Дифференциация кредитования. Она заключается
в предоставлении кредита на различных
условиях в зависимости от характера заемщика,
направленности кредита, кредитного риска,
срока кредитования, своевременности
возврата и некоторых других обстоятельств.
Срочность кредитования. Этот принцип
означает, что в кредитном договоре должен
устанавливаться срок кредитования и
этот срок должен заемщиком соблюдаться.
Конкретный срок возврата кредита в конечном
счете определяется скоростью кругооборота
средств заемщика.
Обеспеченность кредита. Согласно этому
принципу ссудами должно обслуживаться
только движение реально существующей
стоимости или создание новой. Иными словами,
каждому рублю банковских средств, находящихся
в хозяйственном обороте, должен противостоять
рубль соответствующих материальных ценностей
или полезных затрат. Возврат ссуд должен
осуществляться за счет завершения тех
хозяйственных операций, для проведения
которых они были выданы.
Платность кредита. Принцип платности
заключается в том, что за пользование
заемными средствами заемщик, как правило,
уплачивает кредитору ссудный процент.
Переход к конкретному банковскому сообществу,
ориентирующемуся на рынок, на коммерческий
успех, обусловил многообразие методов
и форм кредитования.
Сегодня клиент банка может оформить краткосрочную
ссуду на неопределенный срок (в пределах
одного года) или до востребования. Ссуда
до востребования не имеет фиксированного
срока, но банк имеет право потребовать
ее погашения в любое время. При
предоставлении ссуды до востребования
предполагается, что клиент-заемщик сравнительно
«ликвиден» и его активы, вложенные в заемные
средства, могут быть в кратчайший срок
превращены в наличность.
Долгосрочные ссуды (сроком свыше 1,5 года)
в настоящее время предоставляются коммерческим
банком очень редко. В зависимости от особенностей
кредитуемого мероприятия по методу погашения
выделяются ссуды, погашаемые единовременно
и в рассрочку. В первом случае основной
долг по ссуде погашается на одну конечную
дату. Ссуды, погашаемые в рассрочку, предполагают
периодическое погашение основной суммы
долга.
При этом ссуды могут погашаться неравномерными
периодическими и неравномерными платежами
(возрастающими или снижающимися по мере
погашения ссуды). Платежи при этом могут
осуществляться ежемесячно, ежеквартально,
раз в полугодие или ежегодно по долгосрочной
ссуде.
Такой порядок погашения более выгоден
для коммерческого банка, так как ускоряется
оборачиваемость кредита и высвобождаются
кредитные ресурсы для новых вложений.
Эти выгоды, а также особо доверительные
отношения с заемщиком обусловили развитие
в российской банковской практике возобновляемых
(револьверных) ссуд, более известных под
названием открытая кредитная линия. При
этом кредит предоставляется заемщику
в течение определенного периода, как
правило, не более года, в пределах согласованного
лимита.
Каждая выдача кредита производится по
мере необходимости, поэтапно, в сроки
и в размере, определенном по согласованию
сторон. Этот метод кредитования также
экономит банку время на анализ кредитоспособности
клиента.
Кредитное состояние платежной дисциплины
в стране обусловило развитие в последнее
время такой формы банковского кредитования,
как вексельный кредит. При этом кредит
выдается финансово-устойчивым предприятиям
в форме простого или переводного векселя,
выпускаемого банком. Предприятию это
позволяет использовать его как средство
платежа в расчетах.
Банку это выгодно тем, что не требуется
привлечения дополнительных денежных
ресурсов, поэтому процентная ставка по
вексельному кредиту намного ниже, чем
при обычном кредитовании. Вексельный
кредит заключается на срок до первой
даты предъявления векселя в банк к оплате.
Помимо традиционных форм кредитования,
в российской банковской практике получили
широкое распространение кредитные операции,
которые с правовой точки зрения по общему
признаку не являются договорами займа.
Среди них можно выделить учет векселей,
лизинг, факторинг, форфейтинг. [15,72-75]
В конечном итоге, выбор той или иной формы
кредитования каждый банк осуществляет
в зависимости от своих финансовых возможностей,
проводимой им кредитной политики и контингента
обслуживаемых клиентов.
1.3 Кредитный
риск: основные способы минимизации
Кредитные операции - самая доходная статья
банковского бизнеса. В то же время со
структурой и качеством кредитного портфеля
связаны основные риски, которым подвергается
банк в процессе операционной деятельности
(риск ликвидности, кредитный риск, риск
процентных ставок и т.д.). Среди них центральное
место занимает кредитный риск (или риск
непогашения заемщиком основного долга
и процентов по кредиту в соответствии
со сроками и условиями кредитного договора).
Прибыльность коммерческого банка находится
в непосредственной зависимости от этого
вида риска, поскольку на стоимость кредитной
части банковского портфеля активов в
значительной степени оказывают влияние
невозврат или неполный возврат выданных
кредитов, что отражается на собственном
капитале банка.
Кредитный риск не является "чистым"
внутренним риском кредитора, поскольку
напрямую связан с рисками, которые принимают
на себя и несут его контрагенты. Поэтому
управление этим риском (минимизация)
предполагает не только анализ его "внутреннего"
компонента (связанного, например, со степенью
диверсификации кредитного портфеля),
но и анализ всей совокупности рисков
заемщиков. [14,41-43]
Банковским менеджерам необходимо отдавать
себе отчет, что полностью устранить кредитный
риск невозможно. Более того, проценты
по выданным кредитам, по сути, являются
платой за риск, который принимает на себя
коммерческий банк, выдавая кредит. Чем
больше кредитный риск, тем больше, как
правило, и процентная ставка, уплачиваемая
по данному кредиту.
Существует несколько проверенных способов
минимизации кредитных рисков коммерческого
банка. [14,48-51]
1. Диверсификация
портфеля ссуд. Суть политики
диверсификации состоит в предоставлении
кредитов большому числу независимых
друг от друга клиентов. Кроме
того, производится распределение
кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование
доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений
в зависимости от ожидаемого изменения
конъюнктуры), а также по назначению кредитов
(сезонные, на строительство и т.д.), по
виду обеспечения под различные виды активов,
по способу установления ставки за кредит
(фиксированная или переменная), по отраслям
и т.д.
В целях диверсификации банки осуществляют
рационирование кредита - устанавливают
плавающие лимиты кредитования или кредитные
потолки для заемщиков, сверх которых
кредиты не предоставляются вне зависимости
от уровня процентной ставки.
2. Проведение
комплексного анализа потенциальных
заемщиков и их ранжирование
по степени надежности. В процессе
такого анализа особенно важным
является проведение анализа
финансового состояния потенциального
заемщика по балансовому отчету и отчету
о прибылях и убытках, поскольку в условиях
постоянного повышения спроса на кредитные
ресурсы по сравнению с их предложением
повышение эффективности процедуры отбора
нескольких заемщиков становится первоочередной
задачей кредитной политики любого банка.
Не существует более или менее формализованных
методик такого анализа. Поэтому с
учетом опыта американских банков можно
отчасти восполнить этот пробел, предложив
базовую схему такого анализа. Она предполагает,
что банк оптимизирует распределение
ссудных ресурсов и из многих потенциальных
заемщиков выбирает наиболее надежных,
т.е. он ранжирует их, присваивая каждому
рейтинг приоритетности займа (далее -
рейтинг ссудозаемщика).
Этот рейтинг состоит из точного значения
интегрального показателя ссудозаемщика
и сгруппированного значения интегрального
класса ссудозаемщика. В результате каждое
из предприятий относится к одному из
четырех классов.
Кредитор в подавляющем большинстве случаев
выдает кредиты в виде денег (ресурса,
ликвидность которого равна 1), предприятие
же затем обменивает их на ликвидные и
способные приносить прибыль экономические
ресурсы. А поскольку структура активов
фирмы инерционна, то кредитора должна
прежде всего интересовать именно структура
имущества предприятия в зависимости
от ликвидности отдельных его статей.
Изучение кредитором форм финансовой
отчетности предприятия рекомендуется
проводить по четырем направлениям:
- анализ
платежеспособности (степени обеспеченности
запасов и затрат источниками их формирования);
- анализ
кредитоспособности предприятия (его
восприимчивости к кредитам, способности
полностью рассчитаться по своим
обязательствам в срок ликвидными средствами);
- анализ
финансовой независимости (способности
самостоятельно и эффективно проводить
финансовую политику);
- анализ
структуры задолженности (определение
типа политики руководителей предприятия
по структуре полученных займов).
Показатели платежеспособности. Чаще
всего платежеспособность на какой-либо
момент времени определяется как платежный
излишек/недостаток между имеющимися
ликвидными ресурсами и обязательствами
к погашению на этот момент. Однако имеет
смысл изучить существенные особенности
платежеспособности фирмы и рассматривать
платежеспособность как внешний эффект
обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования, а неплатежеспособность
соответственно как их необеспеченность.
Для целей анализа, проводимого кредитором,
достаточно фиксации четырех уровней
платежеспособности в зависимости от
значений трех основных коэффициентов:
1) коэффициент
обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками формирования
(собственными оборотными средствами)
, (1)
где П1
- собственные оборотные средства;
З - величина
запасов и затрат;
2) коэффициент
обеспеченности запасов и затрат
собственными и долгосрочными
заемными источниками
, (2)
где П2.1
- долгосрочные заемные источники;
3) коэффициент
обеспеченности запасов и затрат основными
источниками
, (3)
где П2.2
- краткосрочные кредиты и займы.
Оценку платежеспособности (f1) осуществим
по четырем классам.
В первый класс попадают все предприятия,
для которых коэффициент больше либо равен
единице. Финансовое состояние таких предприятий
можно характеризовать как абсолютно
устойчивое. Все расходы по формированию
запасов и затрат покрываются за счет
собственных оборотных средств.
Банк,
естественно, будет интересовать, как
долго сохранится эта ситуация. Расчет
финансовой устойчивости в днях производится
по следующей формуле:
, (4)
где Т
- величина анализируемого периода (для
года 365 дней);
N - средства
от реализации.
Второму
классу соответствуют нормальные ограничения
. (5)
Финансовое состояние предприятия - нормальное.
Величина запасов и затрат соответствует
возможностям предприятия и формируется
за счет собственных и долгосрочных заемных
средств. Запас устойчивости этого типа
в днях рассчитывается как
(6)
Третий класс платежеспособности присваивается
предприятию, если
(7)
Финансовое состояние предприятия - неустойчивое.
Величина запасов и затрат избыточна.
Их формирование осуществляется за счет
привлечения не только собственных и долгосрочных
заемных средств, но и за счет краткосрочных
кредитов и займов. Запас устойчивости
этого типа в днях рассчитывается как