Неполноценные деньги

     Бумажные  деньги (казначейские билеты) – это денежные знаки, выпускаемые государством (в лице Казначейства (Министерства финансов)) для покрытия бюджетного дефицита, не разменные на металл, но наделённые государством принудительным курсом. В настоящее время такие деньги практически не выпускаются.

     Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишённые самостоятельной  стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя, роль покупательного и платёжного средства.

     Бумажные  деньги являются знаками, или представителями, полноценных денег. Разность между  номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печать) образуют эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

     Экономическая природа бумажных денег такова, что  исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах; во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.

     Для бумажных денег были характерны две особенности:

     - первая особенность заключалась  в том, что они не имели  собственной внутренней стоимости.  Они являлись неполноценными  деньгами – знаками стоимости,  обладали представительной стоимостью, которая определяла их покупательную  способность;

     - вторая особенность связана с  характером обращения: бумажные  деньги были неустойчивы по  своей природе, т.е. они, как  правило, обесценивались. Это вызывалось  двумя причинами: 

     1) бумажные деньги выпускались  для финансирования государства,  покрытия бюджетного дефицита, т.е. без учёта точнее, сверх потребностей товарооборота в деньгах;

     2) бумажные деньги не разменивались  на золото, и поэтому не действовал  механизм изъятия излишка бумажных  денег из обращения, следовательно,  выпущенные сверх потребностей  товарооборота бумажные деньги «застревали» в каналах обращения и обесценивались.⁷ Таким образом, по самой природе бумажных денег им присуща неустойчивость.

     Неустойчивость  и обесценение бумажных денег  могут быть вызваны следующими причинами:

     - избыточный выпуск в обращение;

     - упадок доверия к правительству,  выпустившему деньги;

     - неблагоприятный платёжный баланс.

     Наиболее  типичным является инфляционное обесценение  бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией. Однако обесценение может  быть связано и с правительственным кризисом, угрозой свержения государственной власти, утратой доверия населения к бумажным деньгам и падением валютного курса.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Кредитные деньги: понятие, отличия  от бумажных

     Расширение  коммерческого и банковского  кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно иными законами.

     Кредитные деньги – это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают всеобщей обращаемостью, и замещающие в обращении полноценные деньги.

     Кредитные деньги возникают тогда, когда капитал  овладевает самим производством  и придаёт ему совершенно иную, чем раньше, изменённую и специфическую форму. Они появляются не из обращения, как товар – деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.

     Оборот  кредитных денег обеспечивают посредники - специализированные организации - банки. Центральный банк и сеть других банков, в том числе коммерческих, а также совокупность инструментов, используемых для привлечения и размещения денег, образуют банковскую систему государства. Она оказывает решающее воздействие на денежный оборот.

     Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

     Изначально  экономическое значение кредитных денег – сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота.

     Постепенно  с развитием капиталистических  товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь  между товарами на рынке, как было раньше (Т – Д – Т), а отношение денежного капитала (Д – Т – Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег. ⁸ Поскольку основным объектом меновых отношений в развитом обществе становится не товар как таковой, а товарный капитал, то роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Следовательно, не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.

     Кредитные деньги по своей природе сходны с бумажными деньгами в том, что:

     1) не имеют собственной внутренней стоимости; 2) являются  знаками стоимости товаров в обращении; 3) являются неполноценными деньгами; 4) их представительская стоимость и покупательская способность определяется ПТОД; 5) кредитные деньги, как и бумажные, могут обесцениваться, если их выпуск превышает ПТОД.

     Кредитные деньги отличаются от бумажных:

1. по природе - кредитные  деньги имеют кредитную природу, она обусловлена тем, что деньги выпускаются на основе кредитных операций, т.е. они служат не только знаками стоимости, но и знаками кредита.
2. по эмитенту (выпускающий) - кредитные  деньги в качестве эмитента имеют банки. А бумажные деньги – государство, казначейство.
3. по обеспеченности - бумажные деньги ничем не обеспечены. Кредитные деньги имеют кредитное обеспечение.
4. по характеру эмиссии (выпуск) - бумажные деньги выпускаются в порядке безвозвратного финансирования. Кредитные деньги  - в порядке кредитования с возвратом в банк при погашении ссуды.
5. по происхождению - бумажные деньги  из функции средства обращения, кредитные деньги – средства платежа.
6. по характеру обращения - бумажные деньги не устойчивы (обесценение). Кредитные деньги могут быть и устойчивыми и могут обесцениваться (зависит от характера операции, которые их выпускают).

     Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, пластиковые карточки.

       Вексель

     Вексель – это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель - тратта) об уплате обозначенной на нём суммы через определённый срок кредитору или третьему лицу.

     По  характеру возникновения векселя  бывают коммерческими или финансовыми. Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках, т.е. на основе продажи товара в кредит, и является основой развития коммерческой формы кредитования. Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применятся при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов, должником выступает государство. Существуют дружеские векселя, которые выставляются друг на друга с целью последующего учёта их в банке. Бронзовые, или дутые, векселя – долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

     Функции векселя:

     1) Кредитная. Вексель используется  для оформления долга. 2) Расчетная.  Вексель, не являясь деньгами, выполняет денежные функции, такие  как средство обращения и средство  платежа. 3) В качестве ценной бумаги  вексель служит объектом операций на рынке ценных бумаг.

     Особенности векселя:

1. Безусловный характер векселя. В тексте векселя не может быть никаких условий для его погашения.
2. Абстрактность. На векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник формирования долга.
3. Срочность. Оплата по векселю осуществляется в определённый срок, указанный в векселе. Векселя, срок в которых не указан, подлежат уплате по предъявлению.
4. Обращаемость. Передача векселя как платёжного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создаёт возможность взаимного зачёта вексельных обязательств.
5. Вексель это денежное доказательство. Погашаться может только в денежной форме.

     Существуют  простые и переводные векселя. В  простом векселе указывается место платежа, время, выдачи, сумма, срок, ФИО владельца векселя и подпись векселедателя. Переводной вексель – это приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате денег 3-му лицу (ремитент) предъявителю. Переводной вексель может быть предъявлен должнику к акцепту в виде его подписи, удостоверяющей согласие на оплату, т.е. акцепт.

Банкнота

     Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые и гарантируемые центральным банком при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучёта частных коммерческих векселей.

     Основными признаками классической банкноты являются следующие: во-первых, она выпускается центральным банком взамен коммерческих векселей и, во-вторых, банкнота размена на золото по первому требованию. Можно сказать, что классическая банкнота имела двоякое обеспечение – вексельное (товарное) и золотое (золотой запас центрального банка).

     Не  смотря на то, что современные банкноты не размениваются на золото, они в известной мере сохраняют товарную, или кредитную основу. Однако в связи с их неразменностью на металл они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

     Необходимо  выделить 3 канала эмиссии современных  банкнот:

• банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
• банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
• прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.

     Хотя  коммерческий вексель служит основой  банкноты, между ними имеются различия⁹:

     1) по виду должника - должником по  векселю является функционирующий     предприниматель – торговец или  промышленник, по банкноте - центральный банк;

     2) по гарантии - вексель выпускается  в обращение отдельным предпринимателем  и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в настоящее  время центральным банком и  имеет государственную гарантию;

     3) по срокам - банкнота – бессрочное долговое обязательство. Вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев).

     Классическая  банкнота, т.е. разменная на металл, отличается от бумажных денег:

• по происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения; банкнота - из функции денег как средства платежа;
• по методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты - центральный банк;
• по возвратности - классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк; бумажные деньги не возвращаются, а «застревают» в каналах обращения;
• по разменности - классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.