Ликвидность коммерческого банка

     На  ликвидность и платежеспособность коммерческого банка оказывает влияние ряд факторов, которые можно разделить на макро - и микроэкономические.

     К основным макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность и платежеспособность банка, относят, например, геополитическую и макроэкономическую обстановку в стране, совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности, структуру и стабильность банковской системы, состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.

     На  ликвидность и платежеспособность коммерческого банка влияют и микроэкономические факторы. К числу основных таких факторов относят ресурсную базу банка, качество вложений, уровень менеджмента, функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

     Следует отметить, что указанные группы факторов оказывают воздействие в комплексе, причем взаимосвязь наблюдается как в отдельных группах, так и между группами.

     К числу факторов внутреннего порядка  относятся: собственный капитал  банка, качество его активов, качество депозитов, зависимость от внешних  источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж.

     Собственный капитал банка - наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника  поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

     Другим  фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов, которое определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

     Также фактором, определяющим степень ликвидности  банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

     Ликвидность банка обусловливается также  его зависимостью от внешних источников, которыми, например, являются межбанковские кредиты, которые в разумных пределах не представляют угрозы для ликвидности, а позволяют устранить текущий недостаток ликвидных средств. Но в случае, когда межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, кризис на межбанковском рынке может привести к банкротству банка.

     Серьезное влияние на ликвидность банка  оказывает сопряженность активов  и пассивов по суммам и срокам. Необходимо внимательно следить за тем, чтобы суммы и сроки инвестирования денежных средств не сильно отличались от тех, на которые банк их получил от клиентов.

     К внутренним факторам, от которых зависит  степень ликвидности банка, относится  менеджмент. Высокий уровень менеджмента  предполагает наличие квалифицированных  специалистов, создание необходимой  информационной базы, а также понимания руководством банка необходимости создания системы управления деятельностью банка.

     Еще один фактор – имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и, таким образом, быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

     Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении. 

1.4 Методы оценки ликвидности 

     Самым важным этапом в процессе управления ликвидностью является оценка ликвидности и определение ее уровня. Для отечественной банковской системы характерно существенное различие между нормативами ликвидности, с помощью которых Центральный банк проводит контроль банковской ликвидности и управляет денежной массой на макроэкономическом уровне, и внутренней ликвидностью банка, определяемой из текущей ситуации и специфики функционирования банка. Различия между этими двумя системами оценки ликвидности приводят к неадекватной внешней оценке банка как контрагента и, кроме того, в какой-то степени вводят Центральный банк в заблуждение.

     Чтобы сделать правильные выводы, надо оценивать  динамику показателей ликвидности, а также причины, их вызывающие, —  увеличение доли ликвидных или неликвидных  активов, приток средств клиентов или их отток. Следует также иметь в виду, что указанные параметры должны лежать в определенном диапазоне — чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность — с недополученными доходами.

       Основными методами оценки потребности банка в ликвидных средствах являются:

     1) метод оценки источников и  использования средств (метод  определения величины разрыва  ликвидности по различным срокам);

     2) коэффициентный метод (или метод  показателей ликвидности);

     3) метод структуры средств.

     Метод оценки источников и использования средств заключается в определении величины разрыва ликвидности в течение заданного периода, равной разнице между ожидаемыми притоками и потенциальными оттоками наличности, и представляет наглядную модель движения активов и пассивов банка.

     На  практике разрыв в ликвидности определяется как разность между активами, погашение  которых приходится в данный момент, и пассивами, возврат которых  приходится также в данный момент. Суммы, полученные в строке «разрыв  ликвидности», представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретную дату.

     В результате анализа возникает диаграмма  разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются рубли и доллары, а также сводные данные. Далее осуществляется лимитирование допустимой величины отношения разрыва в тот или иной момент к сумме пассивов в тот или иной момент.

     Разумеется, трансформирование краткосрочных  пассивов в длинные активы довольно выгодно за счет естественного увеличения процентного спрэда (разница между процентной ставкой по активам и ставкой по пассивам), но такая стратегия приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

     Обычно  объемы возвратов активов и оттока депозитных средств планируются  по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок  по срокам погашения активов и пассивов, применяемых при обычных расчетах ликвидности, при этом разница итогов планируемых притоков и оттоков отражает планируемый дисбаланс.

     Отсюда  видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

     Оценка  будущих вкладов и ссуд состоит  в разделении прогноза роста депозитов  и кредитов на три основных компонента:

     1) трендовый компонент, который  банк может определять с помощью  построения тренда (постоянно возрастающей  кривой). Точками кривой могут  быть вклады и кредиты на  конец года, за квартал, месяц,  за достаточно длинный базовый  период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

     2) сезонный компонент определяет, какие изменения в состоянии  вкладов и кредитов в течение  какого-либо месяца в сравнении  с их уровнем на конец последнего  года вызваны сезонными факторами;

     3) циклический компонент представляет  собой положительное или отрицательное  отклонение от совокупного уровня  ожидаемых вкладов и кредитов, вычисляемое как сумма трендового  и сезонного компонентов, и  зависит от состояния экономики  в этом году.

     Реализация описанного подхода предполагает применение для расчетов методов статистического анализа исторических данных, прогнозирования тенденций, использование стандартных пакетов программ обработки статистической информации.

     Коэффициентный  метод представляет собой расчет показателей ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4).

     Применение  коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет  более точно спрогнозировать размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

     Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут  служить:

     - разработанные банком новые депозитные услуги;

     - возможная реализация государственных ценных бумаг;

     - недоиспользованные лимиты по открытым другими банками кредитным линиям;

     - установление встречных лимитов на новые банки;

     - сделки по операциям РЕПО;

     - сделки по ломбардному кредитованию — кредитованию от Центрального банка под залог ценных бумаг;

     - межфилиальные кредиты (для филиалов).

     Но  в любом случае при рассмотрении вопроса продажи активов или приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие факторы:

     1.при  продаже активов:

     — прибыль или убыток от продажи  ценных бумаг;

     — увеличение или уменьшение налогов;

     — стоимость операций (например, оплата брокерских услуг, пошлин);

     2.при приобретении пассивов:

     — обязательные резервы;

     — затраты на обслуживание обязательств и маркетинговых усилий по созданию новых продуктов;

     — процентные расходы.

     Метод структуры средств может быть отнесен к приемам прогнозирования  объемов средств на корреспондентском счете, необходимых для выполнения банком своих обязательств перед клиентами по возврату депозитных средств и предстоящей выдаче кредитов.

     Данный  метод может быть использован  в оперативном планировании текущей  ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый день должен определиться с объемами:

     а) обязательств по «горячим деньгам» —  средствам, которые точно должны уйти из банка;

     б) обязательств по «ненадежным средствам» — средствам, значительная часть  которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) — это так называемые «спящие депозиты»;в) обязательств по «стабильным средствам» — средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

     На  следующем этапе следует определить, в каком размере по каждой из полученных категорий (а—б—в) необходимо иметь  наличные средства. Например, по категории  «а» — 95%, по категории «б» — 25—30%, по категории «в» — 11—15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

     Резерв  ликвидных средств = 0,95 x обязательства  по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства.

     При этом пропорции разделения массы  обязательств на данные категории и степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке — фондовом и межбанковском.