Мировая валютная система: эволюция, современное состояние, перспективы развития.

    «Бегство капитала» -  устойчивый отток в больших масштабах экономических и финансовых активов в легальной и нелегальной формах, сокращающий финансово-инвестиционные ресурсы страны.

С учетом современной ситуации основными  задачами валютной политики России являются:

·     поддержание стабильности национальной валюты, использование обменного курса в качестве инструмента сдерживания инфляционных ожиданий;

· сглаживание резких краткосрочных колебаний соотношения спроса и предложения на валютном рынке, повышение предсказуемости динамики валютного курса;

· стимулирование процесса «дедолларизации» экономики путем снижения доходности операций «рубль-доллар» с целью повышения привлекательности вложений в рублевые финансовые активы;

· развитие внутреннего валютного рынка РФ, расширение спектра осуществляемых операций;

·   создание условий перехода к полной конвертируемости рубля по текущим операциям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3 Развитие мировой  валютной системы

3.1 Перспективы

     В настоящее время остро встает вопрос о перспективах развития современной валютной системы. Очевидно, что система, основанная на валютном моноцентризме, нуждается в модернизации не только в силу копившихся годами проблем - недостаточного контроля за кредитной эмиссией, слабого обеспечения самого доллара золотовалютными резервами и т.д., но и ввиду появления серьезного противовеса доллару - единой европейской валюты. Это, естественно, вызовет необходимость адаптации существующих валютных механизмов к новому соотношению "весов" в корзине ключевых валют и к месту последних на различных сегментах финансового рынка.

О проблемах, которые могут возникнуть для  мировой финансовой системы в связи с международной ролью американской валюты, говорилось и ранее. Однако эти дискуссии носили в значительной степени теоретический характер. Когда же мировая финансовая система вступила в полосу региональных финансовых кризисов, затрагивающих рынки не только стран Восточной Азии, но и таких государств, как, например, Япония, и угрожающих перерасти в мировой, то даже на страницах сугубо прикладных инвестиционных и финансовых журналов стали появляться "академические" материалы о валютных системах, о роли и функциях золота, о доверии к валютам и т.д.

     Углубление финансового кризиса придало новый импульс идее реформирования мировой валютной системы по формированию единой для всех стран валюты. Множество рассуждений ведется относительно несостоятельности долла­ра в качестве мировой валюты. Способность евро противостоять давлению кризиса тоже вызывает большие сомнения. В этих условиях многие специалисты полагают, что новая ва­люта может спасти мировую финансовую систему и послужить основой для ее дальнейшего развития. В качестве таковых предлагаются китайский юань, японская иена, рубль, амеро (возможно, будущая североамериканская денежная единица).

     Р. Манделл предложил совместить доллар, евро и иену, чтобы на их основе создать единую мировую валюту. При этом она может быть чисто виртуальной, а на практике легко конвертироваться в одну из составляющих ее валют. Однако такой подход предполагает помимо политической интеграции стран - эмитентов данных валют единую валютную политику, фиксированный курс, унификацию законодательства, общность экономических интересов и прочее, что при существующей разнице в подходах различных государств к валютной и макроэкономической политике и имеющихся между ними противоречиях делает данную идею малореали-зуемой на практике. К тому же вряд ли США будут делать какие-либо шаги или поддерживать меры, которые способны подорвать позиции доллара. В целом Манделл оценивает вероятность появления в ближайшие 5 лет единой мировой валюты в 30%. По его мнению, раз глобальный подход к мировой валюте не срабатывает, можно реализовать идею создания региональных валют: в Азии создать азиатскую валюту, в Африке - африканскую или же создать евразийскую валюту (на территориях ряда европейских и азиатских стран).

    С идеей создать новую мировую легитимную валюту под эгидой ООН выступил президент Казахстана Н. Назарбаев. В ее создании, эмиссии и регулировании, по его мнению, должны участвовать все страны. Новая глобальная валюта должна основываться на директивной единой денежной единице расчетов. Назарбаев предлагает включить обсуждение вопроса о единой мировой валюте в повестку дня саммита «большой двадцатки».

     Высказываются идеи и о возможном использовании СДР в качестве резервной валюты. Планы МВФ предоставлять национальным экономикам не только экстренные кредиты, но и заняться обычным рефинансированием правительств и центральных банков стран мира свидетельствуют о возможном движении в сторону трансформации в мировой Центробанк, сравнительно независимый эмиссионный центр, занятый выпуском мировых денег. А на роль последних предлагается существующая валюта МВФ - специальные права заимствования (СДР). Идея монетизации СДР перио­дически возникает в финансовом мире. Помимо прочего, использование СДР могло бы позволить властям США стремительно девальвировать свою валюту, тем самым существенно сократив реальную стоимость американского долга.

      По-видимому, мир подходит к осознанию того, что имеющееся противоречие между глобальной экономикой и локальными эмиссионными центрами должно всерьез обсуж­даться на международном уровне. Так, Россия предлагает включить в повестку Лондонского саммита вопрос о всемирной валюте или новых «частично глобальных валютах». Однако реализация этих идей требует серьезных договоренностей, в том числе о том, кто будет ее эмитировать, выполнять роль мирового центрального банка, следить за новым денежным обращением. До объединения всех государств в рамках единой валютной политики под руководством единого центрального банка еще очень далеко. Попытки привязать валюты к эталонным единицам вроде золота или доллара США также оказались слишком ограничительными для независимой валютной политики. В настоящее время регионализация и формирование локальных валютных союзов является своеобразным ответом на долларовую проблему. Глобальная эко­номика постепенно превращается в мир из нескольких валют.

     Идеи регионализма и формирования валютных союзов в качестве потенциально возможного следствия кризиса также получили достаточно широкое распространение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

      Международная валютная система представляет собой  совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с  помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение  и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов  интернационализации капитала, требующих  адекватных условий в международной  денежной сфере. Основными конструктивными  элементами МВС являются мировой  денежный товар и международная  ликвидность, валютный курс, валютные рынки, международные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности.

      Последовательно существовали и сменяли друг друга  три мировые валютные системы. Первая из них – система “золотого  стандарта” – основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег.

      Основу  второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты – доллара США – фиксировался к золоту.

      Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является многовалютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.

      Государственная стабилизационная политика должна учитывать  способ фиксации валютного курса. Так  как от этого зависит все дальнейшее поведение национальной валютной системы, а следовательно и развитие мировой валютной системы в целом.

К сожалению, в нашей стране ни государство, ни банковская система не уделили должного внимания появлению единой европейской  валюты. Введение евро поначалу воспринималось как чисто технический вопрос, который может быть разрешен в  рабочем порядке. В результате появились  проблемы, сдерживающие развитие евро на российском рынке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы:

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: учебник/М.: Экономист, 2004

2. Белашов Н.Н. Международные экономические отношения.: учебное пособие для студентов. Челябинск, 2006

3. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. -М.: издательский дом «Деловая литература», 2003

4. Ершов  М.В. Валютно-финансовые механизмы  в современном мире. - М.: Финансы  и статистика, 2003

5. Карелин  О.В. Регулирование международных  кредитных отношений в России. - М.: Финансы и статистика, 2003

6.Красавина  Л.Н., Смыслов Д.В.,  Былиня С.А. и д.р.; под ред. проф. Л.Н. Красавиной: . Международные валютно-кредитные и финансовые отношения:

3-е изд., перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2006

7. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 14-го англ. Изд. - М.: ИНФРА-М, 2005. - XXXVI

8. Суэтин А.А Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2004

9. Шимко П.Д. Мировая экономика: Учебник. - М.: Высшая школа, 2006

10. Международные  экономические отношения: Учебник для вузов/В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под. Ред. Проф. В.Е. Рыбалкина. - 5-е изд., перераб. И доп.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005