Кредит и его функции

    Двоякая роль  международного  кредита  в  условиях  рыночной  экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного  сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

    Формы международного кредита  можно классифицировать следующим  образом:

1. по  назначению:

    • коммерческие кредиты, обслуживающие  международную торговлю товарами  и услугами;

    •  финансовые  кредиты,  используемые  для   инвестиционных   объектов,

приобретения  ценных бумаг, погашения  внешнего  долга,  проведения  валютной интервенции центральным банком;

    •  промежуточные  кредиты   для  обслуживания  смешанных   форм  экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2. по  видам:

    • товарные (при экспорте товаров  с отсрочкой платежа);

    • валютные (в денежной форме);

3. по  технике предоставления:

    • наличные кредиты, зачисляемые  на счет заемщика;

    • акцептные в форме акцепта  (согласия платить)  тратты  импортером  или

банком;

    • депозитные сертификаты;

    • облигационные займы, консорциональные  кредиты и др.;

4. по  валюте займа:

    • международные кредиты в  валюте  либо  страны-должника,  либо  страны- кредитора, либо  третьей  страны,  либо  в  международных  счетных  валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

5. по  срокам:

    • сверхсрочные (суточные, недельные,  до трех месяцев)

    • краткосрочные кредиты (от  одного  дня  до  одного  года,  иногда  до

восемнадцати  месяцев);

    • среднесрочные (от одного  года до пяти лет);

    • долгосрочные (свыше пяти лет).

      Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне-  и  иногда  долгосрочным.  В  процессе  трансформации  краткосрочных международных  кредитов  в  ссуды  на  более   длительный   срок   участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей  экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана  при  поддержке государства  специальная  система  средне-  и   долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования.  Долгосрочный между  народный кредит (практически до   десяти-пятнадцати   лет)   предоставляют   прежде   всего специализированные кредитно-финансовые институты— государственные и полу государственные;

6. по  обеспечению:

    • обеспеченные кредиты;

    • бланковые кредиты.

    В качестве обеспечения используются  товары, коммерческие  и  финансовые документы, ценные бумаги,  недвижимость,  другие  ценности,  иногда  золото. Например, Италия, Уругвай,  Португалия  (в  середине  70-х  гг.),некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали  международные  кредиты  под залог части официальных золотых  запасов,  оценивающихся  по  среднерыночной цене.  Бланковый  кредит  выдается  под  обязательство  (вексель)   должника погасить его в срок.

    В зависимости от категории  кредитора различаются международные  кредиты:

. фирменные  (частные) кредиты;

. банковские  кредиты;

. брокерские  кредиты;

. правительственные  кредиты:

> смешанные  кредиты, с участием частных  предприятий (в том числе банков)  и

   государства;

> межгосударственные  кредиты международных финансовых  институтов.

    Фирменный (частный)  кредит  предоставляется   экспортером  иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от  двух  до  семи  лет)  за  товары.  Он оформляется  векселем  или  по  открытому  счету.  При  вексельном   кредите экспортер выставляет  переводной  вексель  (тратту)  на  импортера, который акцептует его при получении коммерческих  документов. Кредит по  открытому счету основан на  соглашении  экспортера  с  импортером  о  записи  на  счет покупателя его  задолженности  по  ввезенным  товарам  и  его  обязательстве

погасить  кредит в определенный срок (в середине  или  конце  месяца).  Такой кредит применяется  при  регулярных  поставках  и  доверительных  отношениях между контрагентами.

    К фирменным  кредитам  относится  также  авансовый  платеж  импортера.

Покупательский  аванс (предварительная  оплата)  является  не  только  формой кредитования иностранного экспортера, но  и  гарантией  принятия  импортером заказанного товара  (например,  ледокола,  самолета,  оборудования  и  др.), который трудно продать.

    Банковские международные кредиты  предоставляются банками экспортерам   и импортерам, как правило,  под  залог  товарно-материальных  ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит  крупным  фирмам, с  которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных  ресурсов  и  распределения  риска.Банки экспортеров   кредитуют   не только национальных экспортеров,но и непосредственно иностранного   импортера:   кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь  выигрывает  экспортер,  так  как  своевременно получает  инвалютную  выручку  за  счет  кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

    Крупные банки предоставляют  акцептный кредит в  форме   акцепта  тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по  векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные  переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

    Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами.  Брокеры  заимствуют  средства у   банков;   роль   последних уменьшается.

    Межгосударственные   кредиты    предоставляются     на     основе межправительственных соглашений. Международные финансовые    институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают  доступ  заемщикам  к кредитам частных иностранных банков.

    С 80-х гг. активно развивается  проектное финансирование  (кредитование)

совместно  с  несколькими  кредитными  учреждениями  (иногда  до  200)   без привлечения средств из государственного бюджета.

    Специфической формой кредитного  обслуживания внешнеэкономических  связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

    Лизинг — соглашение об аренде  движимого и недвижимого имущества   сроком от  трех  до  пятнадцати  лет.  В  отличие  от  традиционной  аренды  объект лизинговой  сделки  выбирается  лизинго-получателем, а    лизингодатель приобретает  оборудование  за  свой  счёт.   Срок   лизинга   короче   срока физического износа оборудования. По истечении  срока  лизинга  клиент  может продолжать аренду на льготных условиях или купить  имущество  по  остаточной стоимости. В мировой  практике  лизингодателем  обычно  является  лизинговая компания, а не коммерческий банк.

    Факторинг  -  покупка  специализированной  финансовой  компанией   всех

денежных  требований экспортера к иностранному импортеру в размере  до  70  - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует  экспортёра  на  срок  до  120  дней.   Благодаря   факторинговому обслуживанию  экспортер  имеет  дело   не   с   разрозненными   иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

    Форфетирование - покупка банком  или форфетором на полный срок  на  ранее оговоренных условиях векселей (тратт),  других  финансовых  документов.  Тем самым  экспортер  передает  форфетору  коммерческие   риски,   связанные   с неплатежеспособностью импортера.  В  результате  продажи  портфеля  долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкасации требований, бухгалтерские и административные расходы.

 
 
 
 
 
 
 

3. Роль  и границы кредита

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота. Роль кредита появляется в результатах, складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. При предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита. При применении государственного, потребительского и ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов. 
Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. 
Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей производства и хозяйствования. 
Важна роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Также кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов – зданий, сооружений, приобретения оборудования. 
Определения обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельных участников кредитных отношений и для всей экономики в целом. Лишь при оптимальном уровне кредитных вложений воздействие кредита на экономику может быть положительным. Избыточное предоставление кредита негативно влияет на процессы развития экономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. 
Определение границ применения кредита предполагает установление: 
-круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита; 
- границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числедля увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских   нужд,государственныхпотребностей; 
- количественных границ предоставления кредита (объема кредитных    вложенийотдельныхбанков); 
- границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. 
При определении границ применения кредита учитывается то, что кредит – это метод возвратного предоставления средств, и потому предоставление ссуд возможно исходя из наличия необходимых условий возврата заемных средств. 
При определении границ применения кредита должны учитываться: 
1.Необходимость участия заемных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции; 
2.Качество коммерческойдеятельности предприятия; 
3.Экономное использование ресурсов хозяйства; 
4.Вопросы повышения благосостояния населения; 
5.Потребности обеспечения оборота платежными средствами. 
Существуют перспективы расширения границ применения кредита за счет увеличения предоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог недвижимого имущества. Следовательно, границы не являются неизменными, а, напротив, изменяются в соответствии с изменениями экономической жизни страны. Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения. Это особенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями увеличения объема предоставляемых ссуд. 
В этом отношении следует различать макроуровень и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление народнохозяйственных пределов объема кредитных вложений и таких пределов на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

В настоящее  время кредит имеет большое значение. Кредит обеспечивает переход денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Также кредит ускоряет процесс денежного обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Основными условиями существования кредита  можно назвать следующие:

1.Несовпадение  во времени индивидуальных кругооборотов  и оборотов

Производственных фондов отдельных товаропроизводителей. Производственные фонды — это основные фонды и оборотные средства. Все предприятия в силу специфики своего производства и условий снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в оборотных средствах, т.е. существуют периоды максимальной и минимальной потребности. Экономически нецелесообразно иметь собственные оборотные средства на уровне максимума. В этом случае определенная их часть не будет участвовать в производственном процессе и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации. Поэтому собственными оборотными средствами предприятия наделяются в интервале между максимумом и минимумом потребности.

2.Кредитор  и заемщик должны быть юридически  самостоятельными организациями, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитных отношений. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету.

3.Кредитор  и заемщик должны быть заинтересованы  в кредитных отношениях.

4.Капитал  физически, в виде средств производства, не может переходить из

одних отраслей в другие. Этот процесс  осуществляется в форме движения

денежного капитала. Поэтому кредит необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли. Такой эластичный механизм и нужен нашей стране на сегодняшнем этапе развития, т.к. дисбаланс прибыли у разных отраслей в нашем государстве огромен до неприличия.