Функции Национального Банка РФ

Между тем, Ситуационный центр  ЦЭМИ, вопреки конъюнктурному прессингу, никогда не снижал среднесрочный  прогноз по инфляции до 10% годовых (см. среднесрочный макроэкономический прогноз центра в 2006 году). Сложившаяся  ситуация на потребительском рынке  в России в конце 2007 года требует  особого внимания и тщательного  анализа потому, что она выявляет скрытые угрозы экономической стабильности в России, явно не учтенные в "глобалистских" концепциях государственных экономистов.

Среди потребительских  товаров особенно высокими темпами  росли цены на продукты питания. За январь - сентябрь 2008 года темп удорожания продовольственных товаров в 1,1 раза превысил общий темп прироста цен  на потребительском рынке. Однако ускоренный рост цен был характерным не только для продуктов питания, традиционно  отличающихся высокой волатильностью ценовой динамики, но и для других групп товаров и услуг. Заметно  возросли темпы прироста цен на товары непродовольственной группы (до 6,5% по сравнению с 4,0% в сопоставимый период 2007 года). Платные услуги населению  за девять месяцев стали дороже на 14,1%, что на 2,5 процентного пункта выше аналогичного показателя 2007 года.

Таким образом, рост цен  ускорился практически на все  основные виды товаров и услуг, что  свидетельствует о действии фундаментальных  причин повышения инфляции. В краткосрочный  период сдерживание роста цен  исключительно мерами Банка России, учитывая лаги воздействия на экономику  инструментов денежно-кредитной политики, ограничено. Риск сохранения относительно высоких темпов роста цен до конца  года поддерживается неопределенностью  перспектив завершения мирового финансового  кризиса, изменением поведения инвесторов и ценовой политики производителей. В сложившихся условиях целевой  ориентир по инфляции, установленный  в "Основных направлениях единой государственной  денежно-кредитной политики на 2008 год" (6 - 7%), будет превышен и, по оценкам  Банка России, инфляция составит около 13%.

Банк России может воздействовать на уровень и структуру рыночных процентных ставок, устанавливая "коридор" процентных ставок по своим операциям: нижней границей являются ставки по депозитам, верхней - савки по операциям рефинансирования.

Начнём с того, что  центральный банк (сокращённо ЦБ РФ) - это "начальник" всех других банков в России (начиная от самого мелкого  банка и заканчивая Сбербанком и  ВТБ). Центробанк наделён полномочиями выдавать и отзывать лицензии на банковскую деятельность. Он контролирует работу и законность других банков, а также в его обязанности входит "забота" о национальной валюте - российском рубле (RUR) - именно ЦБ имеет единственный право на выпуск (эмиссию) денежных знаков. Посмотрите на любую российскую купюру - там будет написано "билет банка России" - вот это он и есть.

Грубо говоря, ставка рефинансирования центрального банка - это процентная ставка, под которую центральный  банк выдаёт кредиты другим банкам.

Об этом упоминается  в статье 40 Федерального закона №86 "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)":

Статья 40. Под рефинансированием  понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок  и условия рефинансирования устанавливаются  Банком России.

Коммерческие банки активно  используют займы у ЦБ для кредитования как физических лиц, так и предприятий. Кстати, банки "занимают" деньги и у простых граждан с помощью банковских вкладов. Также банки занимают деньги друг у друга с помощью рынка межбанковского кредитования, проценты по таким кредитам тоже зависят от ставки рефинансирования ЦБ.

Из вышесказанного можно  сделать вывод о важности ставки рефинансирования центрального банка, поскольку она оказывает существенное влияние как на проценты по кредитам, выдаваемых банками, так и на процент по банковским депозитам.

Во-первых, ставка рефинансирования ЦБ тесно связана с уровнем  инфляции в стране. Это нетрудно заметить, взглянув на график ниже. В  зависимости от темпов инфляции Центробанк корректирует величину процентной ставки и тем самым пытается оказать  влияние. Задача Центробанка - поддерживать курс национальной валюты на таком  уровне, чтобы был разумный компромисс между сторонами, для которых  выгоден "дешёвый" рубль и стороной, для которой выгоден "дорогой" рубль. Центробанк держит под контролем  курс рубля, не допуская сильной девальвации (то есть обесценивания) и в то же время не давая сильно укрепляться. Например, слишком сильный рубль  вредит российской экономике, потому что  тогда доллар дешевеет, а значит цены на импортные товары становятся ниже, обостряется конкуренция между российскими производителями и импортными, что негативно сказывается на нашей экономике.

Во-вторых, к ставке рефинансирования центрального банка России привязаны  проценты по вкладам во всех банках. Доходность по вкладу выше ставки рефинансирования на 5 процентных пунктов облагается подоходным налогом - то есть банк обязан удержать налог с вклада, у которого процент превышает текущую ставку рефинансирования на 5%.

В последнее время наблюдается  постепенное снижение ставки рефинансирования, а вместе с тем и процентов  по банковским депозитам. Хотя ещё недавно  банки били рекорды по предлагаемым населению банковским вкладам с  высокими процентными ставками. Банкам нужно было привлекать денежные средства любой ценой для того, чтобы  удержаться на плаву после внезапно нагрянувшего как гром среди ясного неба финансового кризиса. Но придёт время расплачиваться по долгам и  есть вероятность, что некоторые  банки не смогут исполнить свои обязательства - поэтому некоторые эксперты предрекают вторую волну кризиса в банковской сфере.

Таким образом, ставка рефинансирования ЦБ напрямую влияет на доходность банковских вкладов для населения. То есть тот  доход, который мы получим, положив  деньги на депозит, зависит в том числе и от текущей ставки рефинансирования.

В-третьих, кредиты, выдаваемые банками, а точнее процент, под который  заёмщики занимают деньги у банков, также косвенно связан со ставкой  рефинансирования. Чем она ниже, тем дешевле обходится кредит и тем выгоднее заёмщику.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2009 году менялась 10 раз (каждый раз снижалась) - итого за 2009 год  она снизилась с 13% до 8,75%. В последний  раз она изменилась почти под  новый год (28 декабря 2009) и на момент написания статьи составляет 8,75%. Вы можете посмотреть, как в течение 2009 года менялась ставка в таблице  ниже.

Ставка	Начальная дата	Конечная дата
12,50	24 апреля 2009	13 мая 2009
12,00	14 мая 2009	4 июня 2009
11,50	5 июня 2009	12 июля 2009
11,00	13 июля 2009	9 августа 2009
10,75	10 августа 2009	14 сентября 2009
10,50	15 сентября 2009	29 сентября 2009
10,00	30 сентября 2009	29 октября 2009
9,50	30 октября 2009	24 ноября 2009
9,00	25 ноября 2009	27 декабря 2009
8,75	28 декабря 2009	23 февраля 2010

Хотя и разработка единой денежно-кредитной  политики является главной целью  деятельности ЦБ РФ, но не единственной. Банк России монопольно осуществляет эмиссию денег и организует их обращение. Помимо этого он является банком банков, оказывая кредитную  поддержку и храня кассовые резервы коммерческих банков. Немаловажна такая роль ЦБ РФ, как осуществление банковского регулирования и надзора за банковской деятельностью, который осуществляется по следующим направлениям:

1) соблюдение банковского законодательства  и нормативных актов;

2) проведение государственной регистрации  кредитных организаций, выдача  и отзыв лицензий;

3) установление обязательных правил  проведения банковских операций, бухгалтерского учёта и т.д.;

4) регистрация эмиссии ценных  бумаг кредитных организаций;

5) проверка кредитных организаций;

6) осуществление анализа деятельности  кредитных организаций в целях  выявления ситуаций, угрожающих  стабильности банковской системы  и др.

Банк России координирует, регулирует и лицензирует организацию расчётных  и клиринговых систем.

Кроме всех выше перечисленных функций  немаловажной представляется функция  внешнеэкономическая, которая сводится к следующему:

1) представление интересов России  во взаимоотношения с центральными  банками других стран;

2) определяет условия допуска  иностранного капитала в банковскую  систему России;

3) определяет порядок расчётов  с международными организациями  и иностранными государствами;

4) принимает участие в разработке  платёжного баланса РФ и утверждает  его;

5) управляет международными резервами  страны;

6) устанавливает и публикует  официальные курсы иностранных  валют по отношению к рублю;

7) организует и осуществляет  валютное регулирование и валютный  контроль.

Помимо всего прочего, Банк России является банкиром, финансовым консультантом  и агентом Правительства России. На его счетах хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных  внебюджетных фондов. Счета эти обслуживаются  без взимания комиссионного вознаграждения. Кроме того, ЦБ РФ может предоставлять  краткосрочные кредиты Правительству  России для покрытия кассовых разрывов, но он не вправе предоставлять кредиты  для покрытия дефицита бюджетов и  не вправе предоставлять прямые банковские ссуды.

Глава 3. Операции Банка России

При изучении дисциплины "Деньги, кредит, банки" было установлено, что  через банковские операции ЦБ осуществляет все свои функции, при этом операции принято делить на активные и пассивные. Прежде всего, напомним, что пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, а активными - операции по размещению этих ресурсов. Отталкиваясь от этого определения, охарактеризуем пассивы и активы Банка России.

Итак, к активным операциям  относятся операции с драгоценными металлами, ценными бумагами, иностранной  валютой, ссуды. Среди них наибольший удельный вес имеют операции в  иностранной валюте - 67,6% приходится на их долю. Отметим, что валютные резервы  Банка России включают свопы с  нерезидентами, депозиты в банках-нерезидентах.

Определенные гражданско-правовые сделки, осуществляемые Банком России для достижения установленных ему законом целей. В соответствии с ФЗ РФ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями. Правительством РФ:

1) предоставлять кредиты  на срок не более одного  года под обеспечение ценными  бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным  законом о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать  чеки, простые и переводные векселя,  имеющие, как правило, товарное  происхождение, со сроками погашения  не более шести месяцев;

3) покупать и продавать  государственные ценные бумаги  на открытом рынке;

4) покупать и продавать  облигации, депозитные сертификаты  и иные ценные бумаги со  сроками погашения не более  одного года;

5) покупать и продавать  иностранную валюту, а тж. платежные  документы и обязательства в  иностранной валюте, выставленные  российскими и иностранными кредитными  организациями;

6) покупать, хранить, продавать  драгоценные металлы и иные  виды валютных ценностей;

7) проводить расчетные,  кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в  управление ценные бумаги и  иные ценности;

8) выдавать гарантии  и поручительства;

9) осуществлять операции  с финансовыми инструментами,  используемыми для управления  финансовыми рисками;

10) открывать счета в  российских и иностранных кредитных  организациях на территории Российской  Федерации и иностранных государств;

11) выставлять чеки и  векселя в любой валюте;

12) осуществлять другие  банковские операции от своего  имени, если это не запрещено  законом.

Банк России вправе осуществлять операции на комиссионной основе, за исключением  случаев, предусмотренных федеральными законами. Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию представительных и исполнительных органов государственной власти, органов местного самоуправления, их учреждений и организаций, государственных  внебюджетных фондов, воинских частей, военнослужащих, служащих Банка России, а тж. иных лиц в случаях, предусмотренных  федеральными законами. Банк России тж. вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Для того чтобы распределять ресурсы их прежде необходимо сформировать, именно на это направлены пассивные  операции ЦБ РФ.

центральный банк российский статус

Огромная доля пассивов приходится на депозиты государства и кредитных  организаций. Как правило, депозиты привлекаются на различный срок: от одного дня до трёх месяцев и до востребования. Депозитные операции, осуществляемые Банком России самые различные: это  и депозитные аукционы, и депозитные операции по фиксированной процентной ставке, а также приём в депозит  средств банков на основе отдельного соглашения, определяющего условия  депозита.

На счетах Банка России хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов.