• Дифференцированный характер кредита.

         Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны  кредитной организации к различным  категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

1.3 Функции международного кредита.

 

          Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:

а) Перераспределение  ссудного капитала между странами для  обеспечения потребностей расширенного воспроизведения. Через механизм международного кредита ссудный капитал направляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты с целью обеспечения прибылей. Тем самым кредит оказывает содействие выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

б) Экономия затрат обращения в сфере международных  расчетов путем использования кредитных  средств (тратт, векселей, чеков, переводов  и др. ), развития и ускорения безналичных платежей.

в) Ускорения  концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных границах капиталом, собственностью и работой других стран. Льготные международные кредиты большим компаниям и затруднения доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капталов оказывают содействие усилению концентрации и централизации капитала.

г) Регулирования  экономики. Значения функций международного кредита неравноценное и изменяется по мере развития национального и мирового хозяйства.

          Выполняя указанные  функции, международный кредит в то же время сыграет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - положительную, содействуя развитию продуктивных сил, непрерывности процесса воспроизведения и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - отрицательную, заостряя противоречие рыночной экономики, которая оказывается в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизведения и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы прибавления капитала и источника сырья.

1.4 Роль международного кредита.

 

          Выполняя свои функции, международный кредит играет двоякую роль в развития производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизведения и его расширения. Он оказывает содействие интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизведения, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных областей, сдерживает развитие областей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

          Границы международного кредита зависят от источников и  потребности стран в иностранных  заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушения этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - страны, которые развиваются, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.

          Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики оказывается в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

1.5 Валютно-финансовые  и платежные условия  международного кредита. 

В условия международного кредита входят следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валюта кредита  и валюта платежа. Валюта кредита  – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита. В таких случаях могут иметь место «мягкие займы» - займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика.

Сумма кредита  – часть ссудного капитала, предоставленная  в товарной или денежной форме  заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.

Срок международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Он зависит  от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный и средний сроки.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Включает период использования предоставленного кредита, льготный (грационный) период, т. е. отсрочку погашения использованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов. Формула расчета полного срока кредита: 

Сп = Пи + Лп + Пп,

где Сп – полный срок кредита,

       Пи – период  использования,

       Лп – льготный  период,

       Пп – период  погашения.

Полный срок не показывает, в течение какого периода  вся сумма кредита находилась в распоряжении заемщика. Поэтому для сравнения эффективности кредитов с разными условиями используется средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды. Средний срок кредита включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.

При равномерном  использовании и погашении средний  срок кредита вычисляется по следующей формуле: 

Сср =  1/2Пи + Лп + 1/2Пп,

где Сср – средний  срок кредита,

       Пи – период  использования,

       Лп – льготный  период,

       Пп – период  погашения. 

По условиям погашения  различают кредиты:

С равномерным  погашением равными долями в течение согласованного срока;

С неравномерным  погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика;

С единовременным погашением всей суммы сразу;

Аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа  и процентов).

В соответствии с международной практикой экспортного кредитования критерием для расчета начала погашения кредита считается дата завершения выполнения экспортером соответствующих обязательств по коммерческому контракту.

Стоимость кредита. Элементы стоимости кредита делятся на договорные и скрытые. В договорные, т. е. обусловленные соглашением  условия, включаются основные и дополнительные. Основные элементы стоимости кредита – это суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору, включая проценты, расходы по оформлению залога комиссии. Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам. Сверх основного процента банк взимает специальную (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременную (независимо от срока и размера ссуды) комиссию. По средне- и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75% годовых). При проведении кредитных операций банковским консорциумом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита), за переговоры, а также другим банкам за участие.

Существуют  следующие виды комиссий:

комиссия за переговоры

комиссия за участие

комиссия за управление

агентская комиссия

комиссия за обязательство  предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства (вознаграждение кредитора за резервирование средств).

Хотя процентные ставки по международному кредиту не формируются на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете цена международного кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов (США, Японии, Германии). В силу огромного количества факторов, влияющих на ссудный процент, образуется разрыв между национальными уровнями ставок.

Основные  факторы, определяющие размер процентной ставки, таковы:

валютно-финансовое, экономическое и политическое положение  в стране заемщика

характер проектных  рисков

источники кредитов

международные соглашения о регулировании стоимости кредитов

вид процентной ставки

наличие конкурентных предложений

срок кредита

темп инфляции

связанность или  несвязанность кредита с коммерческими  операциями

состояние мирового и национального рынка ссудных  капиталов

статус, коммерческая репутация и финансовое положение  заемщика (кредитора)

качество обеспечения  кредита

наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту

наличие твердых (безусловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки

момент заключения кредитного соглашения по отношению  к коммерческому контракту

сумма контракта

валюта кредита и валюта платежа

динамика валютного  курса.

Периодический беспрецедентный  рост процента и амплитуды его  колебаний бывает вызван нестабильностью  экономики, усилением инфляции, колебаниями  валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурентную борьбу на мировом рынке

В 70-х годах, наряду с фиксированными, появились плавающие  процентные ставки, которые изменяются в зависимости от уровня рыночной ставки. Часть срока кредита, предоставляемого по плавающей ставке, в течение которого (3-6 месяцев) ставка фиксируется на неизменном уровне, называется процентным периодом.

Реальной процентной ставкой называется номинальная  ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения  денег превышает величину номинальной  ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Обычно, чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. ЛИБОР (Лондонская межбанковская ставка предложения) обычно на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на ½ пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.

Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным кредитам; принудительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.

При сопоставлении  условий предоставления различных  кредитов используется такой показатель, как грант-элемент (льготный элемент, субсидии). Он показывает, какой объем  платежей в счет погашения кредита  заемщик экономит в результате получения кредита на более льготных условиях, чем рыночные. По частным международным кредитам грант-элемент намного ниже (3,2-4,5%), чем по официальной помощи развитию (76,2-80%).