Денежная система РФ

     Регулирование обращения безналичных рублей также  осуществляется Центральным банком. С этой целью разработано «Положение об организации безналичных расчётов на территории РФ», обязательное для  исполнения всеми хозяйствующими субъектами, работающими в России.

     В ходе своей повседневной деятельности Центральный банк занимается постоянным отслеживанием денежной массы, обращающейся на территории России.

     Регулирование денежного обращения (поддержание  денежного равновесия в сфере  денежного обращения), возлагаемое  на ЦБ, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной  политики, которая разрабатывается  и утверждается в порядке, установленном  банковским законодательством. Порядок  выработки и условия реализации единой государственной денежно-кредитной  политики, а также инструменты  регулирования Центральным банком денежной массы в обращении, отражены в Федеральном законе о Центральном  банке РФ.

     Такими  инструментами и методами, в частности, являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России – процентная политика используется для воздействия на рыночные процентные ставки по кредитным операциям, стимулируя рост или сокращение кредитных вложений. Процентные ставки определяются главным образом количеством денег в обращении и эффективностью посреднической деятельностью банковской системы и финансовых рынков;
2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам кредитных организаций. Обязательные резервы выполняют не только социальную функцию, гарантируя вкладчиков от полного разорения в случае краха банка, но и служат для ЦБ источником дополнительных финансовых ресурсов, регулирующим наличие денежной массы в обращении;
3. операции на открытом рынке – изменение предложения ссудного капитала в стране путём скупки или продажи ценных бумаг Центральным банком, вливания финансовых средств в экономику или изъятия ликвидных средств;
4. учётная политика – учёт и переучёт коммерческих векселей, поступающих от коммерческих банков, которые, в свою очередь, получают их от промышленных, транспортных, торговых и других предприятий. Центральный банк выдаёт кредитные ресурсы на оплату векселей и устанавливает так называемую учётную ставку. Как правило, учётная ставка Центрального банка направлена на лимитирование переучёта векселей, установление предельной суммы кредита для каждого коммерческого банка. Таким образом, осуществляется воздействие на объём выдаваемых ссуд;
1. валютное регулирование – связано с куплей-продажей Банком России иностранной валюты. Эти операции на валютном рынке позволяют ЦБ воздействовать на курс рубля в иностранной валюте и на денежную массу в обращении;
2. прямые количественные ограничения применяются наряду с экономическими методами регулирования; сюда входят установление лимитов на рефинансирование банков, на проведение банками отдельных банковских операций. Банк России может устанавливать также ориентиры одного или нескольких показателей изменения денежной массы.

     Следует отметить, что денежно-кредитную  политику страны следует рассматривать  в широком и узком смысле. В  широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработицей, на достижение стабильных темпов экономического развития через регулирование денежной массы в обращении, ликвидности  банковской системы, долгосрочных процентных ставок. В узком смысле такая политика направлена на достижение оптимального валютного курса с помощью  валютной интервенции, проведения учётной  политики и других методов регулирования  краткосрочных процентных ставок.

     Денежная  эмиссия и организация наличного денежного обращения наряду с осуществлением денежно-кредитной политики является одной из важнейших функций Центрального банка РФ, влияющей на национальную экономику.

     Именно  благодаря эмиссии Центральный банк РФ может осуществлять эмиссионное регулирование - регулирование выпуска и изъятия денег из обращения, исходя из потребностей экономики и общества. Эмиссия наличных денег - очень ответственная функция, возложенная на Центральный банк РФ. Именно здесь должна в полной мере проявляться его независимость, т.к. политические условия подталкивают любое государство решить свои проблемы за счет печатания денег. Поэтому весьма важно монопольное право Центрального банка РФ на эмиссию. Эмиссия должна осуществляться с учётом социально-экономической ситуации в стране.

     В России действуют следующие принципы эмиссии наличных денег:

1. принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами);
2. принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком России);
3. принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платёжным средством на территории России);
4. принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монеты на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее 1 года и более 5 лет);
5. принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).

     Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и  его расчётно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных  регионах страны и выполняют расчётно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для  эмиссии наличных денег в расчётно-кассовых центрах открываются резервные  фонды и оборотные кассы. В  резервных фондах хранится запас  денежных знаков, предназначенных для  выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства  данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются  деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.

     В оборотную кассу расчётно-кассового  центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и  из неё постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной  кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма  поступлений наличных денег в  оборотную кассу расчётно-кассового  центра превышает сумму выдач  денег из неё, то деньги изымаются  из обращения. При этом они переводятся  из оборотной кассы РКЦ в её резервный фонд.

     Расчётно-кассовые кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в  пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастёт  потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастёт, то РКЦ вынужден будет увеличить  выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведёт  наличные деньги из резервного фонда  в оборотную кассу РКЦ. Для  данного РКЦ это будет эмиссионной  операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может  и не произойти.

     При осуществлении эмиссии одним  РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную  сумму наличных денег, поэтому общая  масса денег в обращении может  и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в  данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где  составляется ежедневный эмиссионный  баланс.

     Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы  предприятий, или непосредственно  населению. При этом деньги списываются  со счетов клиентов до востребования. Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

Вывод: Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (банке России) от 12 апреля 1995г., определившим правовые её основы. Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запа­сом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБР. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).