Денежная система Германия

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

«РИНХ»

 

 

 

Кафедра банковское дело.

 

Доклад

 

                              на тему: «Денежная система Германия.»

 

 

 

 

 

 

                                                                       

                                                                       Выполнила студентка: 

 

Факультета    УЭФ

 

группы     424

 

                                                                             Маковецкая Д.В

       

Проверил ст. преподаватель:

 

Антиков З.Х.

                                                            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                         

 

                                       Ростов-на-Дону, 2013 г.

 

Введение ………………………………………………… 3 

 

1. Структура денежной системы ………………………. 4 

2. Денежная единица и денежная система Германии … 5 

3. Организация денежного обращения ………………… 7 

 

4. Развитие инфляционного процесса ………………….. 10 
 
Литература………………………... 12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Денежная система –  это форма организации денежного  обращения в стране, сложившаяся  исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежная система сформировалась в Европе в XVI-XVII веках в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились  в более ранний исторический период.

Каждое государство в  законодательном порядке стало  определять формы денежного обращения  в стране, ее денежную систему. Принимая законы, регламентирующие организацию  денежного обращения, государство  учитывало исторически сложившиеся  традиции, политические и экономические  условия в стране.

Как и любая система, денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяют:

1. денежная единица –  это установленный законом денежный  знак, служащий для соизмерения  и выражения цен всех товаров.  Наименование денежной единицы  обычно складывается исторически,  хотя в некоторых случаях государство  может установить новое наименование  денежной единицы;

2. масштаб цен – средство  выражения стоимости в денежных  единицах, техническая функция денег;

3. виды денег и денежных  знаков, находящихся в обращении  и являющихся законным платежным  средством (кредитные банковские  билеты, бумажные деньги и разменная  монета);

4. порядок эмиссии и  характер обеспечения денежных  знаков, выпущенных в обращение.  Эмиссионная система – законодательно  установленный порядок выпуска  и обращения, неразменных на  золото кредитных и бумажных  денежных знаков;

5. методы регулирования  денежной системы. Они представляют  собой комплекс мер государственного  воздействия по достижению соответствия  количества денег объективным  потребностям экономического развития;

6. организация денежного  обращения в стране.

Таким образом, объективной  основой существования денежной системы любой страны являются товарно-денежные отношения. К субъективным факторам относятся правовые акты государства, регламентирующие различные стороны  организации денежного обращения, которые составляют в целом понятие денежной системы. В результате государство может менять отдельные элементы денежной системы, но не может ликвидировать товарно-денежные отношения в народном хозяйстве. Следовательно, в понятие денежной системы как объективные, так и субъективные факторы, связанные с существованием товарно-денежных отношений и организацией денежного обращения в стране.

Известны различные типы денежных систем. Она зависит от того, в какой форме функционируют  деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие  типы денежных систем:

·   система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;

·   система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращении.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются  биметаллизм и монометаллизм.

Для того чтобы лучше понять весь механизм денежного обращения, рассмотрим пример денежной системы  Германии.

 

Денежная единица и  денежная система

 

В Средние века на территории Германии существовало более 20 независимых  государств, каждое из которых чеканило свои металлические монеты. В большинстве  государств монеты чеканили и серебра  и золота, денежные системы немецких государств основывались на биметаллизме. Монопольно золотые монеты – талеры находились в обращение только в  Бременском королевстве, где существовал  золотомонетный стандарт.

В отдельных государствах в обращении находились серебряные и золотые дукаты, луидоры, пистоли, фридрихсдоры и другие монеты, которые базировались на параллельной и двойной системах биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а стоимость между золотом и серебром устанавливал рынок или государство. Немецкие государства входили в состав Великого ганзейского торгового союза, и их монеты свободно обращались в зоне этого союза.

Развитие меняльных и  ростовщических домов, а также коммерческих банков вызвало появление в обращение  банкнот, размениваемых на серебро  и золото, и неразменных бумажных денег.

Политическое объединение  немецких земель и образование в 1871-1873 гг. Германской империи привело  к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица  – рейхсмарка с золотым содержанием в 0,358423 г чистого золота, которое в несколько раз уступало золотому содержанию доллара, фунта стерлингов, франка и рубля.

В августе 1914 г. Германия развязала  Первую мировую войну, которая закончилась  ее катастрофическим поражением. Во время  войны экономика Германии была разрушена, денежная система распалась, началась широкомасштабная стагляция денежного обращения.

С началом войны были отменен  золотомонетный стандарт и прекращен  размен банкнот Рейхсбанка на золото. Денежная система Германии стала  главным источником финансирования войны. Во время и особенно после  войны активно использовалась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 г. Объем бумажных денег в обращении достиг 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 трлн. раз по сравнению с довоенным уровнем.

Восстановление экономики  Германии началось с 1924 г., когда была проведена денежная реформа и  учреждена новая марка. Теперь рейхсмарка обменивалась в соотношении 1:1 трлн. старых. Был введен золотодевизный стандарт, что означало установление валютной зависимости Германии от стран-победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и иностранной валютой (в основном фунтом стерлингов Великобритании).

После денежной реформы Германия попала в полосу кризиса мировой  экономики 1929-1933 гг., во время которого размен марки на золото был отменен, золотодевизный стандарт рухнул, и  в стране образовалась денежная система, основанная на обращении бумажных денег.

В 1933-1939 гг. в нацисткой Германии наблюдался высокий рост промышленного производства, товарооборота, доходной и расходной частей бюджета, повышение покупательной способности марки и укрепление денежного обращения. Военное производство возросло за это время в 5 раз.

В годы Второй мировой войны  денежная система Германии была занята ее финансированием. Законом 1939 г. Было введено новое покрытие банкнот  Рейхсбанка – казначейские векселя. Во время войны количество денег в обращении возросло с 10,4 до 73 млрд. марок, т.е. более чем в 6 раз. Кроме того, на оккупированных территориях были выпущены оккупационные марки в объеме 84 млрд. марок.

В годы войны народное хозяйство  Германии было полностью разрушено, сумма марок во внутреннем обращении  и на территории оккупированных стран  возросла в 10 раз.

После войны в экономике  Германии царил хаос, территория как и Берлин, была разделена на 4 оккупационные зоны (американская, английская, французская и советская). 21 июня 1948 г. Западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица – немецкая марка (Дойче Марк). Право обмена одному человеку старых марок на новые было следующим: в пределах 60 марок обмен производился в соотношении 1:1, а остальные - в соотношении 10:1. в таком же соотношении были переоценены вклады в кредитных учреждениях, причем половина из них была, затем зачислена на блокированные счета, 70% которых потом аннулировали. Таким образом, в целом переоценка денег была произведена в соотношении 6,5 новых марок к 100 старым.

В мае 1949 г. После принятия Конституции ФРГ в стране в  соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золото-долларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составил 3,,33 марки за доллар США.

28 сентября 1949 г. В период  массовой девальвации валют немецкая  марка также была девальвирована, ее курс был снижен до 4,20 марки  за доллар США.

В 1953 г. После принятия в  ФРГ в Международный валютный фонд валюта стала котироваться по паритету к золотому содержанию СДР. В связи с этим золотое содержание марки ФРГ было установлено в  размере 0,211588 г чистого золота. Ликвидация золотослитковых стандартов стран  в 1976 г. Отменило золотое содержание немецкой марки, и с тех пор  в Германии существует денежная система, основанная на обращении бумажных и  электронных денег.

В начале 1990-х годов ФРГ  и ГДР интегрировались в единое государство ФРГ с переходом  народного хозяйства Восточной  Германии на рыночную экономику. Приватизация государственной собственности  и создание рыночных хозяйственных  структур потребовали огромных инвестиций в хозяйство бывшей ГДР. В результате в Германии возник бюджетный дефицит  и признаки развития инфляционного  процесса.

В начале 2002 г. в Европейском Союзе была введена коллективная валюта евро, и немецкая марка, просуществовавшая более 250 лет, была изъята из обращения. Размеры бюджетного дефицита и темпы инфляции превышали стандарты, установленные ЕС. Однако европейский парламент разрешил их превышение до полной реструктуризации экономики бывшей ГДР.

 

Организация денежного обращения

 

Подобно обращению большинства  стран денежное обращение Германии состоит из двух сфер – наличных и электронных денег. Монопольное  право на выпуск банкнот и электронных  денег принадлежит Банку Германии.

Для выполнения операций по кредитованию населения, хозяйственных  структур и государства коммерческие банки используют в обороте ранее  выпущенные в обращение деньги. В  соответствии с принципами регулирования  денежного обращения, принятыми  в странах семерки, Банк Германии проводит политику монетаризма. Концепция  монетаризма, разработанная американским экономистом М. Фридмэном, основывается на недопущении превышения темпов роста ВВП темпами эмиссии денег, поскольку обеспечением последних служит не золото, а реализуемые товарно-материальные ценности.

Однако в 1993-1996 гг. совокупная денежная масса в обращении возросла на 14,4% при росте ВВП на 11,5%, т.е. с опережением роста ВВП на 3 пункта. Это объяснялось началом  инвестирования в народное хозяйство бывшей ГДР для адаптации к рыночной экономике ФРГ. Это произошло, не смотря на установление Банком Германии пределов изменения денежной массы в 1995 г.

Совокупное денежное обращение  Германии характеризуется комплексом стандартных агрегатов. Агрегат  М1 символизирует наличные деньги в обращении и вклады населения до востребования на счетах банка. Агрегат М2 включает агрегат М1, срочные и сберегательные вклады, депонируемые на сберегательные и накопительные счета. Агрегат М3 содержит два предыдущих агрегата и остатки денежных средств на счетах хозяйственных структур, казначейства и других экономических институтов.

 

 

Динамика ВНП, денежной массы  и цен

	На конец		Изменения, в %
	1993 г.	1996 г.
1. Валовой национальный  продукт, млрд марок	3163,7	3541,5	+11,5
2. Денежная масса (млрд марок):
агрегат М1	726,3	916,9	+26,2
агрегат М2	1319,2	1315,9	-0,3
агрегат М3	1906,7	2181,8	+14,4
3. Индекс потребительских  цен	100	106,1	+6,1

Рассчитано по: Monatsberichte der Deutschen Bundesbank. – September 1997. – SS. 10*,61*,66*.

 

В соответствии с конституцией страны и законами о центральном  банке последний постоянно осуществляется антиинфляционные меры, направленные на сжатие денежной массы, укрепление денежного обращения и покупательной способности марки. В 1975 г. Банк приступил к таргетированию наличных денег, поступающих в обращение. Таргетирование осуществлялось посредством установления пределов денежной массы, которые поддерживаются регламентацией эмиссии денег и кредитного канала их поступления в обращение. В конце 1990-х годов совет директоров Банка торгетировал рост денежной массы до 6,5%, но этот норматив был превышен вследствие эмиссии денег в сектор народного хозяйства в ГДР. При этом наибольшим ростом характеризовался оборот электронных денег, так как инвестирование денег в хозяйство бывшей ГДР осуществлялось посредством трансферта денежных средств по счетам банков.