Национальная валютная система

- иностранную валюту - платежное средство других стран,  законно или незаконно используемое  на территории данной страны (доллар  в России, рубль на Украине,  панцири в Латвии). 

По сфере и режиму применения валюта делится на свободно конвертируемую, частично конвертируемую, замкнутую (неконвертируемую). 

Вильна конвертируемая валюта (СКВ) - валюта, которая свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты. Она широко употребится для осуществления платежей по международным соглашениям, активно продается и покупается на главных валютных рынках. С 1999 г. к свободно конвертируемому относят четыре валюты: доллар США, японская иена, английский фунт стерлингов и евро.

Частично конвертируемая валюта - валюта тех стран, в которых  применяются валютные ограничения  для определенных собственников  и по отдельным видам обменных операций. К этой валюте относится  валюта большинства  стран, которые  развиваются.[8]

Замкнутая валюта - это  валюта, которая функционирует в  пределах одной страны и не обменивается на другие.

Валюты стран мира могут быть также разделенные  на группы на основе разных признаков.

Резервная валюта - валюта, в которой страны держат свои ликвидные  международные резервные активы, используемые для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса.

Твердая валюта - валюта, которая характеризуется стабильным валютным курсом. Иногда понятие твердой  валюты употребится как синоним  конвертируемой валюты, однако стабильность валютного курса - это только одна из важных предпосылок конвертируемости валюты. 
 
 
 
 
 
 
 

Соответственно   Закону Российской Федерации от 09.10.1992 г. "О валютном регулировании и  валютном контроле" под "валютой  Российской Федерации" понимаются: 

- находящиеся в  обращении, а также изъятые  или изымать из обращения, но  подлежащему обмену рубли в  виде банковских билетов (банкнот)  Центрального банка РФ и монеты; 

- средства в рублях  на счетах в банках и других  кредитных учреждениях в РФ; 

- средства в рублях  на счетах в банках и других  кредитных учреждениях за пределами  РФ на основании соглашения, которое  содержит Правительством РФ и  Центральным банком РФ с соответствующими  органами иностранного государства  об использовании на территории  данного государства валюты РФ  в качестве законного платежного  средства. 

Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения - составная  часть и самая сложная сфера  рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой  экономики, развитие которых исторически  идет параллельно и тесно переплетаясь. В меру интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Международные валютные отношения - это совокупность общественного  отношения, которое составлялось при  функционировании валюты в мировом  хозяйстве и обслуживающем взаимном обмене результатами деятельности национальных хозяйств.

Состояние валютных отношений зависит от развития национальной и мировой экономики, политической обстановки, соотношение сил между  странами и двух тенденций, присущий международным отношениям, - партнерства  и противоречий:. Поскольку во внешнеэкономических  связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место  в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает преобразование части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту, и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.[9]

Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных  связей. Валютная система - это форма  организации и регулирование  валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными  соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. 

1.Международная валютная  система - закрепленная в международных  соглашениях форма организации  валютно-финансовых отношений, которые  функционируют самостоятельно или  обслуживают международное движение  товаров и факторов производства. Она состоит из двух групп  элементов. 

2. Валютные элементы - национальные валюты, условия их  взаимной конвертируемости и  обороты, валютный паритет, валютный  курс и национальные и международные  механизмы его регулирования. 

3. Финансовые элементы - международные финансовые рынки. 

4. Мировая валютная  система базируется на функции  мировых денег. Они служат мировым  платежным средством, мировым  покупательным средством и материальным  воплощением общественного богатства.

На протяжении  продолжительного исторического периода  в роли мировых денег выступало  золото. В современных условиях золото выполняет функции денег опосредованно. 

Национальная валютная система - форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны. 

Россия все больше включается в мировое хозяйство. Она стала членом Международного валютного фонда (МВФ), группы Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Европейского банка реконструкции  и развития (ЕБРР).

Основой национальной валютной системы выступает установленная  законом денежная единица государства. В России это русский рубль, введенный  в обращение в 1993 г. и  рубль, который  заменил, СССР. В СССР в 1922-1992 г. законодательно было установленное весовое количество золота в рубле. Из июля 1992 г. был  введенный единый официальный курс рубля к доллару США. обусловленный на торгах на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Но русский рубль продолжает оставаться замкнутой валютой. Вывозить его в заграничные государства можно только в небольших количествах. Рубль не является валютой международных расчетов. На сегодняшний день в России существует твердая система валютных ограничений: 

- все валютные  операции на территории страны  проводятся по законодательству  через уполномоченные банки; 

- все предприятия  и организации соответственно   закону обязаны продавать по  официальному курсу частицу и*  валютной выручки; 

- вложение средств  в экономику развитых и   стран, которые развиваются, русскими  юридическими и физическими лицами  могут осуществляться только  по решению ЦБ в каждом частном  случае. 

В период 1995-1997 г. валютное положение русского рубля укрепляло. Сокращались темпы инфляции к 4-4  ,5 % на месяц, снижались цены на ряд  продовольственных импортированных  товаров, увеличивалось производство отечественной продукции. 

Стабилизации валютного  курса рубля оказывало содействие установление с 1995 г. валютного коридора в пределах 4 300 - 4 900 г. за 1 долл. США  при центральном курсе в 4 600 г. за 1 долл. США, т.е. отклонение составило 6,52%.[10] 

Валютный коридор  внес элемент стабильности у функционирование валютных рынков, которое почти отстранило спекуляцию на валютном курсе рубля, уменьшило импортированную инфляцию, поскольку постоянное снижение курса рубля - важный дополнительный фактор усиления инфляционного процесса в стране. Стабилизация валютного курса рубля оказывала содействие повышению благосостояния населения, доходы которого в долларовом выражении в эти года повысились. 

На положение валютного  курса рубля обозначилась и отказ  Правительства РФ от эмиссии дензнаков  на покрытие бюджетного дефицита. Бюджетный  дефицит в 1995-1997 г. стал финансироваться  исключительно путем выпуска  государственных ценных бумаг и  через получение внешних кредитов международных валютно-финансовые организации.[11] 

Усилилась регулирующая роль государства на валютном рынке. Об этом свидетельствуют проведение ЦБ РФ валютных интервенций на Московской межбанковской валютной бирже и Санкт-Петербургской биржи, принятие в 1994 г. инструкции по валютному экспортного и в 1996 г. по валютному импортному контролю. 

В 1996 г. русский валютный рынок вступил в новый этап развития. Правительством РФ и ЦБ был  измененный механизм курсообразования. Официальный курс рубля к доллару США устанавливался ЦБ каждый день как средний курс между объявленными курсами покупки и продажи ЦБ. 

Правительство РФ и  ЦБ ограничивали колебание из обменного  курса рубля на биржевом и межбанковского валютных рынках. Из сентября 1998 г. валютный коридор был упразднен и курс рубля стал полностью плавающим, непостоянным в соответствии со спросом и предложением валюты. 

Конвертируемость  валюты. Валютный курс 

Валюта является своеобразным товаром. Она обращается на специальных рынках, которые называются валютными. Валютный рынок представляет собой систему отношений по поводу купли-продажи иностранной валюты. Валютный рынок можно охарактеризовать как сферу экономических отношений, которые проявляются при осуществлении  операций по купли-продажи иностранной  валюты и ценных бумаг в иностранной  валюте, операций по инвестированию валютного  капитала. 

В зависимости от  объема, характера валютных операций и набора валют валютные рынки  подразделяются на международные, мировые  и национальные. 

Под национальными  валютными рынками понимается вся  совокупность операций, осуществляемая банками, расположенными на территории данной страны по валютному обслуживанию своих клиентов, в числе которых  могут быть компании, частные лица и другие банки. К операциям внутреннего  национального рынка могут быть отнесены валютные операции, оказываемые  отдельными компаниями между собой, операции между частными лицами, операции, проведенные на валютных биржах. 

Международный валютный рынок охватывает валютные рынки  всех стран мира. Под международным  валютным рынком понимается сеть тесно  связанных между собой мировых  региональных валютных рынков. Между  ними существует перелив средств в зависимости от  сложной ситуации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Международный валютный рынок не имеет документально оформленных правил торговли, его функционирование основано на кодексе этических принципов, которые составлялись на протяжении многих лет . 

Валюту, которая свободно и неограниченно обменивается на другие иностранные валюты, называют свободно конвертируемой.[12] 

Конвертируемость  в широком содержании означает волю обмена любых финансовых активов. 

Конвертируемость  валюты - способность резидентов и  нерезидентов свободно, без ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную  и использовать иностранную валюту в соглашениях с реальными  и финансовыми активами. 

С точки зрения  отношения к валюте резидентов и  нерезидентов (физических и юридических  лиц) конвертируемость валюты разделяется  на внутреннюю и внешнюю. 

Внутренняя конвертируемость - право резидентов покупать, иметь  и делать операции внутри страны с  активами в форме валюты и банковских депозитов, переведенных в иностранную  валюту. Внутренняя конвертируемость относится к соглашениям между  резидентами внутри своей страны и означает, например, право россиянина обменять рубли на доллары и заплатить  долларами за покупку товара в  русском магазине или положить их на русский счет в русском банке. Внутренняя конвертируемость охватывает как текущие, так и капитальные  операции, но не имеет на внимании параллельного  обращения нескольких валют. Все  развитые страны имеют внутреннюю конвертируемость. Иностранную валюту там могут  принимать в платежи, если на то согласный  продавец и покупатель. Однако практически везде продавцу технически легче и дешевле осуществлять расчеты в национальной валюте, и он не соглашается принимать иностранную, заставляя тем самым покупателя обменять ее сначала на национальную и только потом произвести платеж. 

Внешняя конвертируемость - право резидентов делать операции с иностранной валютой с нерезидентами. 

В валютных отношениях отбиваются разные стороны внешнеэкономических  связей многих государств. В результате разных международных экономических  связей между государствами в  одной стороны возникают денежные требования, а у другой - денежные обязательства, поэтому при проведении международных расчетов объективно возникает необходимость в обмене национальной валюты на иностранную, а  валюты иностранных государств - на национальную. Такой обмен необходимый при экспортно-импортных операциях, получении и предоставлении разных кредитов, поступлении и переводе капиталов и доходов, выраженных в разных валютах, и т.д. 

Для эквивалентного обмена валют необходимый валютный курс, который отбивает соотношение  их реальной покупательной способности, которая выражает средние национальные уровни цен на товары, услуги и инвестиции. Такая покупательная способность  определяется количеством товаров, которые можно приобрести за эту  валюту.