Мировой валютный рынок

     Вход  на рынок сопровождается первичной  покупкой (buy) или (sell) определенного объема валюты. При проведении сделки одна из валют покупается, другая продается. Операция выполняется открытием рыночного ордера, либо автоматическим исполнением отложенного ордера.

     Рыночный  ордер - это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент по текущей цене. Исполнение данного ордера приводит к открытию торговой позиции. Покупка происходит по цене Ask (цена спроса), а продажа - по Bid (цена предложения).

     Отложенный  ордер - это распоряжение брокерской компании купить или продать финансовый инструмент в будущем по заданной цене. Данный ордер используется для  открытия торговой позиции при условии  равенства будущих котировок  установленному уровню. На данный момент можно выделить четыре основных типа отложенных ордеров. В двух из них устанавливается текущий уровень цен больше значения установленного ордера, в двух других, наоборот – меньше. Так же отличие заключается в том, что одни нацелены на расчет того, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня начнет расти, в других противоположная ситуация, ожидание определенного момента до которого цена растет, а затем начинает снижаться. 
 

     Рассмотрим  подробнее:

     1. Buy Limit — при этом отложенном ордере текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно такие ордера выставляются в расчете на то, что цена инструмента, опустившись до определенного уровня, начнет расти.

       2. Buy Stop —в данном случае текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента преодолеет некий уровень и продолжит свой рост.

     3. Sell Limit —при данном текущем ордере текущий уровень цен меньше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента, поднявшись до определенного уровня, начнет снижаться.

     4. Sell Stop —при этом текущий уровень цен больше значения установленного ордера. Обычно ордера этого типа выставляются в расчете на то, что цена инструмента достигнет определенного уровня и продолжит снижаться.

       Для минимизации потерь, если  цена финансового инструмента  начала двигаться в убыточном  направлении, может использоваться  рыночный отложенный ордер Стоп Лосс.  А для получения прибыли при достижении ценой финансового инструмента прогнозируемого уровня применяется ордер Тейк Профит

     При проверке условий ордеров Стоп Лосс и Тейк Профит для длинных позиций используется Bid - цена, коротких позиций - Ask - цена.

     Разница между этими ценами - называется спрэд. Чем он меньше, тем лучше, так как, купив одну валюту, и тут же ее, продав, получается убыток на величину спрэда. В последние годы в большинстве дилинговых центров (банках) для пары EUR/USD спрэд составляет 2 пункта, для других пар 3 и более пунктов. Пункт - это минимальное изменение цены, на которую может измениться курс одной валюты по отношению к другой. Таким образом, для евро и доллара один пункт составляет 0,0001 цены, для иены 0,01.

     Стоимость одного пункта = (Лот * пункт)/Курс валюты котировки к USD.

     Лот – сумма, с которой производится сделка. Один лот составляет 100.000 единиц валюты, но лот может быть и меньше единицы. Например, 0,05 лота = 5000 единиц валюты. Для евро и фунта стерлингов при лоте в 100.000 один пункт всегда будет равняться 10 долларам.

     Как уже упоминалось ранее торговля на Forex проходит с использованием маржинального кредитования или кредитного плеча. Маржинальное кредитование – это предоставление дилером клиенту заемных средств, для открытия позиции. Самый распространенный размер плеча на Forex для инвесторов, оперирующих суммами от 300 до 10-15 тысяч долларов - 1:100, означает что, имея одну собственную единицу валюты, можно приобрести в сто раз больше. Например, имея в собственном распоряжении 1000 долларов можно купить 100000 долларов. Часто используются другие кредитные плечи в соотношении 1:30, 1:50, 1:200, чем больше плечо – тем соответственно больше риск, но тем и больше потенциальная прибыль. Именно кредитное плечо позволяет устанавливать минимальные депозиты для торговли и дает возможность торговать средним и малым инвесторам.

     Маржинальный  колл (margin call) – маржинальный уровень, при котором дилер закрывает позицию, для того, чтобы не получить собственные убытки. При кредитном плече 1:100 изменение курса валюты чуть менее 1 процента в противоположную сторону, может привести к принудительному закрытию позиции.

     Чтобы получить прибыль или зафиксировать  убыток за счет разницы курсов, необходимо закрыть позицию. При закрытии торговой позиции совершается обратная по отношению к первой торговая операция.

     Если  открытая позиция не закрывается  ночью, и переносится на следующий день, то брокер может, как начислять, так и списывать за это плату. Это зависит от того, по какой паре валют открыта позиция. Размер комиссии за перенос позиции (своп-пункт) рассчитывается на основе разницы учетных ставок стран, в валюте которых проводится сделка. Например, по паре евро/доллар начисляют бонус, если сделка открыта вниз, то есть при продаже евро, и наоборот: при покупке евро будет удерживаться комиссия.

     За  перенос позиции в ночь со среды  на четверг своп-пункт устанавливается в тройном размере. В этом случае дата валютирования из-за выходных субботы и воскресенья должна увеличиться не на один, а на тpи дня. Размер платежей фиксированный, но у каждого брокера своп-пункты различаются, так как в них закладывают еще оплату своих операционных расходов. Сейчас по базовым валютным парам при позиции в 10000 долларов «ночная» комиссия не выходит за пределы 1,6 доллара.

     Подводя итог в целом по рынку, стоит отметить тот факт, что данный рынок имеет  специфическую структуру, это касается участников, операций, сути их проведения, а так же способов получения прибыли. К главным особенностям валютного рынка Форекс следует отнести: высокую ликвидность, так как в качестве актива выступают деньги; оперативность - в силу 24-часового режима работы участников рынка; отсутствие комиссионных расходов; налоговых платежей; однозначность котировок, позволяющая продать практически неограниченный лот по единой рыночной цене; размер кредитного плеча, определяемый соглашением между клиентом и банком или брокерской фирмой, обеспечивающей выход на рынок; объем операций. 

     2.2 Мошенничество на  рынке Форекс 

     Рынок Форекс уже давно стал популярным и в мире, и на территории России и стран СНГ, этому послужил ряд перечисленных причин в первом пункте настоящей главы (удобство торговли, круглосуточный режим работы Форекс, гибкий подход к маржинальному кредитованию, "гладкие" котировки по популярным инструментам, возможность с одинаковой простотой совершать как покупку, так и короткую продажу без покрытия в любой момент времени и др.)

     Однако  рынок Форекс имеет и один недостаток - слабая регулируемость. Дело обстоит в том, что рынок Форекс не имеет конкретной географического положения, не относится к конкретному государству, а, следовательно, не попадает под регулирования надзорных органов разных стран. Например, в России рынок акций регулируется Финансовой службой по финансовым рынкам (ФСФР), но Форекс не входит в их компетенцию. Этим и пользуются недобросовестные компании, мошенники, которые создают очередной «лохотрон», чтобы обмануть доверчивых граждан.

     Компания  Larson&Holz IT Ltd является популярным дилинговым центром, который специализируется как раз на рынке Форекс, дает советы  тем категориям граждан, которые хотят попробовать себя на Форекс.

     Например, данная компания не только не берет деньги конкретного лица, обратившегося к ней, в управление, но и предупреждает клиента о рисках, связанных с торговлей на рынке. Так поступают и все остальные серьезные брокеры. Безусловно, на Форекс можно не только торговать самому, но при этом сотрудничать с опытным трейдером. Конечно гарантировать прибыль на рисковых спекулятивных рынках не может никто, серьезные компании, тем более дилинговые центры, на это никогда не пойдут, ведь их бизнес заключается в том, чтобы предоставлять торговый сервис, а не управлять клиентским капиталом. А если и пойдут, то вероятнее всего это – непорядочная компания.

     Второй  серьезный подвох касается того, что  на рынке могут быть условия, например, торговля по межбанковским спредам на какую-нибудь экзотическую пару в виде кросс-курса сингапурского доллара к южноафриканскому ранду с фиксированным спредом в 1 пункт для любого клиента, что крайне сложно выполнить на практике. Или же предоставление кредитного плеча от 1:500 и т.п.

     Если вдруг компания декларирует торговые условия значительно лучше, чем средние по отрасли, это может быть поводом для того чтобы насторожиться. Как правило, к существенному демпингу цен прибегают либо очень молодые компании, либо компании у которых неправильно рассчитана система риск менеджмента. В итоге может сложиться такая ситуация, что такая компания со "сверх выгодными условиями" окажется просто не способной расплатиться с клиентами по обязательствам.

       Отсутствие постоянного представителя у фирмы, которая будет предоставлять Вам услуги, является поводом для того чтобы насторожиться. По сути этот признак сам по себе не является стопроцентным критерием того, что компания непорядочная. Просто компании без представителя на территории клиента в – это всегда зона риска. Дело обстоит в том, что большинство Форекс брокеров – это оффшорные компании, ведущие свой бизнес в виртуальном пространстве клиринговых операций.

     Оффшорный клиринговый центр – это юридическое  лицо, которое берет на себя функции по взаиморасчетам с каждым клиентом компании, перекрывает в случае необходимости клиентские позиции, арендует торговые сервера, содержит дилеров, которые могут вообще быть раскиданы по всему земному шару и т. д. Но если у компании, скажем, много клиентов в Санкт-Петербурге, то серьезный дилинговый центр обязательно откроет там свое представительство либо найдет компанию-партнера, в которую смогут обратиться его клиенты в случае необходимости.

     Если  все же дилинговый центр является достаточно хорошим, то он не просто регистрирует их сделки, но и, по возможности, должен проводить информационные семинары, мастер классы, стараться способствовать росту профессиональных навыков своих трейдеров и инвесторов. Другими словами, дилинговый центр должен проводить политику, позволяющую максимизировать клиентскую прибыль, быть в этом помощником и советчиком.

     Наиболее  яркий признак, доказывающим, что  компания является серьезной, служат наличие банковских переводов, электронные платежные системы и кредитные карты. Причем перевод должен быть осуществлен на реквизиты той же компании, что фигурирует в договоре. Никаких наличных или переводов третьим лицам. Если вам предлагают передать наличные, то 100% – это мошенники.

     Далее хотелось бы отметить способы при помощи которы происходит обман, тех лиц, которые все же пошли на поводу у недобросовестных компаний.

     Первый  способ именуется как сдвигание цены. Он заключается в том, что любая сделка проходит через дилера, соответственно, именно он определяет котировки валют, по которым они происходят. Точно зная намерения клиента - купить или продать валюту, дилер может предоставить ему котировку хуже той, по которой он имеет возможность совершить сделку сам в данный момент времени. Таким образом, разница между ценами закрытия позиции трейдером и самим дилером может стать дополнительным заработком для посредника. В зависимости от наглости, он может намеренно сдвигать цену против отдельного клиента на 1-5 пунктов. Причем на рынке никаких поводов для подорожания или удешевления валюты может и не быть.

     Для того чтобы этого не произошло, опытные  трейдеры советуют опираться не на индивидуальные котировки дилера, а на публичные, то есть доступные всем клиентом (как правило, через Интернет). Если контролировать дилера, интересуясь публичными котировками, то практика "сдвигов" долго продолжаться не сможет.

     Другой  способ заключается в перекотирование. В идеале все сделки купли-продажи валют должны происходить немедленно. Однако так не бывает. У некоторых брокеров последний этап сделки - подтверждение рыночной заявки - может затягиваться более чем на 10 секунд. Часто подтвержденная цена на 1-2 пункта отличается от цены заявленной, к примеру, двадцатью секундами ранее, причем всегда с убытком для трейдера. Несомненно, рынок постоянно находиться в динамике (котировки меняются чуть ли не со скоростью света), и брокер вправе менять цену, но иногда это делается явно умышленно.

     Еще одним не совсем честным и далеко не последним способом отбора денег  у начинающих игроков является так  называемая технология с "трейдерами-казачками", которых руководство брокера засылает в дилинговый зал для активизации торговли.

     "Казачками"  чаще всего становятся "спустившие" депозит спекулянты - причем, как правило, те, кто играл не только и не столько на свои деньги. Дело в том, что еще несколько лет назад минимальный депозит для игры на Forex'е составлял $10-15 тыс. Новичок обычно одалживал нужную сумму и оставался без ничего, но все равно потом пытался снова исправить положение. В данном случае брокер предлагал вернуть в игру часть долга: нужно только крутиться в зале, делая вид, что активно торгуешь минимум на $10 тыс., отдавать по 5-6 приказов ежедневно, "консультировать" и стимулировать новичков торговать, нахвалтвать брокера и тому подобное.