Денежная система Германия

Безналичный оборот центрального банка характеризуется следующими данными: в 1996 г. произведено 2307 платежей на сумму в 195 931 млрд марок, в том числе 99% при помощи чеков.

В 1996 г. во Франкфурте-на-Майне  – главном финансовом рынке Германии – был учрежден новый информационно-вычислительный центр безналичных расчетов, который  в 1996 – начале 2000-х годов создал платежный оборот по различным коммерческим и финансовым обязательствам на сумму  более 2,5 трлн марок.

В этом же году в Бундесбанк направил в ВС информационное письмо с проектом учреждения Европейской  автоматизированной системы расчетов «Target». После анализа проекта центральные банки стран ЕС ратифицировали договор с Европейским валютным союзом по реализации комплекса мероприятий, связанных с выполнением полученного проекта.

В конце 1996 г. центральные  банки и Европейский валютный союз обсудили вопрос об участии в  проекте «Target» стран, не входящих в единую валютную зону, придав, таким образом, проекту общеевропейский характер. При этом центральный Банк Германии акцентировал внимание на том, что безналичные расчеты европейских стран на основе системы «Target» будут полностью осуществляться с использование электронных денег, которые приобретают все большее значение в национальном и международном обороте. Преимущество отдается «Ield-Karte», число которых в настоящее время достигло 58 млн и продолжает постоянно расти.

В годовом отчете за 1996 г. Бундесбанк отмечает, что расширение действия электронных денег затрагивает  функции центрального банка как  эмиссионного, валютного и расчетного центра, а также как участника  надзора за деятельностью кредитных  учреждений. Как отмечает Бундесбанк, эта тенденция характерна и для  национальных и для мировых рынков, а также для Европейского валютного  института и Банка международных  расчетов в Базеле, который представляет собой центр 10 центральных банков.

После Второй мировой войны  Германии было запрещено производство военной продукции и страна занималась развитием народного хозяйства и построением потребительского общества. Это положительно отразилось на ее основных макроэкономических показателях. В Германии наблюдался устойчивый рост ВВП, сокращение бюджетного дефицита и темпов роста инфляции.

В 1990-х годах платежный  баланс Германии постоянно имел положительное  сальдо, что объяснялось экспортом 35% ее промышленной продукции. Вследствие активного сальдо платежного баланса  золотовалютные запасы Германии возросли в 1997-2005 гг. в 1,9 раза. Это означало укрепление покупательной способности марки, ее курса по отношению к доллару  США и денежного обращения  страны. Немецкая марка, первая из западноевропейских валют, получила полную обратимость 29 декабря 1958 г.

Сравнительно низкие темпы  инфляции, почти стабильный платежный  баланс и устойчивое валютное положение  в условиях длительного запрета  на производство и покупку вооружений стимулировали внешнеторговую экспансию  концернов ФРГ.

В соответствии с Бреттонвудскими соглашениями в Германии было проведено несколько революций марки. В 1961 г. ее курс к доллару США бал повышен на 5%, в 1969 г. – на 9,3, и в 1971 г. – на 13,5%. Тенденция укрепления курса марки наблюдалась и при расширении платежей в счетной единице Международного валютного фонда СДР (Специальные права заимствования). Немецкой марке принадлежала ведущая роль в европейской валютной системе, в рамках которой центральные банки стран Европы устанавливали гибкие курсы своих валют исходя из состояния платежных балансов и спроса на валюты. В те годы цена немецкой марки постоянно возрастала и стабилизировалась по отношению к доллару США на уровне 1,6 марки.

Внешняя стоимость немецкой марки к валютам ЕВС характеризуется  следующими данными (в 1972 г. – 100):¹

французский франк – 212,3;

итальянская лира – 541,4;

голландский гульден – 111,9;

бельгийский и люксембургский франк – 148,5;

австрийский шиллинг – 97,3;

испанская песета – 422,3;

датская крона – 175,9;

финская марка – 235;

ирландский фунт – 282,6;

португальское эскудо – 1198,4.

 

Развитие инфляционного  процесса

 

Взрывы инфляционного  процесса в экономике Германии происходили  во время Первой и Второй мировых  войн. Во время Первой мировой войны  размен банкнот Банка Германии на золото был прекращен и золотомонетный стандарт страны рухнул. Огромные военные расходы покрывались за счет выпуска в обращение бумажных денег, не обеспеченных товарными массами. В 1923 г. обмену подлежало 496 квинтиллионов марок с обесцением марки по сравнению с 1938 г. в и1,6 раза. При сокращении объемов товарной продукции в стране возникла гиперстагфляция, не имеющая аналогов в мировой истории инфляции.

Стабилизация денежного  обращения Германии произошло во время денежной реформы 1924 г., когда  инфляционные марки были обменены в  пропорции 1 трлн старых к 1 новой.

С 1925 по 1939 г. в Германии существовало устойчивое денежное обращение с  возрастающей покупательной способностью национальной денежной единицы. Новый  взрыв инфляции произошел во время  Второй мировой войны, когда количество денег на территории Германии возросло с 10,4 млрд до 73,1 млрд марок, или почти в 7 раз. При сокращении объемов промышленной продукции для внутреннего рынка страны это означало стагфляцию денежного обращения.

В 1948 г. оккупационные власти США, Великобритании и Франции провели  в Западной Германии денежную реформу. В ходе реформы на ее территории была учреждена новая денежная единица  – немецкая марка, послужившая основой  организации бумажно-денежной системы обращения денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

 

1.     Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. – Сиб. Издательство «Питер», 2000

2.     Вахрин П.И. Финансы, денежное обращение, кредит. – М.: Дело, 2002

3.     Галицкая С.В. Денежное обращение. Кредит. Финансы. (теория и российская практика). Уч. пособие. – М.: Междунар. отношения, 2002

4.     Деньги, кредит, банки./ Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Дело, 2002

5.    www.lia.net.ru/info/economics_frg

6.   www.expert.ru/economy.