Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

Всероссийский Заочный Финансово-Экономический  Институт

Филиал  в г. Барнауле 
 
 

Факультет:                                                                             Кафедра финансов и

Финансы и кредит                                                                 кредита 
 
 

Контрольная работа 

Вариант №15.

Тема: Денежно-кредитная  политика: Цели и методы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Барнаул 2010 год 
 
 
 

Оглавление

Введение 3

1. Понятие денежно-кредитной политики, ее цели, теории, лежащие в ее основе. 4

2. Методы реализации денежно-кредитной политики. 6

3. Цели и методы денежно-кредитной политики Банка России. 12

Заключение. 19

Список использованной литературы: 19 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Денежно-кредитная  политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства  с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики.

     К определению понятия «денежно-кредитная  политика» применяют разные подходы. По определению Э.Дж. Долана, «в это  понятие включаются все действия правительства, которые влияют на количество денег, которые находятся в обращении». Другими словами, денежно-кредитная  политика представляет собой комплекс мероприятий регулирующего влияния, направленных на смену денежной массы в обращении

     Более полным и точным определением денежно-кредитной  политики есть понимания ее как комплекса  взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.

     Кредитно-денежная политика очень важна для любого государства особенно на сегодняшний  день, когда основной функцией государства  является обеспечение рыночного хозяйства достаточным количеством денежной наличности. Также необходимо отметить, что общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Денежно-кредитной политике посвящены работы многих экономистов, однако, несмотря на это, тема данной работы является актуальной.

     Цель  работы – проанализировать денежно-кредитную  политику и ее составляющие. На основании  цели работы следующие поставлены задачи:

1.рассмотреть  понятие денежно-кредитной политики, ее цели;

2.раскрыть  механизм действия основных методов  денежно-кредитной политики;

3. изучить  цели  и методы денежно-кредитной  политики Банка России.

1. Понятие денежно-кредитной  политики, ее цели, теории, лежащие в  ее основе.

 

     Денежно-кредитная  политика – важнейшая составная часть макроэкономической политики, нацеленная  на достижение ряда общеэкономических задач. Она  представляет собой  совокупность государственных мероприятий в области кредитно-денежной системы, осуществляется посредством специфических инструментов и реализует определенные цели.[7, c.344].

     Суть  денежно-кредитной политики состоит  в воздействии на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег.[5, c.246].

     Осуществляет  денежно-кредитную политику центральный  банк страны.

     Денежно-кредитная  политика всегда соответствует экономической  политики государства. Её основной целью является стабилизация денежного обращения. Кроме того, Центральный банк формулирует следующие цели денежно-кредитной политики:

     1.достижение  финансовой  стабилизации;

     2.сохранение стабильности обменного курса национальной валюты;

     3.обеспечение устойчивости платежного баланса страны;

     4.создание условий для осуществления позитивных структурных сдвигов в экономике.[2. c.204].

    Конечной  целью единой государственной денежно-кредитной  политики, проводимой Банком России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации, остается снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне.

    К основным инструментам денежно-кредитной  политики относятся операции на открытом рынке, изменение учетной ставки, изменение нормы обязательных резервов.

     Теории  денежно-кредитного регулирования  существуют в виде кейнсианской  и монетаристской концепций  обеспечения равновесия в экономике.

Главная суть кейнсианской теории состоит в  отрицании саморегулирования  рыночной капиталистической экономики. По мнению Кейнса, диспропорции в экономике  капитализма, циклический характер его развития можно преодолеть путем вмешательства государства в регулирование количества денег в обращении и процентных ставок. Установление низкой нормы процента создаст стимулы к инвестициям, снизит безработицу, обеспечит подъем производства.

      Однако  весь ход развития капитализма после  Второй мировой войны показал  несостоятельность данной доктрины: в большинстве капиталистических стран  после некоторого подъема производства начиная с 70-80-х годов пошло его падение, сопровождающееся безработицей.  Это вызвало острый кризис кейнсианства.[1, c.201].

    Монетаризм – направление в экономической науке, придающее особое значение деньгам. Главным теоретиком  монетаризма является Мильтон Фридман, известный американский экономист.

  Монетаристы выступают против государственного регулирования экономики, считая, что оно вредно в силу бюрократизма и некомпетентности аппарата, который должен обеспечить это регулирование.

По мнению монетаристов, определяющим фактором в экономике является количество денег в обращении. Увеличивая или  уменьшая денежную массу, можно изменять процентную ставку и воздействовать на инвестиции и объем производства. В  основе денежно-кредитного регулирования  лежит агрегат денежной массы  М1 (наличные деньги и бессрочные вклады). Устанавливается, на сколько процентов этот агрегат должен увеличиваться в предстоящем периоде, - осуществляется так называемое тартегирование,  т.е. расчет норматива по агрегату М1 с целью определения размера ВВП, возрастающего в том же проценте. За выполнением целевой установки следит Центральный банк, который использует для этого различные методы денежно-кредитного регулирования.[1, c.202]. 

    В заключение хотелось бы отметить, что  современные модели денежной политики  базируются и на кейнсианских и на монетаристских идеях.

    Формирование  в   нашей   стране  рыночных  отношений  объективно предопределяет овладение всем спектром механизмов экономического  регулирования.  Регулируются, и довольно жестко, практически все основные отношения, определяющие эффективность и жизнеспособность экономики  в  целом.  Среди  них своей значимостью выделяются и денежно-кредитные инструменты.

2. Методы реализации  денежно-кредитной  политики.

 

     Методы  денежно-кредитной политики – совокупность способов, инструментов воздействия субъектов денежно-кредитной политики на объекты денежно-кредитной политики для достижения поставленных целей. Методы проведения повседневной денежно-кредитной политики называют тактическими целями денежно-кредитной политики. Это воздействие осуществляется с помощью  соответствующих   инструментов. Под инструментом денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия центрального банка как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.[3, c.495].

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном  банке Российской Федерации» от 10 июля 2002 г. №86-Фз основными инструментами  и методами  денежно-кредитной политики Банка России являются (ст.35 гл.7):

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения;
• эмиссия облигаций Банка России.

Раскроем  механизм действия основных методов  денежно-кредитной политики.

     Банк  России  может устанавливать одну  или несколько процентных ставок  по различным видам операций или  проводить процентную политику без  фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздействия  на рыночные процентные ставки.

     Процентные  ставки Банка России – минимальные  ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставка рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки.

     Ключевое  значение в системе процентных ставок Банка России имеет ставка рефинансирования (учетная ставка).

      Ставка  рефинансирования – процентная ставка, которую использует  центральный  банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Определение размера ставки рефинансирования – один из наиболее важных аспектов денежно-кредитной политики. Размер ее обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции. Уменьшение ее делает для коммерческих банков займы дешевыми. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются их резервы, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. И наоборот, увеличение ставки рефинансирования делает займы невыгодными. Более того, некоторые коммерческие банки, имеющие  заемные средства, пытаются возвратить их, так как эти средства становятся  очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения.

Уровень официальной ставки является для  коммерческих банков ориентиров при  проведении кредитных операций.[3, c.500].

                 
 
 
 

Ставка  рефинансирования за 2009- 2010 г.

      таб.1