Кредитная система: понятие, эволюция и структура

    В 2009 году происходило существенное сокращение объема выдаваемых банковских кредитов, что привело к снижению годовых  темпов прироста задолженности по кредитам нефинансовым организациям и физическим лицам.

    Темпы прироста задолженности по кредитам нефинансовым организациям в рублях и иностранной валюте (в рублевом выражении), по предварительным данным, за январь-сентябрь 2009 года значительно снизились – до 1,6% по сравнению с ростом на 29,1% за январь-сентябрь 2008 года. Годовой темп прироста этого показателя на 1.10.2009 составил 5,7% по сравнению с 44,1% на соответствующую дату 2008 года. Задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам в рублях и иностранной валюте (в рублевом выражении), за январь-сентябрь 2009 года сократилась на 9,9% по сравнению с ростом на 35,2% за январь-сентябрь 2008 года. Задолженность по кредитам физическим лицам на 1.10.2009 сократилась в абсолютном выражении по сравнению с аналогичной датой прошлого года на 9,9% (на 1.10.2008 – прирост на 50,7%).

    Значительное  уменьшение рублевой депозитной базы, произошедшее в начале года, а также  продолжающееся сокращение поступлений  средств, привлекаемых на международных  финансовых рынках, существенно ограничивали предложение кредитов со стороны  российской банковской системы. В этот же период продолжился рост просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению. Это стало  дополнительным фактором, обусловившим ограничение предложения кредитов, так как вынуждало банки действовать  более осторожно в связи с  ухудшением качества банковских активов  и финансового состояния многих заемщиков. Кроме этого на динамике кредитных агрегатов отразилось снижение спроса на кредиты в условиях общего спада экономической активности и высокой стоимости заимствований  на внутреннем рынке. Реализация кредитных  рисков в российском банковском секторе  и высокая стоимость фондирования для кредитных организаций обусловили в конце 2008–начале 2009 года рост процентных ставок по кредитам нефинансовым организациям, приостановившийся под влиянием мер, принятых Банком России.

    Несмотря  на быстрый рост резервов на возможные  потери, достаточность капитала банковского  сектора увеличивается. На 1.01.2009 она  составляла 16,8%, на 1.10.2009 – 20,3% (при нормативном  значении 10%).

    На  постепенное улучшение ситуации существенное влияние оказывали антикризисные меры Правительства Российской Федерации и Банка России. Одним из факторов смягчения проблемы «плохих» активов является наметившееся во второй половине 2009 года оживление экономики.

    Проблема  «плохих» долгов продолжает оставаться одной из центральных с точки  зрения развития состояния банковской системы и экономики. Данная проблема учитывается Банком России при проведении им денежно-кредитной политики.

    В январе 2009 года в условиях недостатка ликвидности спрос кредитных  организаций на операции по рефинансированию со стороны Банка России находился  на высоком уровне: средний дневной  объем операций Банка России по предоставлению ликвидности составлял около 820 млрд. рублей.

    Стабилизация  внутреннего валютного рынка  привела к снижению спроса кредитных  организаций на дополнительную ликвидность: в феврале-марте средний дневной  объем операций Банка России по предоставлению ликвидности снизился до 430 млрд. рублей и в апреле-сентябре 2009 года –  до 81,9 млрд. рублей.

    В апреле-сентябре 2009 года сократилась  задолженность по кредитам Банка  России: объем валового кредита кредитным  организациям снизился на 1,7 трлн. рублей (на 48,4%). При этом особенно существенно  сократилась задолженность кредитных  организаций по кредитам без обеспечения (в 5,2 раза), часть которой была погашена досрочно.

    Существенно увеличился спрос на ломбардные кредиты. За девять месяцев 2009 года общий объем операций по предоставлению кредитным организациям ломбардных кредитов превысил 251 млрд. рублей, увеличившись по сравнению с соответствующим периодом 2008 года в 4,4 раза, при этом 49,6% составили ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке на срок от 1 до 30 календарных дней, в том числе более 16,5 млрд. рублей – через систему электронных торгов ММВБ. Объем операций по предоставлению кредитным организациям ломбардных кредитов на аукционной основе за девять месяцев 2009 года составил 127 млрд. рублей по сравнению с 4,4 млрд. рублей за соответствующий период 2008 года.

    В 2009 году Банк России продолжил работу по расширению перечня активов, которые  банки могут использовать в качестве обеспечения при проведении операций рефинансирования с Банком России.

    На  следующем этапе (2009—2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.⁷ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 3. Проблемы и перспективы  развития кредитной  системы РФ

    3.1 Проблемы кредитной  системы в России

    В 2009г. российский банковский сектор функционировал в условиях глобального экономического кризиса.

      Кризис обнажил и ряд серьезных  внутренних проблем, преодоление  которых поможет быстрее вернуться  к «стандартному» режиму функционирования  банков. Основными среди этих проблем являются:

    - неудовлетворительное в значительном  числе случаев состояние корпоративного  управления банками и - как  следствие - слабые системы управления  рисками. Это проявлялось, в  том числе, в гипертрофированной  ориентации деятельности банка  на обслуживание бизнеса владельца  (владельцев) кредитной организации; 

    - неоправданно агрессивная коммерческая  политика менеджмента и владельцев  в погоне за прибылью (либо  долей рынка) и в ущерб финансовой  устойчивости кредитной организации; 

    - низкая диверсификация (повышенная  концентрация) рисков на объекты  инвестиций, эмитентов ценных бумаг,  экономически связанных заемщиков,  отдельные отрасли (подотрасли), сегменты рынка (строительство, оптово-розничная торговля, фондовый рынок), зачастую – в обход действующих нормативных требований и рекомендаций Банка России по ограничению рисков;

    - масштабное использование банками  манипулятивных схем, приводивших к существенной недостоверности учета и отчетности, в целях сокрытия реальной ситуации с уровнем рисков, т.е. непрозрачность деятельности для надзорного органа;

    - недостаточный уровень ответственности  владельцев и топ - менеджеров за принимаемые решения, а также за транспарентность деятельности и за качество информации о финансовом состоянии банков.

Вместе  с тем наметились признаки стабилизации ситуации в реальном секторе экономики, наблюдается последовательное замедление темпов прироста просроченной задолженности.

    Очевидно, что посткризисное восстановление экономики во многом будет зависеть от эффективного взаимодействия банковского  сектора с предприятиями, организациями  и  населением, прежде всего, по возобновлению  кредитования. При этом, кредитным организациям необходимо извлечь уроки из кризиса, уточнить реализуемые бизнес - модели и обеспечить качественное управление рисками.

    В то же время процесс становления  кредитной системы выявил определенные проблемы и недостатки во всех ее структурных  звеньях. К основным можно отнести  следующие:

    - продолжают существовать мелкие  коммерческие банки, которые из-за  слабой финансовой базы не  могут справиться с потребностями  клиентов;

    - главная проблема ипотечной системы  в России заключается в неразвитости  рынка жилья и несоответствии  цен на жилье среднему уровню  доходов населения;

    - отсутствие реальных условий  для развития рынка корпоративных   ценных бумаг в качестве основы  для функционирования инвестиционных  банков;

    - отсутствие реальной законодательной  базы для регламентации рынка  специализированных небанковских  институтов.

    Все эти проблемы существенным образом  тормозят развитие кредитной системы  России в ее скорейшем  приближении  к состоянию кредитных систем промышленно развитых стран.

    3.2 Перспективы развития  кредитной системы  России

    Исключительное  значение для успешного развития российской кредитной системы имеет  налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором.

    Коммерческие  банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с  другой стороны здесь есть две  существенные проблемы, связанные с  недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор — заемщик  и краткосрочностью пассивов. Банки  не могут расширять кредитование, потому что государство не обеспечивает защиту их интересов в случае возникновения  проблем с возвращением ссуд.

    Еще более сложной проблемой является активизация инвестиционной деятельности банков. Пока в экономике сохраняются  денежные суррогаты, бартер, неплатежи, банковская система не может активно  осуществлять инвестиционную деятельность. В стране еще не созрели условия для долгосрочных накоплений  и ни один коммерческий банк не пойдет на риски длительных инвестиций без государственных гарантий.

    По  всей видимости, структура отечественной  кредитной системы в части  преобладания в ней банковских учреждений не претерпит изменений.

    Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной  политики на период 2011 и 2012 годов.

    В предстоящий трехлетний период главной  целью единой государственной денежно-кредитной  политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010 году и 5-7% в 2012 году. При сохранении антиинфляционной направленности денежно- кредитной политики действия Банка  России в области денежно -кредитного регулирования в краткосрочном периоде в значительной степени будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор.

    Банк  России исходит из общих с Правительством Российской Федерации оценок внешних  и внутренних условий функционирования российской экономики и, соответственно, вариантов ее развития в 2010 году и  на период до 2012 года. В предстоящий  период Банк России усилит акцент на удержании  инфляции на траектории ее последовательного  снижения. Для снижения инфляции Банк России будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты денежно-кредитной политики.

    В предстоящий период Банк России предполагает завершить создание условий для  применения режима инфляционного таргетирования и перехода к свободному плаванию курса рубля.

    Сокращение  объема интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке может  существенно повлиять на динамику международных  резервов Российской Федерации и  уменьшить влияние чистых иностранных  активов органов денежно-кредитного регулирования на рост денежного  предложения. С целью обеспечения соответствия объема денежной массы спросу на деньги Банк России продолжит использовать операции по рефинансированию банков. Это даст возможность более эффективно контролировать динамику денежного предложения, а также будет способствовать повышению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции, формировании монетарных условий функционирования экономики и инфляционных ожиданий экономических агентов.

    На  успешность денежно-кредитной политики будет влиять проведение консервативной бюджетной политики при улучшении  внутригодовой равномерности расходования бюджетных средств.

    Все большее влияние на формирование процентных ставок денежного рынка  будут оказывать ставки Банка  России по основным рыночным инструментам рефинансирования банков. В рамках системы управления ликвидностью Банк России продолжит расширять доступ кредитных организаций к инструментам рефинансирования. При дальнейшем развитии внутреннего финансового рынка  и его инфраструктуры это будет  способствовать более эффективному перераспределению денежных средств  в экономике.