Денежная система Российской Федерации: специфика и перспективы развития

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………………………………...3

Вопрос 1. Денежная система Российской Федерации:

специфика и  перспективы развития………………………………………………..4

Вопрос 2. Роль Центрального Банка РФ в регулировании

национальной  экономики…………………………………………………………...9

Вопрос 3. Центральный банк осуществляет широкомасштабную продажу государственных ценных бумаг на открытом рынке. На что направлена эта мера, являющаяся одним из инструментов денежно-кредитной политики…………………………………………………………………………….13

Заключение………………………………………………………………………….14

Список используемой литературы………………………………………………...15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

_{ВВЕДЕНИЕ}

   Эффективное развитие отечественной экономики  во многом определяется состоянием денежного  обращения, стабильным функционированием  денежной системы. Важностью общественных отношений, складывающихся в ходе денежного обращения, для экономического и политического развития страны обусловлено их регулирование со стороны государства с помощью права.

   Экономика Российской Федерации, находящаяся  в состоянии реформирования и перехода к рыночной системе хозяйства, нуждается в современном механизме финансово-правового регулирования, важнейшей составной частью которой является денежно-кредитная политика.

   К сожалению, правовое регулирование  денежного обращения нуждается в совершенствовании, поскольку одна из основных ее задач – снижение инфляционных процессов в экономике – до сих пор не решена, что негативно отражается не только на экономической, но и на социально-политической ситуации в стране.

   Проблемы, связанные с функционированием денежной системы и регулированием денежного обращения, нашли отражение в работах многих советских и российских специалистов в области экономической науки, таких как: С.С. Алексеев, Г.Н. Белоглазова, К.С. Бельский, К. Воронова, О.Н. Горбунова, Е.Ю. Грачева, А.З. Дадашев, А.В. Демин др.

   В научных публикациях раскрывается сущность денежных отношений, критика  развития денежной системы и анализируются  особенности ее структуры и принципы функционирования в России.

   Центральный Банк России ежегодно публикует «Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора», в котором анализируется динамика всей банковской системы за год. 
 
 

     1. Денежная система Российской Федерации: специфика и перспективы развития 

     Денежная  система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)»¹ и «О банках и банковской деятельности»².

     Официальной денежной единицей в Российской Федерации (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

     Видами  денег, имеющими законную платежную  силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства)³.

     На  территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные  деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

     Наличные деньги выпускаются в обращение БР на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право БР подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением БР в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

     Безналичное обращение в России регулируется Положением о безналичных расчетах РФ от 9 июля 1992 г. Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.⁴

     Безналичные расчеты между субъектами хозяйствования предполагают наличие денежных средств в кредитных учреждениях. В России используется преимущественно расчетный счет.⁵

     Открытие  банком счета клиенту и оказание ему различных услуг по расчетно-кассовому  обслуживанию осуществляются в соответствии с договором о банковском счете между банком и клиентом. Этот договор предусматривает обязательства и права банка и клиента, а также формы расчета. В России в соответствии с законодательством применяются различные формы безналичных расчетов.

     Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.⁶

     Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов.

     Резервные фонды банкнот и монет создаются  по распоряжению Банка России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:

      - необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;

      - обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;

      - поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам;

      - сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

     Быстрое развитие рыночных отношений в 90-е  годы вызвало резкое расширение денежного  обращения, преимущественно в наличной форме⁷.

     Налично-денежное обращение связано главным образом с доходами, расходами населения, в том числе с оплатой труда предпринимателями своим работникам и с выплатой других денежных доходов (пенсий, пособий и др.); с расчетами населения с предприятиями торговли и общественного питания; с помещением денег населения на вклады в кредитные учреждения и получения по ним процентов и возврата вкладов; с платежами населения за жилье, коммунальные услуги, а также обязательными платежами в бюджет и внебюджетные фонды.

     В настоящее время правительство  Российской Федерации большое внимание уделяет  выработке и реализации антикризисных мер и исходит  из необходимости сохранения необходимого объема накопленных финансовых ресурсов для решения как антикризисных задач, так и задач стратегического развития в последующие годы.

     Политика  валютного курса Банка России в 2010-2012 гг. будет направлена на сглаживание  колебаний курса рубля. В этот период основной задачей Банк России является создание условий для реализации модели денежно-кредитной политики на основе инфляционного таргетирования (комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля за уровнем инфляции в стране) при постепенном сокращении прямого вмешательства в процессы курсообразования.

     Основной  инструмент проведения денежно-кредитной  политики по поддержанию запланированного уровня инфляции - манипулирование  учетной процентной ставкой (ставкой  рефинансирования). Так, повышение учетной  ставки повышает депозитные ставки в  коммерческих банках и увеличивает привлекательность сбережения денег, нежели траты. Понижение учетной ставки понижает депозитные ставки в коммерческих банках и уменьшает привлекательность сбережения денег.⁸

     Комплекс  мер по преодолению кризисных  явлений разработаны и приняты к реализации в программе «Основные направления антикризисных действий правительства Российской Федерации на 2010 год».

     Правительство и Центральный Банк будут реализовывать  ответственную макроэкономическую политику, направленную как на поддержание макроэкономической стабильности, так и на создание необходимых условий, стимулов для роста сбережений населения, повышения инвестиционной привлекательности экономики, на формирование качественно иной модели экономического развития. Денежная политика будет направлена на борьбу с кризисом ликвидности в финансовой сфере при одновременном снижении инфляции. Принимаемые меры должны привести к повышению доверия к национальной валюте, увеличению уровня монетизации экономики, снижение инфляции, обеспечивая тем самым необходимые условия для восстановления устойчивого экономического роста. Долгосрочная устойчивость банковской системы и политика Банка России, направленная на снижение инфляции, будут обеспечивать формирование «длинных денег» в экономике, но масштаба этих средств может быть недостаточно для модернизации экономики.

     Будут задействованы наиболее важные источники  формирования «длинных» ресурсов - пенсионная и страховая системы. Будет модернизирована система регулирования на финансовых рынках, которая обеспечит надёжность сектора оказания финансовых услуг и эффективность осуществления посреднического бизнеса, а также повысит привлекательность российского финансового рынка для инвесторов и участников рынка, улучшит условия для формирования в России международного финансового центра.  
 

     2. Роль Центрального Банка РФ в регулировании национальной экономики 

      Регулирование денежного обращения Центральным  банком Центральный банк воздействует на денежное обращение через рынок  с помощью рыночного механизма.

     Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в частности положения в ней банков, степени развитости инструментов денежного рынка, степени включения денежного рынка в процесс интеграции. Регулирующая деятельность центрального банка накладывает определенные ограничения на условия денежного обращения, вызывая двойственную реакцию. С одной стороны, изменение одного из параметров рынка ведет к изменению состояния всей системы в направлении достижения рыночного равновесия. С другой стороны, происходит приспособление форм рыночной деятельности в направлении, компенсирующем воздействие регулирующих мер или позволяющем обходить их.

     В качестве непосредственных причин изменений  методов регулирования денежного обращения можно назвать: · достижение высокой степени развития инструментов денежного рынка, чья гибкость позволила быстро приспособиться к регулирующим мерам; · изменение структуры банковской системы, расширение сферы оптовых банковских операций, повышающих устойчивость денежной сферы; · интернационализация банковской деятельности, также увеличившая мобильность этой сферы, ее способность компенсировать воздействие регулирующих мер. Центральный банк имеет в своем распоряжении комплекс инструментов, используемых для реализации денежно-кредитной политики⁹.

     Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:  обязательные резервы;  операции на открытом рынке; рефинансирование банков; депозитные операции; процентная политика.

     Для регулирования ликвидности банковской системы Банк России активно использует такой инструмент денежно-кредитной политики, как обязательные резервы. В основе действия этого инструмента лежит механизм влияния банковской системы на денежное предложение через банковский мультипликатор. Если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликативному уменьшению денежного предложения, при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение предложения денег. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.