Денежное обращение и денежная система

   центральный  (эмиссионный) банк, пользующийся  монопольным  правом  выпуска

банковских  билетов  (банкнот),  составляющих  подавляющую  часть   налично-

денежного обращения;

   казначейство   (государственный   исполнительный   орган),    выпускающий

мелкокупюрные  бумажно-денежные  знаки  (казначейские   билеты   и   монеты,

изготовленные из дешевых  видов металла, на которые приходится около  10%  (в

развитых странах) общего выпуска наличных денег.

   Эмиссия   банкнот  осуществляется   центральным   банком   тремя   путями:

предоставлением   кредитов   кредитным   учреждениям   в   форме   переучета

коммерческих векселей; кредитованием казны под  обеспечение  государственных

ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную  валюту.

   Государство,  стремясь  к  ослаблению  возможных   циклических   колебаний

экономических  процессов,  предпринимает  меры  к   регулированию   процесса

производства,  используя  денежную  и  кредитную  системы,   которые   тесно

взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных  денег.

   Во многих  промышленно развитых странах  под влиянием усиления  инфляции  и

нарастания кризисных  явлений в экономике  в  середине  70-х  годов  получило

распространение таргетирование — установление  целевых  ориентиров  с  целью

регулирования прироста  денежной  массы  в  обращение  и  кредита.  которыми

должны руководствоваться  центральные банки.

    Центральный  банк по согласованию с государственными  органами  определяет

 сумму увеличения  денежной  массы,  ограничивая   ее  приростом  в  реальном

 исчислении. Эта  мера рассматривается как важная  форма борьбы с инфляцией   и

 обеспечения стабилизации  экономики. В США таргетируются  все четыре денежных

 агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только агрегат  М2. Однако  практика

 показала слабую  эффективность  такой  формы   регулирования,  ибо  денежное

 обращение находится  под влиянием различных  экономических   факторов,  а  не

 только объема  денежно-кредитных операций.  В   связи  с  этим  в  80-е   годы

 центральные банки  ряда стран (Канады, Японии) отказались  от таргетирования.

     Итак, современная денежная  система   зарубежных  стран  характеризуется

 следующими основными  чертами:

   1)   отменой   официального   золотого   содержания   денежных    единиц,

демонетизацией золота;

   2) переходом   к  не  разменным  на  золото  кредитным  деньгам,  немногим

отличающимся по своей природе от бумажных денег;

   3) сохранением  в денежном обороте некоторых  стран  "наряду  с  кредитными

деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

   4)  выпуском  банкнот  в  обращение   в  порядке  кредитования  хозяйства,

государства, а также  под прирост официальных золотых  и валютных резервов;

   5) развитием  и преобладанием в денежном  обращении  безналичного  оборота

при одновременном  сокращении наличного;

   6) усилением  государственного регулирования  денежного обращения в связи  с

постоянным  нарушением  основополагающего  принципа   денежной   системы   —

соответствия  количества  денег  объективным   потребностям   экономического

оборота, которое  ведет к инфляционному процессу. 

                    Денежная система Российской  Федерации 

   Денежная  система  России  функционирует   в  соответствии  с  Федеральным

законом о Центральном  Банке  РФ  (Банке  России)  от  12  апреля  1995  г.,

определившим правовые ее основы. 

   Официальной  денежной единицей в нашей  стране  (валютой)  является  рубль.

Введение на территории РФ  других  денежных  единиц  запрещено.  Соотношение

между рублем  и  золотом  или  другими  драгоценными  металлами  Законом  не

установлено.  Официальный  курс  рубля  к  иностранным   денежным   единицам

определяется Центральным  Банком РФ (ЦБР) и публикуется в  печати.

   Исключительным  правом эмиссии наличных денег,  организации их обращения   и

изъятия на территории РФ обладает Банк  России.  Он  отвечает  за  состояние

денежного   обращения   с   целью   поддержания   нормальной   экономической

деятельности в  стране.

   Видами денег,  имеющими  законную  платежную   силу,  являются  банкноты  и

металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России,  в

том числе золотым  запасом,  государственными  ценными  бумагами,  резервами

кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР.

   Образцы банкнот  и монет утверждаются Банком  России. Сообщение  о  выпуске

банкнот и монет  новых образцов, а также их описание публикуются в  средствах

массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной  стоимости

на всей территории страны и во всех видах платежей, а также  для  зачисления

на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых  банкнот  не  должен

быть, меньше одного года, но не более пяти лет. При  обмене  не  допускается

какое-либо ограничение  сумм и субъектов  обмена.  Банкноты  и  монеты  могут

быть объявлены  по  закону  недействительными  (утратившими  силу  законного

платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег  преследуются

по закону.

   На территории  России функционируют наличные  деньги (банкноты и монеты)  и

безналичные деньги (в виде средств на счетах  в  кредитных  учреждениях).  В

целях организации  наличного денежного обращения  на  территории  РФ  на  Банк

России возложены  следующие обязанности:

   прогнозирование  и организация производства, перевозка  и хранение  банкнот

и монет, а также  создание их резервных фондов;

   установление  правил хранения, перевозки и  инкассации наличных  денег   для

кредитных организаций;

   определение  признаков платежеспособности денежных  знаков и порядка замены

поврежденных банкнот  и монет, а также их уничтожения;

   разработка  порядка ведения кассовых операций  для кредитных организаций.

   Все  вопросы,  связанные  с  организацией  и  регулированием  безналичных

расчетов,  устанавливаются  Банком  России  в  соответствии  с   действующим

законодательством.  Он  определяет  правила,  формы,   сроки   и   стандарты

осуществления безналичных  расчетов. В его обязанности входит  лицензирование

расчетных систем  кредитных  учреждений.  Законом  предусмотрен  общий  срок

безналичных расчетов не более двух операционных  дней  в  пределах  субъекта

Федерации и пяти дней в пределах РФ. В  качестве  платежных  документов  для

безналичных  расчетов  используются  платежные  поручения,  расчетные  чеки,

аккредитивы, платежные  требования-поручения и  другие  платежные  документы,

утвержденные Банком России.

   В связи  с тем, что российская денежная  единица  —  рубль  по  закону  не

связана  с  денежным  металлом  (золотом),  фиксированный  его  масштаб  цен

отсутствует. Официальный  масштаб цен рубля устанавливается  государством.

   Регулирование   денежного   обращения,   возлагаемое   на   Банк   России,

осуществляется в  соответствии с  основными  направлениями  денежно-кредитной

политики, которая  разрабатывается и утверждается  в  порядке,  установленном

банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным  правом

эмиссии денег, особо  ответствен за поддержание равновесия в сфере  денежного

обращения. В  отличие  от  периода  существования  действительных  (золотых)

денег при бумажно-кредитном  обращении, когда знаки стоимости  оторвались  от

металлической  основы,  Центральный  банк  должен   создавать   определенные

ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.

   Используя   денежно-кредитную   политику   как   средство   регулирования

экономики, Центральный  банк привлекает следующие инструменты:

   ставки учетного  процента (дисконтную политику);

   нормы обязательных  резервов кредитных учреждений;

   операции  на открытом рынке;

   регламентацию  экономических нормативов для  кредитных учреждений и  другие

Для осуществления  кассового  обслуживания  кредитных  учреждений,  а  также

других юридических  лиц на территории РФ создаются  расчетно-кассовые  центры

при территориальных  главных управлениях Банка России. Эти  центры  формируют

оборотную кассу  по приему и выдаче наличных денег, а также  резервные  фонды

денежных банковских билетов и  монет.  Резервные  фонды  представляют  собой

запасы нс выпущенных в обращение банкнот и монет  в хранилищах  ЦБР  и  имеют

важное значение для организации и централизованного  регулирования  кассовых

ресурсов. Остаток  наличных денег  в  оборотной  кассе  лимитируется,  и  при

превышении установленного  лимита  излишки  денег  передаются  из  оборотной

кассы в резервные  фонды.

   Резервные  фонды банкнот и монет создаются  по распоряжению  Банка  России,

который устанавливает  их величину исходя из размера оборотной  кассы,  объема

налично-денежного  оборота,  условий  хранения.  Объективная  потребность  в

резервных фондах обусловлена:

   необходимостью  удовлетворить нужды экономики  в наличных деньгах;

   обновлением  денежной массы в обращении  в связи с пришедшими в   негодность

деньгами;

   поддержанием  обязательного покупюрного состава  денежной массы в целом по

стране и регионам;

   сокращением  расходов на перевозку и хранение  денежных знаков.

   Наличные  деньги выпускаются в обращение  на основе эмиссионного разрешения

—  документа,  дающего  право  ЦБР  подкреплять  оборотную  кассу  за   счет

резервных  фондов  денежных  банкнот  и  монет.   Этот   документ   выдается

Правлением Банка  России в пределах эмиссионной директивы,  т.е.  предельного

размера выпуска  денег в обращение, установленного Правительством РФ. 
 
 

----------------------- 

[1]  По некоторым  оценкам, общая сумма наличных  денег  составила  на  начало

1995 г. 36 трлн. руб. 
 

-----------------------

   Количество  денег для выполнения функций  средства обращения