Лизинговые операции коммерческого банка

- переговоры с поставщиком  (в интересах лизингополучателя)  и выработку предпочтительных  условий приобретения оборудования (сокращение аванса, расчеты, дополнительные  гарантии и т.д.);

- получение гарантий от  страховщиков (страхование возврата  имущества, лизинговых платежей, коммерческого риска и т.п.);

- разработку лизингового  договора и дополняющих его  договоров;

- платежи поставщику предмета  лизинга, контроль над поступлением  лизинговых платежей;

- контроль выполнения  плана лизинговой операции;

- распределение текущих  доходов лизингодателя и др.

Основные механизмы участия  коммерческого банка в финансовом лизинге представлены в Приложении 1 и Приложении 2.

Внешне лизинг очень напоминает аренду, вместе с тем, имеются существенные отличия. Отличия лизинговых операций от традиционной аренды:

1. объект сделки в классическом случае выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет (хотя, в практике российских банков имеются случаи занятия лизингом не от хорошей жизни);

2. срок лизинга меньше  срока физического износа оборудования  и приближается к сроку налоговой  амортизации;

3. по окончании действия  договора лизингополучатель может  продлить аренду по льготной  ставке или приобрести имущество  по остаточной стоимости;

4. в роли лизингодателя  обычно выступает финансовое  учреждение – лизинговая компания.

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

Лизинговыми называются все  компании, осуществляющие арендные отношения  независимо от вида аренды. Различают  специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой  товаров, и универсальные, предающие  в аренду самые разнообразные  виды машин и оборудования. Специализированные компании, как правило, эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования, предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.

В качестве лизингодателя  обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных  банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует  зарубежный опыт, за счет этого источника  формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и  участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут  и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано , во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким  видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.

Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой  долгосрочного кредитования. Банк, выдавая ссуду, в денежной форме, стремится иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в распоряжение лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на этот объект.

Лизинг дает ряд преимуществ  лизингополучателю:

- уменьшение платежей  по налогу на имущество и  налогу на прибыль, так как  лизинговые платежи входят в  себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования  без лизинга осуществляется из  прибыли;

- возможность более простого  получения кредита в банке  при сотрудничестве с лизинговой  компанией;

- упрощение бухгалтерского  учета (учет основных средств,  начисление амортизации, оплата  части налогов и сборов, а также  управление долгом осуществляется  лизинговой компанией);

- возможность приобретения  качественного оборудования после  его эксплуатации лизингополучателем  по остаточной стоимости.

Кроме того косвенными участниками  лизинговой сделки являются:

- банки, кредитующие лизингодателя  и выступающие гарантами сделок;

- страховые компании, которые  страхуют выданные кредиты на  приобретение оборудования от  возможных рисков неплатежей  лизингополучателя лизингодателю,  а также производят страхование  имущества лизингополучателя.

- брокерские и другие  посреднические фирмы (Приложение 3)

2.2 Виды лизинговых операций

Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с  полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

ЛИЗИНГ С НЕПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ обычно называется оперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.

ЛИЗИНГ С ПОЛНОЙ ОКУПАЕМОСТЬЮ лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга  и содержит в себе множество различных  форм, которые получили самостоятельное  название.

По объему обслуживания передаваемого  оборудования лизинг подразделяется на “чистый” и “мокрый”.

ЧИСТЫЙ ЛИЗИНГ – это  отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в этом случае расходы  по обслуживанию включаются в лизинговые платежи. Эти отношения характерны для финансового лизинга.

МОКРЫЙ ЛИЗИНГ предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование  и другие операции, которые лежат  на лизингодателе.

Кроме этих услуг, по желанию  лизингополучателя лизингодатель  может взять на себя обязанности  по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой  продукции, поставке сырья и т.п. Этот вид отношений характерен в  основном для мокрого лизинга.

В зависимости от сектора  рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

- ВНУТРЕННИЙ ЛИЗИНГ –  все участники сделки представляют  одну страну;

- ВНЕШНИЙ (МЕЖДУНАРОДНЫЙ)  ЛИЗИНГ – лизингодатель и лизингополучатель  находятся в разных странах.  Продавец имущества может находиться  в одной из этих стран или  в другом государстве.

Существуют различные  схемы лизинговых сделок:

- КЛАССИЧЕСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ  ЛИЗИНГ. Эта схема была описана  выше.

- ПРЯМОЙ ЛИЗИНГ. Производитель  оборудования самостоятельно сдаст  в лизинг имущество. В таком  виде лизинговые сделки не  нашли широкого распространения,  т.к. при увеличении лизинговых  операций производитель, как правило,  создаст свою лизинговую компанию.

- ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, находящий  все более широкое применение. Предприятие (будущий лизингополучатель)  имеет оборудование, но ему не  хватает средств для производственной  деятельности. Тогда оно находит  лизинговую компанию и продаст  ей свое имущество, а последняя,  в свою очередь, сдаст его  в лизинг этому же предприятию.  В результате реализации такой  схемы у предприятия появляются  денежные средства, которые оно  может направить, например, на  пополнение оборотных средств.  Причем договор составляется  так, что после окончания срока  его действия предприятие имеет  право выкупа оборудования и  тем самым восстанавливает на него право собственности. Этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Им выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться этим же имуществом.

- РАЗДЕЛЬНЫЙ ЛИЗИНГ, или  лизинг с дополнительным привлечением  средств, или лизинг, частично финансируемый лизингодателем.

Это наиболее сложная разновидность  лизинга, т.к. связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих  проектов.

Отличительной его чертой является то, что лизингодатель, покупая  оборудование, выплачивает из своих  средств не всю сумму, а только часть. Остальную сумму он берет  в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Еще одной особенностью этого  вида лизинга является то, что лизингодатель  берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для  отечественных финансово-кредитных  отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами  за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет  в пользу кредиторов залог на имущество  до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы – банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое  в лизинг имущество.

- РЕВОЛЬВЕРНЫЙ ЛИЗИНГ  или лизинг с последовательной  заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии  последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется  основной лизингодатель, который через  посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдаст оборудование в лизинг лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или  банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному  лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг.

Договор лизинга оборудования может включать пункт о выкупе оборудования по остаточной стоимости  или по цене, оговоренной между  лизинговой компанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% от первоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланс такого оборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.

Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа операций, все остальные являются их разновидностью.

2.3 Перспектива развития лизинга

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило исследование «Рынок лизинга по итогам 2011 года: не забыть уроки кризиса», в котором говорится, что по итогам прошлого года лизингодатели  заключили новых сделок на сумму 1,3 трлн рублей — на 79% больше, чем  в 2010 году (прирост рынка в 2010 году составил 130%). Сумма новых сделок в 2011 году соответствует прогнозу «Эксперта  РА», сделанному в исследовании по итогам 1 полугодия 2011 года.

Тем не менее, аналитики агентства  считают, что рынок лизинга не защищен от повторения кризиса плохих долгов 2008–2009 годов, даже несмотря на то, что доля просрочки упала ниже 1%. Причиной незащищенности от кризиса, по мнению «Эксперт РА», является небольшое количество компаний, которые могут похвастаться хорошим управлением рисками, а жесткая конкуренция подталкивает к дальнейшему смягчению критериев оценки лизингополучателей. Из-за этого ожидаемое «Экспертом РА» резкое снижение темпов роста рынка в 2012 году может привести к уходу с рынка ряда слабых компаний, либо их «консервации». Также сохранилась проблема низкой диверсификации портфеля, следствием которой является высокая вероятность резкого ухудшения качества активов в случае экономического спада.

За последние 1,5 года доля 10 крупнейших клиентов в портфеле лизинговой компании выросла с 47% (на 01.07.2010) до 60% (на 01.01.2012). Доля крупнейшего сегмента оборудования в портфелях лизингодателей за период посткризисного роста (с 01.01.2010 по 01.01.2012) снизилась в среднем  всего на 5 п. п. (с 47 до 42%), при том, что совокупный портфель за этот период вырос в 2 раза. Негативный эффект от роста концентрации портфеля на клиентах может усилиться из-за присущего  некоторым лизингодателям недостаточно глубокого анализа и мониторинга  финансового состояния лизингополучателей, а также малого спектра инструментов по ограничению рисков.

«Мы ожидаем резкое замедление темпов роста рынка в 2012 году из-за эффекта высокой базы, ожиданий негативных изменений в законодательной  базе и роста ставок по привлеченным ресурсам, — комментирует Станислав  Волков, руководитель отдела рейтингов  кредитных институтов «Эксперт РА». — По нашей оценке, темп прироста новых сделок не превысит 20%, а их сумма — 1,5 трлн. рублей. Невысокие темпы прироста сделок, с одной стороны, могут пойти рынку во благо: у компаний будет время для улучшения процедур контроля над рисками. Но, с другой стороны, жесткая конкуренция со стороны крупных госкомпаний на медленно растущем рынке может подтолкнуть лизингодателей к дальнейшему смягчению критериев риск-менеджмента для удержания доли рынка. В будущем это может привести либо к уходу с рынка компаний с низким уровнем финансовой устойчивости, либо к «консервации» их деятельности — замыкании на узкой группе клиентов и стагнации объема портфеля».