История факторинга

Международный факторинг работает по следующей системе:

Клиент экспорт/фактора передает ему перечень, где указаны свои импортеры и счета-фактуры, далее экспорт/фактор отправляет запрос импорт/фактору с просьбой о проведении проверки кредитоспособности импортеров. Об итогах проверки кредитоспособности импортеров экспорт/фактор уведомляет экспортера. Далее если результаты положительные экспортер осуществляет отгрузку товара и направляет счета-фактуры импортеру. Вместе с этим экспорт/фактор, получив отосланные ранее копии счетов-фактур, передает их импорт/фактору.

Платежи по экспортному факторингу осуществляются экспорт/фактором на счет экспортера в установленном порядке. Следующий этап в этой системе занимает получение экспорт/фактором средств, которые, в свою очередь, собрал импорт/фактор с импортеров.

Основными игроками на международном рынке факторинга являются члены FCI или IFG.

Экспортный факторинг выгоден всем компаниям, которые хотят попасть на внешние рынки и закрепить свои отношения с н6овыми партнерами по бизнесу. Экспортный факторинг дает возможность дистанционной проверки кредитоспособности своего покупателя, в каком бы уголке мира он ни находился.

Импортный факторинг является факторинговым продуктом, с помощью которого экспортер в Россию получает комплекс услуг полного факторинга, охватывающий финансирование в счет поставленных в Россию товаров, административное управление дебиторской задолженностью и услуги по выдаче иностранному поставщику поручительства. Также экспортер получает возможность поиска надежных покупателей в России и страховщики от риска неплатежеспособности российских покупателей. Начиная с 2001 г. членство в IFG дает уникальную возможность оказывать услуги как прямого импортного факторинга, так и услуги по двухфакторной схеме.

Реверсивный импортный факторинг является факторинговым механизмом, позволяющим российским импортерам получить от своих иностранных контрагентов отсрочку платежа до 120 дней, а также способствующим установлению более доверительных отношений между российскими и иностранными компаниями. Иностранные поставщики товаров и услуг готовы предложить своим покупателям выгодные условия оплаты поставок с отсрочкой платежа, однако по ряду причин избегают работать по подобной схеме на российском рынке: высокие кредитные риски, а также риски ликвидности, которые присущи всем развивающимся рынкам; ограниченное знание обычаев делового оборота в России. Схема реверсивного импортного факторинга позволяет преодолеть все эти ограничения. Схема операции аналогична внутреннему реверсивному факторингу: в течение 5-7 дней зарубежный экспортер получает авансовый платеж, что позволяет российскому импортеру свободно реализовать закупленную за рубежом продукцию на российском рынке без необходимости покрытия дебиторской задолженности перед экспортером в течение всей отсрочки, далее решить вопросы погашения долга не с иностранной компанией, а напрямую.

Основные экономические достоинства факторинга:

    увеличение ликвидности, рентабельности и прибыли;

    превращение дебиторской задолженности в наличные деньги;

    возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков;

    независимость и свобода от соблюдения или несоблюдения дебиторами сроков платежей;

    возможность расширения оборотов;

    экономия собственного капитала;

    улучшение финансового планирования.

Ограничения

Как правило, на факторинговое обслуживание не следует принимать предприятия и организации:

    с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

    занимающиеся спекулятивным бизнесом;

    производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

    работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

    реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;

    реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания;

    практикующие бартерные сделки;

    заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Факторинговые операции не проводятся также в отношении:

    долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий и организаций;

    долговых обязательств физических лиц;

    требований к бюджетным организациям.

Факториновые операции в коммерческих банках

Для банка целями факторинга являются своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь от просроченного платежа, предотвращение появления сомнительных долгов, предоставление помощи клиенту в управлении кредитом, ведение бухгалтерского учета, увеличение оборота и прибыльности.

Основу банковской факторинговой (факторской) операции составляет покупка (учет) у своего клиента-поставщика (продавца) счета-фактуры, не оплаченного контрагентом поставщика – покупателем (должником). Банк покупает счет-фактуру на основе договора с поставщиком с условием немедленной оплаты до 80% стоимости поставки и выплаты оставшейся части (после удержания процента) к назначенному сроку независимо от того, перечислит деньги покупатель (должник) или нет.

Осуществление консалтинга и кредитного контроля

Большая часть факторинговых соглашений идет без регресса, то есть риск возможного неплатежа по крупным платежным обязательствам ложится полностью на фактора. Фактор после заключения договора проводит тщательный анализ кредитоспособности потребителей перед выпиской и принятием последующих счетов-фактур. Точность проведения данного контрольного мероприятия увеличивает шансы на снижение неплатежей фактору. Проверка информации проходит быстро, несмотря на большие объемы; этому помогает колоссальный опыт факторов и наличие баз данных. На этом этапе заключения договора уже проводится финансовая проверка всех участников факторинга без регресса.

Организация сбора платежей

Организация сбора платежей стоит на первом месте при осуществлении факторинговой деятельности. Сбор платежей ярко отражает эффективность работы фактора и подходы к выполнению данной задачи. Качество сбора платежей в большей мере зависит от подготовки персонала, поддержании хороших отношений с клиентом и его потребителями.

Важное место в работе фактора занимает полезная информация, при ее отсутствии любые действия могут быть ошибочными. Для постоянного получения нужного потока информации факторы развивают и совершенствуют компьютерное обеспечение с целью ускорения обработки больших объемов информации по факторинговым сделкам. Основную роль в этом процессе играют клиенты, ведь именно они передают первичную информацию о товарах и услугах. Искажение первичной информации может повлечь недопонимание между потребителем и фактором. Во избежание данного рода вещей фактор проводит консалтинг персонала своего Клиента с обращением внимания на те участки, где может произойти неточность.

Сбор платежей включает в себя три этапа:

    Фактор ставит с известность потребителя о заключении договора факторинга, из которого следует, что дальнейшие платежи должны отправляться к фактору.

    Фактор передает перечень счетов, на которые должны приходить средства за выкупленные счета-фактуры.

    Фактор регулярно извещает потребителей о системе расчетов между фактором и клиентом. В случае попадания платежа на просрочку, фактор вправе начать судебное разбирательство.

Факторинговое соглашение (договор).

Договор двухстороннего факторингового обслуживания предприятия-поставщика обычно включает следующие основные положения:

    процент от суммы платежного требования, выплачиваемый фактором в пользу поставщика на следующий рабочий день после даты его переуступки;

    срок выплаты определенного процента от суммы платежного требования, отсчитываемый с даты его переуступки;

    остаток суммы платежного требования, выплачиваемый поставщику после получения ср6дств от плательщика;

    срок кредитования (с даты перевода банком средств поставщику до даты их фактического возмещения банку плательщиком включительно);

    проценты (годовые) за сумму, выплачиваемую поставщику досрочно (за срок с даты перевода банком средств поставщику до даты их возмещения банку плательщиком включительно);

    размер пени за прострочку (несвоевременную оплату фактором переуступленных ему платежных требований);

    лимит кредитования (ежемесячный или на сумму конкретной сделки).

Конкретно проведение операции покупки дебиторской задолженности поставщику и оплаты его счетов включает в себя следующие работы:

    расчет текущего сальдо оборотного фонда фактора;

    проверка соответствия типа факторинговой операции текущему состоянию оборотного фонда фактора и принятой стратегии формирования его портфеля;

    анализ параметров операции (открытый или конфеденциальный факторинг, полное или частичное обслуживание; предварительная оплата за операцию и т.п.);

    анализ кредито- и платежеспособности поставщика и плательщиков;

    маркетинг отгруженных товаров;

    оценка возможных рисков;

    моделирование условий оплаты и вариантов расчетов с плательщиками;

    расчет лимитов кредитования;

    расчет комиссионных;

    анализ выбранной политики и амортизации ссуды;

    моделирование введения векселя в схему расчетов с плательщиками;

    учет погашения кредита;

    оценка доходности и эффективности операции.

В этой связи операция дополняется следующими процедурами:

    выбор условий кредитования поставщика;

    расчет аккумулированных платежей;

    бухгалтерский учет расчетов (платежей).

Помимо основных (традиционных) услуг поставщикам, связанных с оплатой их счетов за отгруженную продукцию, банк-фактор может оказывать услуги и плательщикам в части:

    оплаты их платежных документов;

    проведения депозитных и кассовых операций, маркетинга;

    организации бухгалтерского учета.

Покупка обязательств плательщика перед его поставщиками (кредиторами) представляет собой платежный кредит. Такая услуга оформляется кредитным договором, в котором отражаются следующие положения:

    условия оплаты кредита (процентная ставка, штрафы за несвоевременный возврат, неуплату процентов) и длительность просрочки платежа;

    срок кредита и условия его досрочного погашения;

    залоговое обеспечение;

    платежное средство;

    размер пени за просрочку оплаты;

    лимит кредитования.

Виды работ, проводимых в рамках данной услуги:

    расчет сальдо оборотного фонда по периодам и оценка потребности в его корректировке;

    анализ кредито- и платежеспособности плательщика;

    расчет комиссионных;

    введение векселя в схему работ с поставщиками;

    учет погашения кредита плательщиком;

    учет векселя;

    оценка рисков;

    оценка доходности операции;

    принятие решения о включении операции в деловой оборот банка.

В основе стоимости услуг банка-фактора лежит его комиссионное вознаграждение, состоящее из 2-х элементов:

1) комиссионной платы за обслуживание. Комиссия взимается за освобождение клиента от необходимости своими силами вести учет, страховаться от сомнительных долгов и рассчитывается как определенный процент от суммы счетов-фактур. размер платы может меняться в зависимости от масштабов деятельности поставщика и надежности его контрактов, а также от экспертной оценки банком степени риска неплатежа и трудности взимания средств с покупателей;

2) платы за предоставление средств в кредит. Ее размер определяется на основе ежедневного дебетового сальдо на счете поставщика за период между получением средств от банка и датой поступления платежа от плательщика. Процент за такой кредит обычно выше процента за стандартные краткосрочные кредиты, что позволяет компенсировать дополнительные затраты и риск банка.

С учетом этого основными элементами дохода банка-фактора являются:

    процент за кредит;

    проценты от оборота (за 100%-ный риск неуплаты должником требованиям);

    факторинговые комиссии за пакет услуг (инкассо, ведение бухгалтерии, напоминания) в процентах от общей стоимости учтенных счетов-фактур и в зависимости от торгового оборота клиента, степени риска и объема работ, связанных с ведением книг бухгалтерского учета.

Для ведения факторинговых операций банк устанавливает предельные суммы (лимиты):

    кредитования. Для каждого плательщика устанавливается периодически возобновляемый лимит кредитования, в пределах которого банк несет ответственность. В случае превышения плательщиком лимита банк имеет право вернуть ему все дополнительные (сверхлимитные) счета, а в случае неплатежеспособности плательщика все платежи в его пользу поступают банку до полного погашения соответствующего долга;