Кредит и его виды

     Этот  вид кредита оформляется договором  об открытии контокоррентного счета, в  котором указывается:

     - допустимый размер суммы, которую  можно взять в кредит,

     - срок погашения кредита в целом  или его части, 

     - ставка процента, которую будет платить клиент за использование кредита, а также ставка процента по депозитам, которую будет платить банк, когда у клиента лежат на счете его собственные деньги,

     - плата за обслуживание счета.

     При ухудшении финансового положения клиента контокоррентный счет закрывается, а при сомнениях в платежеспособности клиента банк требует от него его (клиента) векселя до востребования.

     Контокоррентный кредит отличается от овердрафтного  по следующим параметрам:

     -  кредит выдается регулярно, а не эпизодически,

     - срок погашения контокоррентного  кредита более длительный,

     - лимиты кредитования могут быть  превышены по устной договоренности  с банком.

     Клиент, которому в банке открыт контокоррентный  счет, может также получить в этом же банке разовый кредит. При недоиспользовании кредита банк взыскивает с клиента комиссионные, указанные в договоре.  В нашей стране выдача контокоррентного кредита приостановлена, т.к. по нашим законам вся выручка фирмы должна быть сосредоточена на ее расчетном счете, именно поэтому у нас больше развит овердрафт.

     По  виду обеспечения  кредиты делятся на следующие виды:

     - Бланковые (необеспеченные) кредиты  (такими кредитами является контокоррентный кредит и, часто – овердрафтный). В ЭРС около половины кредитов являются бланковыми.

     - Подтоварные – кредиты под  залог ликвидных товаров или  товарно-транспортных документов (дубликатов  железнодорожных накладных, варрантов  – сертификатов, подтверждающих наличие товаров на складе,  коносамЕнтов – документов, подтверждаюих принятие груза к перевозке). Размер кредита составляет обычно 50 – 70% рыночной стоимости заложенного товара.

     - Ломбардные (фондовые) – под залог  ценных бумаг, разновидность –  соглашения РЕПО.

     - Ипотечные – под залог предприятий,  зданий,  сооружений, строений... вместе с соответствующим земельным участком или с правом его использования. Ипотечный кредит может выдаваться на приобретение жилья будущему владельцу (разово или путем открытия кредитной линии), на приобретение и обустройство земельного участка под строительство (он называется земельным и выдается заказчикам строительства) и на строительство и реконструкцию жилья (строительный, выдающийся подрядчикам).

     КОСВЕННЫЙ кредит бывает следующих видов: учет векселей, фэкторинг, акцептный кредит, форфейтинг, лизинг. Рассмотрим только те виды косвенных кредитов, которые не изучались ранее.

     *Акцептный  кредит -  обязательство банка произвести платеж по векселю клиента путем акцепта векселя.

     Акцептовав  вексель, банк формирует специальный  резерв  по возможному платежу по векселю. Процент по акцептному кредиту представляет собой плату за отвлечение средств  для формирования резерва.

     *Форфейтинг  (форфЕтирование или форфЕЙтирование векселей) – покупка банком простых или переводных векселей¹, акцептованных покупателем, у продавца товара на безрегрессной основе (т.е. без права взыскания долга с поставщика – банк полностью берет на себя риск неплатежа) или покупка банком векселей покупателя у поставщика товара.

     Продавец, чтобы исключить возможность  обращения к нему при неоплате векселя покупателем товара, делает надпись при индоссаменте: «Без оборота на меня». Для банка форфейтинг – высокорискованная операция, поэтому он просит продавца векселя предоставить дополнительные гарантии- акцепт векселя третьим лицом или аваль.

     Схема совершения форфейтинговой операции выглядит следующим образом: 
 

       
 
 
 

     1 – Продавец поставляет покупателю товар.

     2 – Покупатель отдает продавцу  свой вексель (.

     3 – Продавец товара заключает  с банком – форфейтором соглашение о форфетировании векселя и, таким образом, приобретает обеспеченную им задолженность покупателя перед продавцом.

     4 – Сторонний банк или фирма  может предоставить продавцу  товара гарантию платежа покупателю по векселю.

     5 – Банк учитывает вексель покупателя.

     6 – Банк выплачивает продавцу  сумму, указанную в векселе  за минусом дисконта.

      7                   - банк предъявляет вексель покупателю  для оплаты.

      8                   - покупатель оплачивает вексель.

      7                   - банк продает вексель субъекту финансового рынка.

      8                   - субъект финансового рынка при  наступлении срока платежа по  векселю предъявляет его покупателю.

      9                     - покупатель производит платеж  по векселю владеющему им субъекту  финансового рынка.

     !!! Обратите внимание, что операции 7,8 и 9 указаны дважды и обозначены разными  видами стрелок. Это означает, что возможен как тот, так и другой вариант (или обозначенный пунктирными стрелками, или обозначенный стрелками с пунктиром и точками), т.е. банк или предъявляет вексель покупателю товара и тот его оплачивает, или, если банк нуждается в средствах, он его может продать какому-либо субъекту финансового рынка, и тогда уже этот субъект будет предъявлять вексель к оплате покупателю, а покупатель – оплачивать именно ему.

     Соглашение  между банком и поставщиком товара может быть заключено заблаговременно, поэтому поставщик товара может заранее знать, что вексель будет учтен и он сразу получит свои деньги. Форфетирование применяется обычно при поставках оборудования на крупные суммы денег, поэтому он является инструментом средне- или долгосрочного кредитования (тогда как фэкторинг и учет векселе – краткосрочного). Средний срок форфейтингового кредита составляет от 180 дней до 5 – 7 лет. Объектом уступки по форфейтингу часто являются долговые требования по внешнеторговым операциям (экспортеров к импортерам).

     У форфейтинга и фэкторинга много  общего, главное – то, что они  способствуют превращению коммерческого  кредита в банковский.

     *Лизинг – форма аренды и одновременно кредитования, заключающаяся в сдаче в аренду, как правило, инвестиционных товаров, приобретенных банком по просьбе клиента.

     Влинг могут сдаваться как движимое, так и недвижимое имущество, как  новое, так и б/у. В лизинг может  отдаваться один объект, несколько  или комплекс техники (парк машин, дорожно-строительная техника). В последнем случае лизинг называют контрактным.

     Лизинг бывает оперативным и финансовым. При оперативном лизинге объект лизинга сдается нескольким лизингополучателям на срок, значительно меньший срока амортизации (обычно от 2 до 5 лет). Разумеется, ставка аренды при этом выше, чем при финансовом лизинге (т.к. нет гарантии окупаемости затрат). Договор оперативного лизинга может быть расторгнут лизингополучателем  в любое время, ответственность за порчу или утерю объекта лизинга несет лизингодатель (т.к. ответственность лизингополучателя значительно меньше стоимости имущества). Объект оперативного лизинга (в качестве которого выступают наиболее распространенные виды основного капитала) обычно покупается заранее, т.е. тогда, когда лизингополучатель еще неизвестен. Как правило, риски оперативного лизинга страхуются. По окончании срока действия договора лизингополучатель может вернуть объект лизинга, продлить договор или выкупить объект.

     При финансовом лизинге объект обычно арендуется одним лизингополучателем, расторжение договора, как правило, невозможно. Срок финансового лизинга и равен среднему сроку амортизации объекта, или превышает его.  По окончании срока действия договора лизингополучатель может вернуть объект лизинга, продлить договор или выкупить объект по остаточной стоимости, составляющей от 1 до 10% первоначальной стоимости.

     Любой из этих видов лизинга может быть прямым (предоставляемым собственником) и косвенным (предоставляемым через посредника). Обслуживать объект лизинга может как арендатор,  так и арендодатель, возможно разделение между ними функций по обслуживанию. Платеж за лизинг возможен в денежной форме, поставкой товаров или оказанием встречных услуг, а также в смешанной форме.

     По  взаимоотношениям собственника объекта лизинга и лизинговой фирмы или отдела банка лизинг делится на следующие виды:

     - Лизинг «Стандарт», при котором  поставщик объекта лизинга продает  его лизинговой фирме, а та, в свою очередь, сдает его в аренду.

     - Возвратный лизинг, при котором собственник продает имущество лизинговой фирме, а берет егов аренду.

     - Лизинг поставщику, при котором  собственник продает объект лизинговой  фирме, сдает ей в аренду, а  она, в свою очередь – в  субаренду (это обязательное условие). 

     3 вопрос. Обеспечение возвратности кредита.

     *Обеспечение  кредита – источник погашения долга заемщика перед банком.

     Источники погашения долга делятся на первичные  и вторичные. Первичные источники – это выручка юрлица или доход физлица. Банкир должен ориентироваться, прежде всего, на первичные источники, хотя если ориентироваться только на них, кредиты выдавались бы только первоклассным заемщикам, которых немного. Чаще всего у банка имеются хотя бы небольшие сомнения в своевременном получении дохода, что создает необходимость обращать внимание на вторичные, к которым относятся гарантия, поручительство (рассмотрены в предыдущей теме), залог, уступка требований, передача собственности кредитору и страхование.

     Залог существует в следующих вариантах.

     1. Заклад – заемщик остается собственником имущества с опосредованным владением, но не может им распоряжаться и использовать его. Им пользуется и отвечает за его сохранность кредитор.

     2. Залог с хранением товарно-материальных  ценностей (ТМЦ) на складе заемщика  или нейтральной организации. Оформляется он передачей банку складской квитанции или товарно-транспортных документом (см. выше в этой же теме). Иногда эти документы оформляются на банк. При этом виде залога  возможны следующие варианты распоряжения ТМЦ:

     - твердый залог, при котором заемщик не может использовать заложенные ТМЦ, даже если они хранятся у него на складе, а на ТМЦ или права собственности ими накладываются знаки, свидетельствующие об их залоге;

     - залог товаров в обороте, при  котором ТМЦ находятся во владении, распоряжении и использовании заемщика (если заемщик может изменить состав и натуральную форму предмета залога, то такой залог называется залогом с переменным составом), который должен вести книгу записи залогов, в которой указывает условия залога и операции, которые приводят к изменению состава или натуральной формы предмета;

     - залог товаров в переработке,  при котором заемщик может  использовать товар в производстве, если докажет, что в результате  переработки он получит продукт  более высокой стоимости.

     Наиболее надежным обеспечением возвратности кредита является заклад и твердый залог. Залогодателем может выступать как сам заемщик, так и третье лицо. Заложенное имущество (если иное не указано в договоре залога) может быть предметом еще одного залога, с согласия банка его можно отчуждать, сдавать в аренду или безвозмездное пользование другим лицам.