Денежное обращение, эмиссионная система

Денежное обращение  — это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в  системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме  обслуживающее реализацию товаров  и услуг, а также нетоварные платежи  в хозяйстве. Объективной основой  денежного обращения является товарное производство, где товарный мир разделяется  на два вида товаров: собственно товары и товар-деньги. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Из процесса денежного  обращения, таким образом, возможно вычленение понятия денежного оборота.

Денежный оборот есть проявление сущности денег в  их движении. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают  влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает  размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения, направленных на потребление.

Составной частью денежного  оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют  как средство платежа и используются для погашения обязательств. Платежный  оборот осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах.

Таким образом, сменяя форму стоимости, деньги и находятся  в постоянном движении между тремя  основными субъектами: физическими  лицами, юридическими лицами и государственными органами. Адвижение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной формах и представляет собой денежное обращение.

Денежное обращение  — достаточно сложная конструкция, соединяющая в себе как основные сущностные характеристики денег, так  и механизмы, способы использования  денег для содействия экономическому и социальному развитию страны.

Роль денежного  обращения, его правильная организация  проявляются в следующих моментах:

• отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной  системы;

• способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения  на товарном рынке, не допускать дефицита товаров;

• характер и степень  влияния денежной массы на рост цен  и инфляцию;

• хронический недостаток денежных средств у субъектов  рынка для своевременной выплаты  заработной платы и финансирования оборотных средств.

Денежное обращение  подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение  — это движение наличных денег  в сфере обращения. Оно обслуживается  банкнотами, разменной монетой и  бумажными деньгами (казначейскими  билетами).

Безналичное обращение  — это движение стоимости без  участия наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных  учреждений, зачет взаимных требований и т.д. Осуществляется безналичное обращение с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую, меняя  форму наличных денежных знаков на безналичную, и наоборот. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и вместе с ним образует единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования. 
 

III.3 Характеристика законов денежного обращения 

     Количество  денег,  необходимое  для   выполнения  ими  своих  функций,

устанавливается  экономическим  законом  денежного  обращения,  открытым  К.

Марксом.

     Закон  денежного обращения определяет: масса денег для обращения   прямо

пропорциональна  количеству  проданных  на  рынке  товаров  и  услуг  (связь

прямая), а также  уровню цен товаров  и  тарифов  (связь  прямая)  и  обратно

пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

     Все  факторы определяются условиями  производства.  Чем  больше  развито

общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых  товаров и  услуг

на рынке; чем выше уровень  производительности  труда,  тем  ниже  стоимость

товаров и услуг, а также цены.

     С появлением  и развитием кредитных отношений  возникает  функция  денег

как средства платежа, товары продаются в кредит под  долговые  обязательства.

Кредит приводит к сокращению общего количества денег  в обращении,  поскольку

определенная часть  долговых обязательств  взаимно погашается.

     Закон,  определяющий количество денег  в обращении с учетом двух  функций

—  средства  обращения  и  средства  платежа,  несколько  видоизменяется   и

приобретает следующую  форму: 

                             КД = (СЦ-К+П-ВП)/О 

Где КД - количество денег, необходимых в качестве средств  обращения и

платежа;

СЦ - сумма цен  реализуемых товаров и услуг;

К - сумма проданных товаров и услуг в кредит;

П – сумма платежей,по которым не наступил срок;

ВП - сумма взаимно  погашающихся платежей;

О - среднее число  оборотов денег как средство платежа  и средство обращения.

      При  функционировании действительных  денег  (золотых)  их  количество

поддерживалось  на  необходимом  уровне  стихийно,   так   как   регулятором

выступала функция  сокровища. Соотношение между массой товара и массой  денег

поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость  денежного

обращения.

     При  отсутствии золотого  стандарта   стал  действовать  закон   бумажно-

денежного обращения, в соответствии с которым  количество  знаков  стоимости

приравнивалось  к  оценочному  количеству  золотых  денег,   потребных   для

обращения.  При  таком  положении  стабильность  денег  пошатнулась,   стало

возможными обесценение.

     Ныне  в условиях демонетизации золота, т.е. утраты  им  своих  денежных

функций, закон денежного  обращения претерпел модификацию. Теперь уже  нельзя

оценивать количество денег с. точки зрения даже приблизительного их  расчета

через золото. Оно  ушло  из  обращения  и не  выполняет функций не  только

средств обращения  и средства платежа, но и меры стоимости.

     Мерой  стоимости товара  и  услуг   стал  денежный  капитал,  измеряющий

стоимость  не  на  рынке  при  обмене  (как  было  раньше),  а  в   процессе

производства —  товара к товару. Всякий  товар,  обмениваясь  на  неразменные

кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнение его к множеству

товаров. В связи  с этим товарная  сделка,  оцененная  в  определенной  сумме

неразменных  кредитных  денег,  должна  обеспечить   предпринимателю   такое

количество потребительной стоимости, которое позволит ему  после  реализации

потребительной стоимости  начать новый производственный цикл.  В  силу  этого

деньги  приобретают  способность  всеобщего  эквивалента.   Хотя   стихийный

регулятор общей  величины денег при господстве знаков стоимости  отсутствует,

эта роль регулирования  денежного обращения переходит  к государству.

     Неразменные   кредитные  деньги,  приобретая  черты   бумажных   денег,

вводятся  государственной  властью,  которая  наделяет   их   принудительным

курсом. Их эмиссия  без учета стоимости  произведенных  товаров  и  оказанных

услуг в стране неизбежно  вызовет их излишек и в конечном  счете приведет  к

обесценению.

     В связи  с этим большое значение  приобретает   вопрос  о  необходимости

определения требуемого количества денег для обращения.

      Согласно  классической теории  А. Маршалла  И. Фишера, количество денег

определяется зависимостью уровня цен от денежной массы: 

                                    МY=PQ 

     где  М — масса денег; Р — цена товара;Y — скорость обращения денег; Q

— количество товаров, представленных на рынке.

     Из  формулы количество денег, необходимое   для  обращения  определенной

массы товаров, равно: цена товара на количество товаров,  представленных  на

рынке. Уровень цен изменяется  пропорционально изменению массы денег в

обращении.

     В России  главная причина увеличения денежной  массы — огромный  дефицит

федерального бюджета, который на 2000 г. предусмотрен в размере 57,87  млрд.

руб., или 1,08% к ВВП. В течение первой половины  90-х  годов  он  погашался

дополнительным выпуском денег в обращении, в то  же  время  товарный  оборот

реально сокращался из-за сокращения объема производства.

     Росту денежной массы способствует  денежный  мультипликатор  (от  лат.

умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях  двух  и

более уровней). Суть его в том, что денежная масса  в  обороте  увеличивается

в результате расширения кредитных операций банков  со  своими  клиентами  за

счет  получения  средств  из   централизованного   резерва   Банка   России,

образованного из обязательных отчислений  банков.  Теоретически  коэффициент

мультипликации  равен  величине  обратной  ставки   обязательных   резервов,

установленной  Банком  России  для  банков  страны.  Он  рассчитывается   за

определенный период времени,  обычно  за  год,  и  характеризует,  насколько

увеличится денежная масса в обороте за этот период.  Банк  России,  управляя

денежным мультипликатором, осуществляет  денежно-кредитное  регулирование  в

стране. 

Скорость оборота  денег – это второй  фактор  изменения  денежной  массы.  (О

первом говорилось в пункте II.1.)Под «скоростью обращения денег»  понимается

среднегодовое количество оборотов, сделанных  деньгами, которые  находятся  в

обращении и используются  на  покупку готовых товаров и услуг.  Скорость

обращения  денег  равна  отношению   номинального   валового   национального

продукта к массе  денег в обращении: 

                                 V = U : M, 

где V – скорость обращения денег; U – номинальный объём ВНП;  M  – масса

денег в обращении.

     Для  расчёта скорости обращения денег,  т.е.  их  интенсивного  движения

при  выполнении  ими  функций  обращения   и   платежа,   используются   два

показателя.

   1)  Скорость  движения  денег  в  кругообороте  стоимости   общественного

      продукта  или кругообороте доходов: 

                 О = ВВП или НД/ Денежная масса  (М1 или М2); 

     Этот  показатель  свидетельствует   о  связи  денежного   обращения   с

процессами экономического развития.

   2) Оборачиваемость  денег в платёжном обороте: 

                                     SД

                                     СДМ 

   Где SД – сумма денег на банковских счетах;

<