Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Января 2011 в 03:59, курсовая работа
Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы выявить тенденции развития межбанковского кредита на денежном рынке России до кризиса 2008 года и после.
Для достижения поставленной цели необходимо в процессе выполнения курсовой работы решить ряд задач, к ним относятся:
- характеристика сущности, понятия и функций межбанковского кредитования;
- подробное описание этапов развития межбанковского кредитования в России;
- проведение анализа современного состояния межбанковского рынка кредитования в России по итогам 2010 года на основе аналитического исследования.
- выявление и описание финансовых механизмов регулирования кризисных ситуаций, возникающих на межбанковском кредитном рынке России;
- формирование выводов по результатам выполненной курсовой работы.
Введение....................................................................................................3
1. Особенности межбанковского кредитования..........................................5
1.1 Этапы развития Межбанковского кредитования..................................10
2.Динамика рынка МБК...............................................................................13
2.1 Этапы проведения сделки на МБК........................................................17
2.2 Технология установления лимитов.........................................................19
2.2.1. Предварительный этап..........................................................................19
2.2.2 Этап анализа лимита..............................................................................19
2.2.3. Рекомендуемые уровни анализа...........................................................21
2.2.4. Расчет лимита кредитования................................................................22
2.2.5 Сложности в межбанковском кредитовании......................................24
Заключение.......................................................................................................25
Литература........................................................................................................27
Порядок принятия решения предполагается следующий:
1. На
базе баланса по счетам 2-го
порядка рассчитывается целый
ряд коэффициентов,
2. Анализируется динамика развития Контрагента по тенденции.
3. Рассматривается
внешняя информация о
4. При
положительном заключении о
В случае необходимости (наличия сомнений по поводу оценки финансового состояния банка - так как баланс и нормативы контрагента могут быть сильно "приукрашены") Отдел финансовых рисков запрашивает дополнительную информацию о контрагенте в "Службе экономической безопасности" Банка и дополнительные формы отчетности у Контрагента через ответственное лицо Инициатора. Прямой контакт сотрудников Отдела финансовых рисков и специалистов Контрагента нежелателен во избежание инсайдерской деятельности в ущерб интересам Банка.
Отметим, что задачей Отдела финансовых рисков и лимитов является не только проведение ежемесячного анализа форм финансовой отчетности, но и постоянный мониторинг
2.2.3. Рекомендуемые уровни анализа
Уровни анализа в соответствии с технологиями предлагаются следующие:
Дополнительную оценку уровню менеджмента контрагента позволяет дать анализ информации из специализированных агентств, ЦБ РФ и СМИ (сведения о менеджменте контрагента, его учредителях и акционерах/пайщиках, наиболее крупных клиентах и заемщиках банка и основных событиях в жизни банка, включая негативные моменты).
2.2.4. Расчет лимита кредитования
В случае отсутствия негативных тенденций в развитии контрагента, условно-положительного заключения о его финансовом состоянии, положительного заключения собственных и сторонних экспертов, анализирующих криминальные и другие негативные/позитивные аспекты в жизни контрагента, происходит непосредственно расчет лимитов на межбанковские операции.
Желательно,
чтобы методика оценки финансового
состояния и программное
При расчете
реального базового лимита RLC
("real line of credit"), получаемого на основе
лимита кредитования LC, необходимо
наложить несколько дополнительных ограничений,
связанных, в первую очередь, с собственными
возможностями Банка, устанавливающего
лимит.
Классификация Контрагентов:
Безусловно, не стоит необдуманно следовать значениям формул для расчета лимита кредитования. Формулы расчета LC и RLC носят общий характер, так как оценки производятся на основе среднестатистических данных. Лимит по отдельным контрагентам можно увеличить или уменьшить, исходя из реальных объемов операций с ними и степени присутствия данного контрагента в том или ином секторе финансового рынка с учетом мнения экспертов. Для сверх коротких операций возможно увеличение лимита для Контрагентов из групп RO, R1, R2.
Формула расчета лимита на конкретный вид операций имеет вид:
RLC(i) = k (i)*RLC,
Где k(i) - нормирующий коэффициент, зависящий от срока и вида операции (МБК=1, FOREX, SWAP, вексель и т.д.).
По результатам анализа и расчета лимитов Отдел финансовых рисков готовит проект таблицы лимитов с разбивкой по контрагентам и видам операций и выносит на рассмотрение соответствующего коллегиального органа Банка (о котором ниже).
Таблица с проектом лимитов должна содержать, в том числе, проект по значениям так называемого "Общего лимита", так как Банк может производить одновременно несколько видов межбанковских сделок. Их сумма не должна превышать значение "общего лимита". "общий лимит" ограничивает сумму текущих обязательств Контрагента перед Банком. Распределение сумм по видам операций одновременно проводимых сделок решается органами оперативного управления Банка в текущем порядке.
2.2.5 Сложности в межбанковском кредитовании.
1) При
неттинге – анонимности торгов
(анонимность торгов сама по себе
подразумевает в итоге неттинг) в случае
невозможности полностью покрыть непоставку
средств из фонда управления рисками
и при помощи безакцептного списания возникает
сложность в определении, кому именно
остаётся должен(ы) непогашенные средства
неплательщик(и). По идее в этом случае
даже минимальную незакрытую сумму следует
распределять пропорционально ко всем
кредиторам, даже в мельчайших долях, что
крайне усложняет процесс урегулирования
требований. Попутно при неттинге сводится
к нулю возможность банка исключать нежелательного
контрагента из своих операций.
2) При осуществлении торгов в непрерывном
режиме при более позднем рейсе выполнения
обязательств создаётся ситуация, когда
осуществляется неттинг обязательств
двух разных торговых дней и банк, еще
не исполнивший свои обязательства по
предыдущему дню, формирует (накапливает)
новые обязательства текущего дня расчётов.
При использовании многостороннего неттинга
в данном случае нельзя разделить ситуацию
невозврата кредита заёмщиком и ситуацию
непоставки кредита заёмщику
Заключение
Рынок межбанковского кредитования имел тенденции к росту , если бы не кризис США 2007 г ,который имев глобальный масштаб , привел Российский МБК В 2008-2009 г к застою. Благодаря кризису , открылись проблемы и минусы, избавившись от которых мы встанем на новый этап в посткризисный период на рынке МБК.
К данным проблемам относятся зависимость Российских банков от зарубежных рынков, с помощью них наши банки получают «дешевые деньги» , а сами выдают под больший процент. Кризис привел к тому ,что иностранные банки , требовавшие свои деньги обратно чуть не привели к краху банковскую систему России. Если бы не данная зависимость, то ЦБ не пришлось бы вливать в сектор 3 трл.руб. На вопрос « почему же банки занимают зарубежом?» не стоит долго гадать, но тут то и открывается еще одна проблема. . Прослеживается ситуация , Сегодня на межбанковском рынке сложились эшелоны: крупные банки работают с крупными, средние в основном со средними. Такая структура препятствует перетоку избыточной ликвидности к наиболее нуждающимся в ней – небольшим банкам. Более высокая рентабельность небольших специализированных банков позволяет им платить некоторую премию к стоимости ресурсов для крупных банков. Однако система лимитов, которые устанавливаются на "знакомые" кредитные организации на основе имеющейся у данного банка информации, существенно ограничивает скорость и объем перемещения ликвидных ресурсов между ликвидоизбыточными и ликвидодефицитными банками.
"Каскад уровней" предполагает, что у банков сохраняется возможность классифицировать потенциальных партнеров на две группы. Сделки с "проверенными партнерами" могут носить внебиржевой характер. При возникновении избыточной ликвидности у одной группы банков она распределяется на организованном межбанковском рынке по конкурентным заявкам всех нуждающихся в ликвидности банков. При этом крупнейшие банки становятся маркет-мейкерами и берут на себя обязательства по поддержке индикативных котировок с объемами не ниже оговоренного минимума. Гарантией исполнения обязательств на организованном рынке может выступать право кредитора на безакцептное списание оговоренной суммы с корреспондентского счета в территориальном управлении Банка России.
И третья проблема , это жесткие требования ЦБ которые он предъявляет к мелким банкам , желающим пополнить свою ликвидность.
Так же рынок МБК зависит от таких крупных игроков как Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк. После того как они затаились в разгар кризиса рынок МБК изжил бы себя , если бы ЦБ не вмешался пополняя ликвидность своими инструментами.
Как только кризис закончится и все банки независимо от размера вплоть до мелких начнут кредитоваться на рынке МБК без каких либо ограничений, а ЦБ пересмотрит условия выдачи кредитов банкам , настанет новый этап в развитии МБК.
Литература