Функционирование страхового рынка в Республике Беларусь

     По решению ОВК отдельным его членам размер членского взноса может быть увеличен без изменения суммы открытого ему кредита. При выбытии из ОВК его участник погашает сумму основного долга (с уплатой причитающихся обществу кредитов), приходящуюся на участника часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывающему возвращаются его вступительный взнос и заложенное имущество.

     Поскольку главной целью ОВК является обеспечение регулярных сбережений и предоставление кредита своим членам, то для реализации этой цели в настоящее время разработан и внедрен целый ряд конкретных сервисных моделей. Наиболее разработанными и популярными у населения большинства стран финансовыми услугами ОВК являются:

• сберегательные счета, включающие в себя простой сберегательный счет (по данным счетам не устанавливается минимальный размер вклада, не ограничивается количество открываемых счетов и размер хранимых на счетах денежных средств, а проценты устанавливаются и пересматриваются правлением ОВК), срочный сберегательный счет (устанавливается определенная величина вклада на конкретный срок и выплачивается более высокий процент по сравнению с простым сберегательным счетом), вклад до востребования (по нему осуществляются расчеты по чекам, векселям и пластиковым дебетовым карточкам, а ставка процента всегда значительно ниже, чем по простому сберегательному счету), специальный счет для отдельных групп вкладчиков с целью получения последними налоговых льгот, например, по пенсионным счетам (обычно открываются на длительный срок и по ним устанавливаются более высокие проценты);
• кредиты, включающие в себя кредит без обеспечения или "кредит под подпись" (обычно не возобновляется, поскольку договор теряет силу после возврата кредита), кредит с обеспечением (под личные гарантии, под личное имущество и под недвижимость), возобновляемый кредит (наиболее распространенным видом являются  кредитные карточки и кредитные линии), коммерческий кредит (любой кредит, взятый заемщиком для увеличения своего дохода)

     Взаимные фонды денежного рынка продают акции на рынках ценных бумаг и используют образующиеся доходы для приобретения краткосрочных ценных бумаг. Доходы, приносимые этими ценными бумагами, они передают затем держателям акций взаимных фондов за вычетом небольшой компенсации за управленческие услуги.

     Взаимные фонды представляют собой нечто отличное как от банков, так и от ссудно-сберегательных институтов. Их пассивы практически не являются депозитами, они не выдают ссуд.

     Взаимные фонды вкладывают средства в самые различные краткосрочные ценные бумаги, включая депозитные сертификаты коммерческих банков, коммерческие бумаги, соглашения об обратном выкупе, акцептованные банками векселя. Некоторые фонды могут иметь более узкий спектр активов.

Взаимные  фонды стали существенным элементом  стратегии управления денежными операциями. Юридические и физические лица используют эти фонды как надежное средство вложения денег для получения высоких процентных доходов.

Ссудно-сберегательные ассоциации

     Ассоциации создаются для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

     Основой их деятельности является  предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности.   Основной статьей пассивов ссудно-сберегательных ассоциаций является сберегаемый капитал, т.е. ассоциация традиционно принимает сберегательные вклады от физических лиц, а затем выдает ссуды вкладчикам для покупки жилья.

     Активные операции имеют сильную  специализацию по выдаче займов  под залог недвижимости. Кроме  того, ссудно-сберегательные ассоциации имеют право инвестировать часть своих активов в коммерческие, сельскохозяйственные и потребительские ссуды. Ассоциации могут открывать своим участникам чековые депозиты, а также традиционные сберегательные и срочные вклады. Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

Финансовые  компании

     Финансовые компании выдают потребительские  и коммерческие ссуды во многом так же, как и банки. Однако вместо приема депозитов они осуществляют выпуск краткосрочных коммерческих ценных бумаг, а в некоторых случаях занимают средства у других финансовых посредников. Если из балансового отчета коммерческого банка исключить резервные фонды и основные депозиты, то остаток -ссуды и управляемые пассивы - и будет напоминать баланс финансовой компании. Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих и сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций. Своеобразие деятельности компаний состоит в том, что они взимают довольно высокий процент за кредит — от 10 до 30% в различные периоды колебания конъюнктуры. Потребитель, или заемщик, в случае невозможности возврата потребительской ссуды лишается своего имущества, которое переходит в собственность финансовой компании.[8]

Кредитные союзы

      Капитал кредитных союзов формируются  за счет взносов пайщиков. Члены  союза, или пайщики, вносят  сбережения исключительно с целью  их выдачи в виде займов  другим пайщикам. Условия предоставления  займов и порядок начисления  процентов на вклады определяются  кредитным союзом. Высшим органом  союза является общее собрание  его членов, а в перерывах между  собраниями – правление.

     Пассивы кредитных союзов состоят  из особого рода акций, аналогичных  сберегательным вкладам. Кроме  того, они могут открывать специальные чековые счета.

     Активы кредитных союзов состоят  в основном из потребительских и индивидуальных ссуд, выдаваемых членам денного кредитного союза. Кредитные союзы могут выдавать ссуды под залог недвижимости, хотя на практике они этим правом воспользоваться не могут из-за отсутствия имущества у их участников.

     Очевидно, что кредитные союзы  в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций.

     Однако необходимо отметить, что  большинство кредитных союзов  весьма невелики по размерам  и в целом они владеют всего  2% активов, находящихся на счетах  всех финансовых посредников.

Благотворительные фонды

     Создавая благотворительные фонды, крупные собственники и корпорации финансируют: образование (университеты, колледжи, школы), научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные общественные организации. Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал.

     Пассивные операций благотворительных  фондов складываются из благотворительных поступлений в виде денежных средств и ценных бумаг, а активные — из вложений в различные ценные бумаги, включая государственные, а также в недвижимость. Большую часть активов (более 90%) составляют акции и облигации корпораций.

     Статистическая информация об  инвестициях благотворительных фондов обычно очень ограничена, а иногда вообще недоступна. Многие фонды не представляют отчетов и не сообщают о структуре своих активов. Благотворительные фонды пользуются большими налоговыми льготами.

     Источниками доходов благотворительных  фондов являются дары, продажа  акций, проценты и дивиденды.  Около 75%  доходов компании  получают за счет доходов от  ценных бумаг. Это свидетельствует  о том, что благотворительные  фонды активно работают на  рынке ценных бумаг и проводят  различные операции, связанные с  покупкой и продажей акций  и облигаций.

Факторинговые компании

    Факторинговые компании оказывают услуги по решению проблем недостатка оборотных средств путем приобретения у клиента долговых обязательств покупателя его продукции. Так, например, при невозможности покупателем оплатить поставщику поставку товарной продукции, последний продает долговые обязательства покупателя факторинговой компании. Предварительная сумма, выплачиваемая факторинговой компанией поставщику, устанавливается, как правило, в пределах 80 % от величины долговых обязательств. Остаток суммы долговых обязательств (20 %) возмещается клиенту за вычетом комиссионного вознаграждения и других расходов факторинговой компании после поступления на ее счет оплаты обязательств со стороны плательщика кредита.[1]

    Клиринговые и расчетные организации

Клиринговые и расчетные организации создаются для обеспечения регулярных и бесперебойных безналичных расчетов между организациями и предприятиями. Наибольшее развитие получило осуществление расчетов между кредитными организациями. Деятельность клиринговых и расчетных организаций осуществляется на основе предварительного сбора информации об обязательствах между контрагентами. Данная информация систематизируется и используется в дальнейшем для проведения зачетов взаимных требований и осуществления окончательных расчетов.

     Расчетно-кассовые центры осуществляют комплекс банковских услуг для физических и юридических лиц. Они могут создаваться в территориальном регионе или группой учредителей. Расчетно-кассовые центры могут проводить следующие операции:

1. открывать счета (включая корреспондентские), осуществлять прием денежных средств, зачислять их на соответствующие счета;
2. производить платежи и другие операции по поручению клиентов;
3. принимать на экспертизу денежную наличность и платежные документы;       
4. обеспечивать оперативной информацией клиентов о состоянии их счетов; 
5. осуществлять консалтинговые операции и т.д.

Финансовая  компания (общество)

     Финансовое общество осуществляет следующие виды деятельности: посредническая и коммерческая деятельность по ценным бумагам; маркетинг рынка ценных бумаг и инвестиций; размещение денежных средств и ценных бумаг; предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами; осуществление выпуска ценных бумаг в установленном законом порядке; производство ноу-хау в области финансовых операций, иные финансовые операции и услуги, не запрещенные действующим законодательством, отвечающие целям и задачам общества. Эти компании уменьшают риск путем диверсификации. Если риск практически не предсказуем для отдельного лица, но часто бывает предсказуем для группы лиц. Вложения средств в акции нескольких компаний позволяет улучшить финансовое положение и вероятность банкротства снижается. Лица, осуществляющие инвестиции через финансовых посредников, подвергаются меньшему риску, чем индивидуальные инвесторы.[3]

     Источниками формирования имущества финансового общества являются: денежные и материальные взносы учредителей; доходы, полученные от реализации работ, услуг; доходы от ценных бумаг; кредиты банков и других кредиторов и иные источники. Отношения финансового общества с предприятиями, организациями, физическими лицами во всех сферах деятельности строятся на основе договора.

3 Государственное  регулирование небанковских  финансовых организаций  в Республике Беларусь 

     Специализированные кредитно-финансовые институты имеют практически двойную подчиненность: с одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они руководствуются банковским законодательством и требованиями Национального банка; с другой стороны, специализируясь на каких либо финансовых, страховых, инвестиционных, залоговых операциях, они подпадают под регулирование других законов и соответствующих ведомств.

     Основными законодательными актами, регулирующими деятельность небанковских кредитно финансовых организаций в Республике Беларусь являются :

1. Банковский Кодекс Республики Беларусь;
2. Постановления Правления Национального банка Республики Беларусь:

• Инструкция о государственной регистрации банков и небанковских кредитно-финансовых организаций и лицензировании банковской деятельности;