Денежно-кредитная политика ЦБ РФ

Оглавление

Введение 

1. Общие концепции денежно-кредитной  политики в России 

   1.1 Центральный Банк Российской Федерации: задачи и функции

   1.2 Направление, цели и методы денежно - кредитной политики

2. Основные инструменты  денежно-кредитной политики ЦБ  РФ 

   2.1 Текущее состояние денежно-кредитного регулирования в Российской Федерации

   2.2 Регулирование обязательных резервов

   2.3 Рефинансирование банков

   2.4 Валютные интервенции

3. Перспективы развития  денежно-кредитной политики в  России 

   3.1 Кредитно-денежная политика на 2006 г.

   3.2 Основные направления совершенствования денежно-кредитной политики в Российской Федерации

   3.3 Предварительные итоги и прогноз на будущее

Заключение 

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Денежно-кредитная политика - одно из четырех направлений единой финансовой политики государства, обеспечивающих устойчивость экономики и достижение экономического роста. Именно она контролирует инфляцию и рост денежной массы. Наличие  в Российской Федерации достаточно высокого уровня инфляции и несбалансированного  роста денежной массы обуславливает  огромный интерес к проблемам  денежно-кредитная политики и актуальность данной темы.

Основные направления  единой государственной денежно  кредитной политики, разрабатываемые  Банком России в соответствии с Федеральным  законом “О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России) ", содержат анализ текущего состояния  и прогноз развития российской экономики  на предстоящий год, а также основные ориентиры, параметры и инструменты  денежно - кредитной политики, которыми Банк России будет руководствоваться  в своей работе в следующем  году.

Банк России придает большое  значение подготовке этого программного документа, поскольку, таким образом, он не только знакомит общественность со своими намерениями относительно одной из важнейших сфер деятельности, связанной с конституционно закрепленной за Банком России функцией по защите и  обеспечению устойчивости национальной денежной единицы, но и формирует  позитивные ожидания в экономике. Повышая  прозрачность своей работы, Центральный  Банк способствует росту доверия  к проводимой экономической и  денежно кредитной политике.

При проведении денежно кредитной  политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее  время в его распоряжении инструменты, но и расширить состав, сделав набор  располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям.

Однако возможность эффективного применения конкретных инструментов денежно  кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с восстановлением  и развитием сегментов финансового  рынка и укреплением банковской системы. Достижение поставленных целей  также будет зависеть от наличия  соответствующих условий, создаваемых  функционированием всех секторов экономики  проведением необходимых институциональных  преобразований.

Цель данной курсовой работы - денежно - кредитная политика Банка  России.

В рамках поставленной цели были поставлены следующие задачи:

1. рассмотреть общие концепции  денежно-кредитной политики в  России, в частности основную  роль Центрального Банка Российской  Федерации;

2. проанализировать текущее  состояние денежно-кредитного регулирования  в России;

3. изучить перспективы  развития денежно-кредитной политики  в России.

Особое внимание уделяется  направлениям совершенствования денежно-кредитной  политики в России.

Работа выполнена на материалах периодических изданий таких, как "Банковское дело", "Деньги и  кредит" и некоторых других периодических  изданий и учебников.

Вследствие исключительной важности проблем, решаемых денежно-кредитной  политикой, средства массовой информации (радио, телевидение, пресса) уделяют  ей большое внимание. Публикуется  множество аналитических статей, статистических сводок, прогнозов изменения  ситуации в ближайшее время и  на долгосрочную перспективу.

 

 

 

 

 

 

 

1. Общие концепции  денежно-кредитной политики в  России

 

1.1 Центральный Банк Российской  Федерации: задачи и функции.

Центральный Банк (или Банк России) государственный банк, стоящий  во главе всей банковской системы  РФ, признан единственным эмиссионным  центром, выполняющим функции государственного регулирования денежно-кредитных  отношений, и находится в федеральной  собственности, то есть принадлежит  государству. ЦБ является юридическим  лицом, имеет свой устав и осуществляет расход за счет своих доходов. Управление ЦБ осуществляет Совет директоров в  составе председателя и его заместителей, а также руководящих основными  подразделениями.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных  государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная  резервная система (США), Банк Англии и др.

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана  с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и  ее курса по отношению к иностранным  валютам; развитием и укреплением  банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления  расчетов.

Главной задачей денежно-кредитной  политики на среднесрочную перспективу Центральный банк Российской Федерации считает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения. В связи с этим основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год предусматривалось снижение инфляции до 18-22% в целом за год при сохранении тенденции к росту производства и услуг.

В качестве промежуточной  цели денежно-кредитной политики на 2006 год был определен прирост  денежной массы М2, который должен был составить 21-25% за год.

Контроль за денежным предложением остается важнейшим механизмом обеспечения внешней и внутренней стабильности рубля и является основой плавного и предсказуемого изменения валютного курса. В 2006 году Банк России продолжает осуществление политики плавающего валютного курса, которая в большей степени соответствует целям и задачам, стоящим перед экономикой Финансы. Денежное обращение. Кредит. Под ред. Дробозиной. М., «Финансы», издательское объединение «Юнити», 2003 г.-152с..

Основой действий Банка России на внутреннем валютном рынке является сглаживание резких курсовых колебаний  в сочетании с мерами валютного  регулирования и валютного контроля в целях большего соответствия рыночного  курса реальным экономическим условиям. Режим плавающего валютного курса  создает более благоприятные  условия для сохранения и накопления Банком России золотовалютных резервов, что особенно важно с точки  зрения оценки платежеспособности России и решения проблемы внешнего долга, который в настоящее время  составляет около 90% ВВП.

Уровень золотовалютных резервов и показатели, характеризующие состояние  внешней торговли (например, такие, как динамика экспорта и импорта, уровень мировых цен на основные российские экспортные товары, общее  изменение условий торговли) - важнейшие  индикаторы, определяющие адекватность денежно-кредитной политики поставленным целям и задачам.

Традиционно перед центральным  банком ставиться пять основных задач. Центральный банк призван быть:

Эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

Банком банков, т.е. совершать  операции преимущественно с банками  данной страны: хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

Банкиром правительства - поддерживать государственные экономические  программы и размещать государственные  ценные бумаги; предоставлять кредиты  и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные резервы;

Главным расчетным центром  страны, выступая посредником между  другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

Органом регулирования экономики  денежно-кредитными методами.

При решении пяти задач  центральный банк выполняет три  основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.

К регулирующей функции относиться регулирование денежной массы в  обращении. Это достигается путем  сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных  резервов, открытого рынка, валютной политики Банковское дело. Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. М., «Финансы и статистика», 2005 г.-165с..

С регулирующей функцией тесно  связана контролирующая функция. Центральный  банк получает обширную информацию о  состоянии того или иного банка  при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедура допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок.

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательская  функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность.

Функции центрального банка  зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.

Центральный банк России по своей сути эквивалентен центральным  эмиссионным банкам других стран. В  качестве своей основной функции, ЦБ России формирует и претворяет в  жизнь кредитно-денежную политику государства. Спектр деятельности Банка России весьма широк: от действия в качестве агента государства и управления банковскими  холдинг-компаниями до обеспечения  необходимого количества денег Ковалева А. М. Финансы и кредит: Учебное  пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 312с..

Банк России начал свое существование с принятием закона "О Банке России" в декабре 1990 года. Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной  власти. Он может быть распущен и  ликвидирован только специальным законодательным  актом. Банк России экономически самостоятелен, то есть осуществляет свои расходы  за счет собственных доходов.

В соответствии с Федеральным  законом "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" (в ред. Федерального закона от 26.04.06 N 65-ФЗ) Банк России выполняет следующие  функции:

1) во взаимодействии с  Правительством Российской Федерации  разрабатывает и проводит единую  государственную денежно - кредитную  политику, направленную на защиту  и обеспечение устойчивости рубля;

2) монопольно осуществляет  эмиссию наличных денег и организует  их обращение;

3) является кредитором  последней инстанции для кредитных  организаций, организует систему  рефинансирования;

4) устанавливает правила  осуществления расчетов в Российской  Федерации;

5) устанавливает правила  проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности  для банковской системы;

6) осуществляет государственную  регистрацию кредитных организаций;  выдает и отзывает лицензии  кредитных организаций и организаций,  занимающихся их аудитом;

7) осуществляет надзор  за деятельностью кредитных организаций;

8) регистрирует эмиссию  ценных бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

9) осуществляет самостоятельно  или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды  банковских операций, необходимых  для выполнения основных задач  Банка России;

10) осуществляет валютное  регулирование, включая операции  по покупке и продаже иностранной  валюты; определяет порядок осуществления  расчетов с иностранными государствами;