и обращения  в Центральном банке РФ и внесения их в Реестр условий выпуска и  обращения сертификатов кредитных  организаций в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках. Причем зарегистрировать выпуск сберегательных сертификатов банку значительно сложнее, нежели депозитных. Для этого он должен осуществлять свою деятельность не менее двух лет и выполнять ряд требований Центрального банка РФ, касающихся его финансового состояния и квалификации сотрудников. Таким образом, факт распространения банком сберегательных сертификатов может служить косвенным доказательством его надежности.

    Оформление  внесения срочных вкладов и для  банка и для вкладчика имеет  ряд преимуществ перед внесением  вкладов на срочные счета (то есть открытием депозитов). Для вкладчиков это удобнее тем, что благодаря  вторичному рынку сертификат можно  досрочно продать любому другому  лицу дороже номинала, то есть получить некоторый доход за время хранения, тогда как досрочное изъятие  срочного депозита означает для вкладчика  его полную потерю. В этом случае значительно проще осуществляется передача прав на получение суммы  вклада и процентов по нему и в  случае продажи сертификата, и в  случае дарения или передачи его  по наследству. Для банков же сертификаты  более выгодны тем, что при  досрочном получении вкладчиком своих денежных средств (путем перепродажи  сертификата другому лицу) ресурсы  банка не затрагиваются, то есть не уменьшаются.

    Внесение  в банк вклада также может быть оформлено путем покупки его  простого векселя.

    Вексель банка - это ценная бумага, содержащая безусловное обязательство векселедателя (банка) уплатить определенную сумму  векселедержателю в указанный срок в конкретном месте. То, что вексель  банка появляется в обращении  на основе внесенного вклада, делает его  похожим на банковский сертификат. Однако вексель в отличие от сертификата  может широко использоваться в качестве платежного средства, многократно передавая  от одного векселедержателя к другому  с помощью индоссамента. Это обстоятельство практически сводит на нет желание векселедержателя досрочно предъявить банку его вексель к оплате. К тому же последний решает самостоятельно, будет ли он проводить досрочное погашение своих векселей и на каких условиях, что является для него несомненным преимуществом. Еще одно преимущество привлечения ресурсов путем выпуска своих векселей для банка заключается в простоте их эмиссии, поскольку необходимость регистрации выпуска векселей в обращение в финансовых органах отсутствует.

    Выпускаемые банком векселя могут быть процентными  или дисконтными. Держатель процентного  векселя, предъявляя в указанный  срок вексель к погашению, получает сумму вклада (номинал векселя) и  начисленные на нее проценты, а  дисконтного векселя - только сумму, равную номиналу, но в ней уже  заложен доход, поскольку банк продает  такие векселя дешевле номинала. Дисконтный вексель может быть срочным  и со сроком оплаты «по предъявлении». В последнем случае сумма процентных выплат будет зависеть от того, когда предъявят вексель к оплате, так как по процентным векселям проценты начисляются и выплачиваются только при их погашении.

    Для привлечения  денежных средств коммерческие банки  могут также выпускать собственные  облигации.

    Облигация банка - это долговая ценная бумага, свидетельствующая о предоставлении ее держателем денежных средств банку  на определенный срок и дающая держателю  право по истечении этого срока  получить обратно предоставленные  денежные средства с каким-либо доходом.

    Облигации банка, также как и векселя, могут  быть процентными и дисконтными. Доход по дисконтным облигациям заключается  в том, что банк продает их дешевле  номинала, а выкупает по нему. Процентные облигации банк продает по номиналу, но при этом начисляет на внесенную  держателем сумму проценты. Их он может  выплатить в момент выкупа облигаций, присоединив к возвращаемому  держателю ее номиналу, а может  выплачивать частями в течение  срока обращения облигации, при  выкупе вернув держателю только номинал.                                                               

    Осуществлять  выпуск своих облигаций банку  значительно сложнее, нежели выпускать  свои сертификаты или, тем более, векселя. Во-первых, банк может приступить к выпуску облигаций только после  полной оплаты уставного капитала. Во-вторых, приняв решение о выпуске  облигаций, банк должен подготовить  проспект эмиссии, зарегистрировать его  в Центральном банке РФ, раскрыть содержание проспекта в средствах  массовой информации, изготовить сертификаты  облигаций (если они выпускаются  в документарной форме) и, кроме  того, зарегистрировать в Центральном  банке РФ сам их выпуск. Только после  проведения этих операций банк получает право приступать к размещению (то есть продаже) своих облигаций, которое  должно быть закончено по истечении  одного года с момента начала эмиссии. Затем банк обязан составить отчет  об итогах размещения облигаций, зарегистрировать его в Центральном банке РФ и раскрыть содержание в средствах  массовой информации [5, с. 244-246].