Кредитная кооперация Италии

По европейским меркам итальянские кредитные кооперативные  организации занимают достаточно скромное место в общественной жизни страны. Если в качестве их зрелости использовать данные о членской базе — для  кредитных кооперативов это наиболее точный показатель, поскольку объемы их операций, как правило, невелики, — то вырисовывается следующая картина: на конец 2004 г. итальянские кредитные  кооперативы в составе двух ветвей (народные банки — Banche Popolari и сельские кредитные кооперативы, входящие в национальную систему Federcasse) объединяли немногим более 1,7 млн членов, в то время как в родственных организациях Франции, в частности только в Креди Мютюэль, насчитывалось около 5 млн членов, не говоря уже о Германии, где кредитные кооперативы имеют более 15 млн членов.

В Италии отмечается невысокий  уровень внутренней консолидации в  среде кредитных кооперативных  учреждений. Не отличаются совершенством  механизмы саморегулирования. Если в других странах различия в организации, управлении, методах работы с клиентурой отдельных институтов кооперативного кредита с течением времени сглаживаются, а порой и стираются, то в Италии они, напротив, усиливаются.

Именно эти доводы являются неплохим основанием для углубленного критического анализа состояния  кредитной кооперативной сферы  этой страны.

Как могло случиться, что  Италия, являясь родиной банковского  дела, в области кооперативного кредита  явно уступает сопредельным странам? Ответ  на этот вопрос следует искать в  организационном построении кооперативного сектора страны.

По аналогии с другими  европейскими странами итальянские  кредитные кооперативы начали создаваться  в последней трети 19 века как в сельской местности, так и в городах. Причем первоначально и те и другие различались только по наименованиям, но не по идеологии. Первый городской кредитный кооператив открылся в 1864 г., получив название «Народный банк Поди» — Banca Popolare di Lodi, а сельскохозяйственный — в 1883 г. в виде сельскохозяйственной и ремесленной кассы под наименованием «Кооперативная касса де Престити» — Cassa Cooperativa di Prestiti. В 20-е годы XX века в стране насчитывалось уже 3540 сельскохозяйственных и ремесленных касс и почти 800 народных банков. До поры до времени организации обеих ветвей строго придерживались фундаментальных принципов кооперации, хотя для народных банков вопрос о их правовом оформлении сразу стал достаточно острым. Дело в том, что народные банки начали создаваться в ту пору, когда в правовой системе Италии понятие кператива как формы ведения деятельности отсутствовало, и поэтому при организации они наделялись статусом «анонимной (акционерной) компании с ограниченной ответственностью», далеко не аналогичным членской организации на паях. Кооператив как одна из возможных форм осуществления деятельности был введен в оборот в 1881 г., а свод норм для всех возможных форм кооперативов появился в Гражданском кодексе страны только в 1942 г. Согласно статье 2511 Гражданского кодекса кооперативом признавалась организация, создаваемая с целью оказания взаимной помощи.

Народные банки вполне устраивал их правовой статус потому, что он обеспечивал неплохие возможности  для их роста (ведение операций не только с лицами, являющимися членами  организации, выход за пределы локализованной территории и рынка) и не вступал  в противоречие с Гражданским  кодексом, который допускал создание кооператива в виде акционерного общества с переменной величиной  капитала. Период до и после второй мировой войны был отмечен систематическим расширением филиальной сети народных банков при сокращении их абсолютной численности. В свою очередь это означало, что, формально оставаясь кооперативными, народные банки постепенно отходили от базовых принципов деятельности кооперативов (персонифицированный характер отношений в организации, обеспечивающий их доверительность, предоставление услуг только членам организации, ограниченная территория деятельности) и превращались в обычные коммерческие банки.

Примечательно, что процесс  коммерциализации практически не затронул сельские и провинциальные кредитные  кооперативы. В этом важную роль сыграл закон «О сельскохозяйственных и  ремесленных банках», принятый в 1937 г. и нормативно закрепивший кооперативный  характер данных организаций.

Закон, в частности, устанавливал, что данная категория организаций  может регистрироваться, только если 4/5 состава ее членов являются фермерами  и ремесленниками, если она преимущественным порядком обслуживает своих членов, работает на рынке местонахождения  своих членов. Лицам, не являющимся членами организаций, разрешалось  предоставлять ссуды в размере  не более 25% денежных средств, привлеченных во вклады.

В буквальном смысле судьбоносным для кредитных кооперативных  организаций Италии стало принятие в 1993 г. нового банковского закона, в  котором постфактум признана разнотипность банков, создаваемых в виде кооперативов. По закону кредитные организации могут создаваться либо как акционерные общества (Societa per Azioni), либо как кооперативы с ограниченной ответственностью на акциях (Societa Cooperativa per Azioni a Responsabilita Limitata). Кооперативные кредитные организации разделены в законе на два типа — народные банки (banche popolari) и банки кооперативного кредита (banche di credito cooperativo), причем регулируются они также отдельными самостоятельными статьями закона (ст. 29-32 адресованы народным банкам, ст. 33-37 — банкам кооперативного кредита). Практически только четыре нормы закона являются общими для обоих типов организаций: правовой статус организации с ограниченной ответственностью на акциях; минимально допустимая численность учредителей при создании (не менее 200); предоставление каждому участнику только одного голоса на общем собрании независимо от доли его участия в капитале; избрание органов управления (правления и наблюдательного совета) общим собранием. В остальном они достаточно существенно различаются:

Только банки кооперативного кредита обязаны указывать в  своём наименовании, что они являются организациями кооперативного кредита;

Ограничения деятельности операциями преимущественно с участниками  организации и определенной территорией  установлены только для банков кооперативного кредита, приоритетное обслуживание лиц, не являющихся их участниками, разрешается  Банком Италии только отдельным организациям этого типа в течение ограниченного  промежутка времени и в интересах  повышения их стабильности;

Номинальная доля участия  одного лица в капитале народного  банка установлена на уровне 2 евро, а банка кооперативного кредита  — не ниже 25 евро и не выше 500 евро;

Суммарная максимальная величина долей участия одного лица в капитале банка кооперативного кредита не может составлять в абсолютном выражении  более 50 тыс. евро, в то время как  для народного банка она является относительной — не более 0,5% совокупной стоимости капитала;

Норма отчисления чистой прибыли  в резервы для народных банков установлена в размере 10%), а банков кооперативного кредита — 70%;

Ценные бумаги, удостоверяющие права участников народных банков, могут свободно отчуждаться другим лицам, не обязательно являющимся держателями  участий в капитале народных банков, а в отношении участников банков кооперативного кредита такая возможность не предусмотрена;

В интересах кредиторов, а также для поддержания устойчивости организации, с разрешения Банка  Италии народные банки могут преобразовываться  в акционерные банки, а банки  кооперативного кредита в тех  же целях — в народные банки  и акционерные банки.

Какие же изменения произошли  в обеих ветвях кооперативных  банков вследствие подобных новаций? Прежде всего, налицо наблюдаемое и все  более отчетливое расхождение между  организациями обеих ветвей в  вопросах стратегии развития и текущего менеджмента.

Народные банки избрали  для себя путь ярко выраженной коммерциализации. Если в 1994 г. в составе этой группы насчитывалось только два чисто  акционерных банка, то теперь их уже 37. Из 508 слияний и присоединений, зарегистрированных в Италии в 1993-2002 годы, в 113 случаях на стороне приобретателя  активов были народные банки, причем в 33 случаях речь шла о приобретении банков кооперативного кредита, в 31 —  покупке акционерных банков, в  остальном — других народных банках. При этом экспансия народных банков осуществлялась в широком географическом диапазоне, продвигаясь как с  севера на юг страны, так и за границу. Практически во всех случаях приобретению банка предшествовала трансформация  народного банка в акционерное  общество. В свою очередь возможность  преобразования кооперативных банков в акционерные привела к встречному процессу — поглощениям кооперативных банков другими акционерными банками. В 2000 г., практически сразу же после обретения статуса акционерного народным банком Агрикола Мантована, он был присоединен одним из ведущих частных банков страны, а вслед за ним дочерняя структура немецкого Дойче банка в Италии установила контроль над другим народным банком — Банке Пополари ди Лекко. Следствием указанных процессов стало стирание различий в организационном построении между народными банками и частными акционерными банками. У достаточно крупных народных банков оно уже ничем не отличается от организаци­онной структуры банковского концерна. Так, в состав Банка Пополари ди Бергамо — Кредито Фаресино входят три народных банка, две кредитных организации некооперативного типа, дочерние лизинговые компании и фирмы по управлению недвижимостью, а также оперативные подразделения за рубежом. В условиях коммерциализации возникающую потребность в дополнительном капитале народные банки начинают покрывать за счет введения своих ценных бумаг в оборот национального фондового рынка. В качестве первого народного банка, вышедшего в 1992 г. на фондовую биржу г. Милана, оказался упомянутый выше Банк Пополари ди Бергамо — Кредито Фаресино. В настоящее время почти 10% капитала этого банка находится у институциональных и международных инвесторов. На фондовом рынке страны котируются ценные бумаги еще 13 народных банков.

Давая оценку происходящему  в среде народных банков, нетрудно заметить, что коммерциализация этих организаций привела к фактической  утрате ими кооперативной сути. Иного  и быть не может в ситуации, когда  интересы участников организации приносятся в жертву наращиванию капитала и  получению прибыли. В такой организации формально декларируемые демократические принципы кооперации сначала постепенно размываются, а потом вообще перестают действовать.

Если в составе клиентуры  народных банков на одно лицо, являющееся участником организации, приходится семь лиц, не состоящих таковыми, то уже  по одному этому можно судить о  направленности в деятельности организации. К слову сказать, у банков кооперативного кредита это соотношение составляет один к одному. В условиях обезличенности отношений в среде народных банков не действует механизм субсидиарной солидарной ответственности их участников по обязательствам своих организаций. Для этого необходима персонификация отношений, которую не в состоянии обеспечить компания, созданная на долевой основе. Для народных банков, действующих на свой страх и риск, отпадает необходимость выстраивания многоуровневой системы организаций, которая при ином подходе амортизирует риски отдельных организаций, снижает их издержки и повышает конкурентоспособность на рынке. При нынешнем отношении народных банков к собственной модели организации позитивных сдвигов в плане возрождения кооперативных начал у народных банков не приходится ожидать даже в отдаленном будущем.

Банки кооперативного кредита, в отличие от народных банков, оказались  более приверженными классической модели кредитной кооперации. Это  утверждение основывается как на фактически паритетном соотношении  между участниками данных организаций  и их обычными клиентами, так и  на других характерных чертах, присущих таким банкам. Хотя по обобщенным показателям их позиции на национальном финансовом рынке и не столь внушительны — доля в депозитах составляет 8,3% против 20,8%) у народных банков, а в ссудах — соответственно 6,4% и 19,5%) — банки кооперативного кредита выступают естественными партнерами для малого и среднего предпринимательства в регионах страны, населения малых городов и сельской местности, государственных органов самоуправления. В 83%)  территориальных   образований, где банки кооперативного кредита представлены своими филиалами, численность населения не превышает 15 тыс. человек, а в 51%— даже ниже 5 тыс. жителей. За период 1998-2003 годы объем кредитных вложений этих банков удвоился. При этом 21%) общего объема кредитов пришелся на ремесленные предприятия с числом занятых до 20 человек, а 15%о — индивидуальных предпринимателей.

Банки кооперативного кредита, превосходя народные банки по численности (439 банков против 88 по состоянию на 2004 год), обладают еще одной особенностью, коренным образом отличающей их от народных банков, — достаточно высоким  уровнем внутренней консолидации, находящей  отражение в трехуровневом системном  построении.

Первичное (местное) звено  включает 439 банков кооперативного кредита  с 3617 филиалами, большинство из которых  функционируют как допофисы, имеющие от трех до пяти сотрудников, занимающихся простейшими операциями с клиентурой. Более сложные ступени технологии операционной деятельности в основном централизованы в банках первичного звена.

Второй уровень (региональный) представлен 15 местными ассоциациями (9-ю региональными, 4-мя межрегиональными и 2-мя провинциальными). Ассоциации выполняют  представительские и координирующие функции, осуществляют мониторинг учреждений сети, входящих в ассоциацию. Правда, следует заметить, что на региональном уровне имеется два банка (в округах  Южный Тироль и Трентино), имеющих чисто местное значение, но дополняющих операции локальных банков недостающими услугами.

На общенациональном уровне функционирует ассоциация итальянских  банков кооперативного кредита —  Федеркассе, объединяющая региональные ассоциации. В задачи Федеркассе входит стратегия и тактика развития банков кооперативного кредита как системы, координация между входящими в нее звеньями, представительство в органах государственной власти и общественных организациях. Федеркассе не выполняет никаких банковских функций и поэтому общенациональный уровень дополняется второй составляющей, связующей банки кооперативного кредита с национальным и международным финансовым рынком, обеспечивающей перемещение временно свободных денежных ресурсов внутри системы, расширяющей набор их операций за счет смежных банковских и прочих финансовых услуг. Ор­ганизационно во вторую составляющую входит управляющая (холдинговая) компания — Iccrea Holding SpA с управляемыми структурами в составе: головного (центрального) банка банков кооперативного кредита — Iccrea Banca SpA; лизинговой компании — Banca Agrileasing SpA; инвестиционной управляющей компании — Aureo Gestioni SpA; компании страхования жизни — ВСС Vita SpA; инвестиционного банка — ВСС Capital/BCC Private Equity; финансовой компании по управлению займами банков кооперативного кредита — ВСС Gestione Credit, компании по поддержанию коммуникационных связей банков кооперативного кредита со своими акционерами и другими клиентами — ВСС Servizi Innovativi и пр. Системное значение имеет и образованный в 1978 г. фонд страхования депозитов участников банков кооперативного кредита, а также механизм страхования долговых обязательств, действующий с 2004 г.