Эмиссионная функция центрального банка: западная практика и особенности России

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

 

 «Эмиссионная функция центрального банка: западная практика и особенности России»

тема 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

1 Введение ……………………………………………………………………...........3

2 Общая характеристика  центральных банков…………………………………….5

3 Цели и задачи центральных  банков………………………………………………8

4 Эмиссионная функция  центральных банков…………………………………….9

5 Заключение…………………………………………………………..……………17

Список использованных источников ………………………………......................19

 

 

1. Введение

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирования гибкого  механизма денежно - кредитного регулирования  экономики, позволяющего государству  эффективно воздействовать на хозяйственную  активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Наделенный государством эмиссионным правом центральный банк является проводником общегосударственной политики в целях стабилизации экономики и товарно-денежной сбалансированности.

Поэтому роль центрального банка в рыночной экономике трудно недооценить. Развитие экономики любого современного государства сегодня невозможно без высокого уровня развития банковской системы, основанного, прежде всего, на правовых отношениях, при этом необходимо учитывать, что ее главным звеном этой системы в нашей стране является Банк России, который был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Все вышеперечисленные факторы и обусловили актуальность данной работы [6].

Эмиссионные операции - это  операции по выпуску и изъятию  денег и их обращения. Эмиссию осуществляет исключительно центральный банк – это установлено законодательно. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банковских билетов и металлической монеты. Центральный банк устанавливает признаки платежеспособности банкнот и монет и несет ответственность за покупюрный состав наличных денег в обращении, необходимых для расходов на территории государства.

Целью данной работы является изучение эмиссионной функции центрального банка.

Достижение поставленной цели предусматривает постановку и  решение следующих задач:

1. Дать общую характеристику центральных банков;
2. Определить цели и задачи центральных банков;
3. Рассмотреть эмиссионную функцию центрального банка РФ и западных стран.

Объектом изучения является эмиссионная функция центрального банка.

Предметом исследования являются особенности эмиссионной функции центрального банка в России.

 

 

 

2. Общая характеристика центрального банка

Главным звеном банковской системы  любого государства является центральный  банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии, в России - Центральный банк Российской Федерации (Банк России) [5].

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы  представлен Центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

Центральные банки возникли как  коммерческие банки, наделенные правом эмиссий банкнот в обращение. Несмотря на то, что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма (в 1650 г. он выпустил депозитные сертификаты на золотые монеты, которые выписывались на предъявителя и обращались наравне с другими видами денег на всей территории королевства Швеции), первым эмиссионным банком считается, созданный в 1694 г., Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства. Будучи коммерческими, центральные банки были национализированы, и в настоящее время капитал центральных банков полностью принадлежит государству [5].

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах действует  несколько законов, в которых  сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а  также определены инструменты и  методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны [2, 45].

Наряду с законом о центральном  банке взаимодействия между центральным  банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных  институтов по отношению к центральному банку.

Центральные банки развитых стран  классифицируются по степени их независимости  в решении вопросов денежной политики с помощью различных объективных  и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей.

Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных  банков можно выделить пять важнейших:

1. участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;
2. процедура назначения (выбора) руководства банка;
3. степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;
4. права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;
5. правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого фактора оценки, то состав собственников капитала центрального банка при проведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядок выбора (назначения) и, главным образом, отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости последнего от органов государственного управления.

Третий фактор определяет, с одной стороны, рамки свободы деятельности центрального банка; с другой - его законодательно установленные полномочия. В большинстве развитых стран (Австрии, Германии, Дании, Нидерландах, России, Франции, Швейцарии, Японии) основные цели и сфера деятельности центрального банка отражены в конституции, подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности.

В ряде стран (например, в США, Швеции и Италии) формулировка задач центрального банка в законодательстве дана только в общих чертах. Тем не менее, это несущественно для определения степени независимости центрального банка. Фактор подробности определения законодательством целей и задач центрального банка играет второстепенную роль, и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и условий функционирования центрального банка.

От четвертого фактора (наличия установленного законодательством права государственных органов отклонять решения руководства центрального банка, а со стороны центрального банка - обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования) прежде всего зависит политическая независимость центрального банка.

Пятый фактор независимости центрального банка выражается в наличии законодательного ограничения кредитования правительства и влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значение только при наличии системы непосредственного финансирования правительства центральным банком. Такая система распространена в большинстве развитых стран мира. Исключение составляют США и Великобритания, где государственные займы распределяются на открытом рынке. Наиболее независимы центральные банки Австрии, Германии и Нидерландов [3].

3. Цели и задачи центральных банков

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому  их деятельность связана с укреплением  денежного обращения, защитой и  обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления  расчетов.

Традиционно перед центральным  банком ставится пять основных задач. Центральный банк призван быть:

• эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

• банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

• банкиром правительства, для этого  он должен поддерживать государственные  экономические программы и размещать  государственные ценные бумаги; предоставлять  кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золото-валютные резервы;

• главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

• органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. В ряде стран эти задачи центральных банков закреплены законодательством. Так, монополия на эмиссию национальной денежной единицы дает возможность центральному банку держать под контролем ликвидность кредитных институтов. В Германии же, например, несмотря на то, что в Законе о Немецком федеральном банке не приводится механизм установления верхней границы роста денежной массы, определяются инструменты регулирования уже обращающихся денег.

В качестве банка банков центральный банк предоставляет кредитным институтам возможность рефинансирования. При этом центральный банк вправе по закону ограничить коммерческие банки страны в кредитных средствах. Наиболее распространены два вида операций центрального банка с кредитными институтами: покупка и продажа чеков и векселей (в том числе казначейских); залоговые операции с ценными бумагами, векселями и платежными требованиями [4, 235].

4. Эмиссионная функция центрального банка

Роль центрального банка как  особого органа государственного управления, взаимосвязь с другими элементами экономического управления проявляется  через выполняемые им функции. Познание и использование функций центрального банка позволяют четко определить направления его деятельности в  экономике страны [3].

Функция происходит от латинского слова  «functio» - исполнение, деятельность, поэтому в самом широком смысле оно означает обязанность, круг деятельности, назначение.

При решении вышеперечисленных  задач центральный банк выполняет  следующие функции:

1)  эмиссионная;

2)  контроль денежного обращения;

3)  аккумуляция и хранение кассовых резервов коммерческих банков;

4)   кредитование КБ, ЦБ является кредитором последней инстанции;

5)   проведение денежно-кредитной политики;

6)  регулирование кредитной системы, надзор за деятельностью кредитных организаций;

7)   управление государственным долгом;

8)   установление правил проведения банковских операций, бухучета и отчетности банков;

9)   регистрация проспекта эмиссии ценных бумаг кредитными организациями;

10)  государственная регистрация кредитных организаций, выдача лицензий им и организациям, занимающихся их аудитом;

11)   валютное регулирование и валютный контроль.

Так как эмиссионные банки играют особую роль в кредитной системе каждой страны, осуществляющей рыночные преобразования, рассмотрим одну из главных функций центрального банка - эмиссионную функцию.

Эмиссионным правом государство  наделяет, как правило, только один банк. Эмиссионный банк располагает  такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков, так как его пассивы - это  средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать  поддержку всем остальным банкам и косвенно руководить их деятельностью [5].

Важнейшим источником ресурсов центрального банка является эмиссия денежных знаков. Среди пассивных операций важное место занимают остатки средств на резервных корреспондентских счетах банков, счетах правительственных структур и организаций, а также капитал (фонды) и резервы банка, прочие пассивы. Среди активных операций выделяются операции с государственными ценными бумагами, вложения в золотовалютные ценности, кассовая наличность, ссудные и переучетные операции.