Контрольная работа по дисциплине: Учет и анализ банкротств

2.6. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами – отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). Определяется как степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

2005г. = (80536-199591)/15749 = -7,55; 2006г. = (31143-154944)/22313 = -5,54

2007г. = (67284-76569)/23598 = -0,39

2.7. Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах. Ее удельный вес в совокупных пассивах организации определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации.

2005г. = 114823/218972 = 0,52; 2006г. = 124693/179449 = 0,69

2007г. = 147194/103524 = 1,42

2.8. Коэффициент  соотношения дебиторской задолженности  к совокупным пассивам – отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

Для расчета  этого показателя недостаточно информации бухгалтерской отчетности, необходимо привлечь внутренние данные бухгалтерского учета. Предлагается самостоятельно ввести недостающие данные, чтобы рассчитать данный коэффициент. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

2005г. = (3450+0+0)/218972 = 0,01; 2006г. = (12314+0+0)/179449 = 0,06

2007г. = (7826+0+0)/103524 = 0,07

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:

2.9. Рентабельность  активов – отношение чистой прибыли (убытка) и среднегодовой стоимости совокупных активов организации.

Для расчета  рентабельности активов необходимо определить по формуле средней арифметической величину среднегодовой стоимости активов: Среднегодовая стоимость активов = 0,5 (Активы на начало года + Активы на конец года). Характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия.

2005г. = -13097/218972 = -0,05; 2006г. = +4965/179449 = +0,02

2007г. = -6710/103524 = -0,06

2.10. Норма  чистой прибыли – измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке нетто. Характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

2005г. = -13097/55854 = -0,23; 2006г. = +4965/189220 = +0,02

2007г. = -6710/185051 = 0,03

Результаты расчета  рассмотренных выше показателей  представить в таблице:

Анализ  динамики коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации-должника

Таблица 4.

    Вывод: Анализируя коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника можно сказать, что в 2006 и 2007 гг. у Мясокомбината была возможность погасить краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных оборотных активов (коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,004).

    Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в отчетном периоде 2006 года Организация не была обеспечена достаточным количеством оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств, а в 2007 году ситуация усугубилась.

    В 2005г. Показатель обеспеченности обязательств должника составлял в 2006 году 5,60, то есть на единицу долга у Мясокомбината приходилось 5,60 его активов; в 2007 году на единицу долга приходилось 1,09 активов предприятия. Это свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия падает.

    Показатель  степени платежеспособности по текущим обязательствам, определяющий текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки  
в 2006 году – 7,52; в 2007 году – 77,22. Это говорит о высокой текущей платежеспособности предприятия, что увеличивает шансы Мясокомбината при возможном получении займа.

    Анализируя финансовую устойчивость должника, рассмотрим следующие показатели. Коэффициент автономии (финансовой независимости), показывающий долю активов Мясокомбината, которые обеспечиваются собственными средствами в 2006 году составил 0,86;  
и в 2007 году - 0,92. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия не подвергается сомнению, однако присутствуют признаки кризисных явлений.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяется как степень обеспеченности организации собственными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости в 2006 году составил 0,15 – то есть у предприятия были собственные оборотные средства; в 2007 году этот показатель становится отрицательным (- 0,64), то есть предприятие не может обеспечить себя оборотными средствами, что немедленно сказывается на экономическом потенциале предприятия.

    Доля  просроченной кредиторской задолженности  в пассивах, характеризующая наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации растет. Это свидетельствует о том, что долги предприятия увеличиваются.

    Показатель  отношения дебиторской задолженности  к совокупным активам также увеличился, так в 2006 году он составил 0,83, в 2007 году - 0,90.

    Анализируя  рентабельность активов можно сказать, что по сравнению с 2006 годом в 2007 году рентабельность активов снизилась, то есть производство дорожает.

    Норма чистой прибыли составила 8,00% и 12,45% соответственно, следовательно предприятие получает небольшую прибыль и в 2007 году прибыль увеличилась. Однако прибыль слишком мала для того, чтобы использовать её для переоснащения производства. 
 

      Задание 2.4. Анализ возможности  безубыточной деятельности должника.

1. Используя данные формы №2 (Приложение) рассчитать уровень безубыточности организации. Расчеты оформить в следующей таблице.

Расчет  запаса финансовой прочности организации-должника

Таблица 5.

    Расчет  показателей запаса финансовой прочности Мясокомбината.

1. Критическая выручка:

2006г. = (6+0)/(4603/4459) = 6/1,03 = 5,825 тыс. руб.

2007г. = (6+0)/(2288/2264) = 6/1,01 = 5,940 тыс. руб.

2.Фактическая  выручка:

2006г. = 4459 тыс.  руб.; 2007г. = 2264 тыс. руб.

3. Запас финансовой  прочности:

2006г. = 4459 – 5,825/4459*100 = 99,86%

2007г. = 2264 – 5,940/2264*100 = 99,73%

      Вывод: разброс показателей критической выручки и фактической выручки предприятия дает основания предполагать, что запас финансовой прочности достаточен для продолжения безубыточной деятельности. Показатели запаса финансовой прочности довольно высоки, однако по сравнению с 2006 годом в 2007 году наблюдается небольшое снижение этого показателя. На это стоит обратить внимание и проанализировать риски. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 2.5. Обобщение результатов анализа финансового состояния несостоятельной организации.

    По  итогам выполнения заданий 2.1. – 2.4. составьте  общее аналитическое заключение, в котором:

1. Дайте комплексную оценку финансового состояния организации и перспектив ее изменения.
2. По итогам проведенного анализа оцените достаточность исходной информации. Наметьте направления более детального внутреннего анализа.
3. Сделайте вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства.

 

    Итоговый  вывод: динамика финансовых коэффициентов предприятия Мясокомбинат свидетельствует о слабой неустойчивости в экономическом положении предприятия. Оборотные активы предприятия обладают слабой ликвидностью (0,004), в отчетном периоде 2006 года Организация не была обеспечена достаточным количеством оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств, а в 2007 году ситуация усугубилась. Используя денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятие в состоянии погасить 77,22% краткосрочных обязательств, что демонстрирует хороший уровень платежеспособности. Мясокомбинат сможет погасить свои обязательства, не прибегая к продаже внеоборотных активов. Коэффициент обеспеченности обязательств должника превышает единицу, но регулярное получение выручки предприятием явно недостаточно. Чтобы расплатиться по обязательствам. Используя среднемесячное поступление выручки от реализации, которое тоже снижается, Мясокомбинат может погасить имеющиеся долги в течение 7,5 месяцев (2006)  или 77,2 месяцев (2007). Доля собственных средств в формировании активов снижается с 15% в 2006 году до того, что предприятие не имеет собственных оборотных средств, причем внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных заемных средств и нарушает финансовую стабильность. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности к совокупным пассивам свидетельствует о том, что поступления средств от реальных и потенциальных дебиторов  позволит предприятию расплатиться по обязательствам, может быть покрыто 83% и 90% долга.

    Состояние неплатежеспособности анализируемого предприятия вполне обратимо, об этом также свидетельствует расчет показателей финансовой прочности Мясокомбината. Запас финансовой прочности составляет 99,86% и 99,73% соответственно. Поэтому восстановление платежеспособности можно прогнозировать с большой вероятностью.