Депозитный портфель КБ: его формирование и управление

В случае продажи векселя с дисконтом  перечисляемая клиентом сумма меньше номинала векселя. В этом случае разница (дисконт) относится на расходы будущих  периодов, а после погашения векселя  списывается на расходы.

В случае продажи векселя по номиналу расходы формируются непосредственно  в момент погашения векселя. Процентный доход клиента, начисленный на номинал  векселя. списывается банком на расходы.

ОБЛИГАЦИИ

Если прием депозитов, выпуск векселей, заимствования на рынке МБК представляют собой процедуры привлечения  ресурсов на более-менее короткие сроки, то эмиссия банком собственных облигаций  может означать привлечение ресурсов на длительные сроки.

Позитивная сторона привлечения  ресурсов через размещение облигаций  состоит в сосредоточении «длинных»  стабильных денег в банке, и соответствующей  возможности их «длинного» размещения под процент более высокий, чем  размещение «коротких» денег. Попутно  следует отметить, что именно наличие  возможностей «длинных» кредитных  вложений способствует развитию промышленного  предпринимательства. В противном  случае имеет шанс развиваться только финансовый сектор рынка.

Негативная сторона связана  с необходимостью соблюдения длительной и документоемкой процедуры выпуска облигаций. Кроме того, сам процесс размещения облигаций в условиях переходной экономики представляется весьма непростым. Инвестор подвергается воздействию ряда факторов рыночного риска (в первую очередь, риска изменения процентных ставок). Сама психология инвестора восстает против долгосрочных вложений в непредсказуемой ситуации (известно, какова ситуация сегодня, можно более-менее уверенно судить о ситуации завтра, можно прогнозировать ситуацию через неделю, но очень сложно предсказать, что произойдет на финансовом рынке через несколько месяцев и, тем более, лет). Поэтому размещение облигаций представляет собой отдельную сложную задачу, решение которой сопряжено с использованием множества рыночных приемов и технологий.