-разменные  бумажные деньги с неполным  покрытием  или без него

       -неразменные  процентные бумажные деньги с  принудительным курсом

       -неразменные  беспроцентные бумажные деньги с принудительным  курсом

       К последней категории относятся  рубли, доллары и т.д. Принудительный курс устанавливается с целью  искусственно удержать излишек бумажных денег в обращении и тем  поддержать их ценность . Но эти меры обыкновенно приводят к совершенно иным последствиям, прежде всего к тому, что золото и серебро исчезают из внутреннего обращения, становятся обыкновенным товаром и обмениваются на бумажные деньги с более или менее значительным лажем (приплатой). Но принудительный курс не в состоянии удержать ценность бумажных денег на определенном уровне. Колебания курса хотя и находятся в связи с количеством бумажных денег , находящихся в обращении, но испытывает влияние других причин. В стране с бумажно-денежным обращением большинство бумажных денег  находятся в связанном состоянии, т.е. на текущих счетах  и в карманах граждан. В период застоя в экономике большая часть денег находится в свободном состоянии, уменьшая курс данной денежной единицы. Также на курс влияют: спрос на металлические деньги при межгосударственных расчетах, степень доверия к прочности экономики страны. Влияние биржевых спекуляций  является не основной, а косвенной причиной. На этом процесс формирования современных денег не останавливается . Он приобретает новые формы в связи с развитием кредитных отношений.

 

2. Функции  и проблемы обращения  бумажных денег

2.1 Функции бумажных денег в современной экономике

 

       Сущность  бумажных денег лучше всего проявляется  в их функциях. В целом можно  выделить пять классических функций  денег.

       Деньги  как мера стоимости – приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное выражение стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой. Функция меры стоимости реализуется на основе масштаба цен. С его помощью цена товара как показатель величины стоимости приобретает выражение в определенных денежных единицах.

       Деньги  как средство обращения позволяют  платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке. Как средства обмена деньги позволяют национальной экономике избежать неудобств бартерного обмена.

       Деньги  как средство образования сокровищ. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного  времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, оседают  и могут выполнять функцию  средства образования сокровищ.

       Деньги  как средство платежа. В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства (например, векселя). Однако по истечении срока кредита покупатель, являющийся одновременно должником, обязан уплатить продавцу – кредитору сумму денег, выраженную в долговом обязательстве. Являясь орудием погашения долгового обязательства, деньги тем самым выполняют функцию средства платежа. Деньги как средство обращения служат мимолетным посредником в обмене товаров; в качестве средства платежа деньги являются завершающим звеном в процессе обмена и выступают как самостоятельное воплощение товарной стоимости. Деньги функционируют как средства платежа не только при оплате купленных в кредит товаров, но и при погашении других обязательств, например, при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов.

       Мировые деньги – предполагается использование  денег в ходе осуществления международных  операций. Долгое время функцию мировых  денег выполняло золото. После  первой мировой войны эту функцию  наряду с золотом стали выполнять  национальные валюты развитых стран – доллар США, английский фунт стерлингов, французский франк. В настоящее время появились различные международные средства расчетов, заменяющие золото.

       Все перечисленные функции полностью  выполнялись деньгами в условиях золотого стандарта, т.е. когда роль всеобщего эквивалента была закреплена за золотом. Так, деньги как средство образования сокровища отражали наличие излишков в товарном мире, поэтому изъятые из обращения лишние полноценные деньги превращались в сокровища. На мировом рынке (пятая функция) деньги сбрасывали свой "национальный мундир" и выступали как чистое золото.

       Отмена  золотого стандарта привела к  тому, что деньги перестали выполнять  две функции в их традиционном понимании (средства образования сокровищ и мировых денег), которые не могут осуществляться без золота в качестве денег. Поэтому в современных условиях в экономической литературе часто указывают лишь на три функции денег – меры стоимости, средства обращения и средства платежа, хотя это спорная точка зрения.

       Здесь нужно учитывать, что, действительно, в выполнении современными деньгами их функций произошли кардинальные изменения, но это не означает, что две из пяти функций теперь не существуют вовсе (как, например, об этом говорит Е.Ф. Борисов).

       Вместе  с тем, следует видеть существенные изменения в характере выполнения функций деньгами в современных условиях:

       Функция образования сокровищ фактически трансформируется в функцию средства сбережения, когда  деньги выступают как особый ликвидный  актив, сохраняемый после продажи товара и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем периоде.

       Функция мировых денег выполняется современными деньгами, но ограничено. Во-первых, на сегодня она осуществляется не всеми  деньгами. Во-вторых, даже те деньги (например, доллары США, английские фунты стерлингов, немецкие марки), которые сегодня активно используются в международных операциях, также не являются универсальными, не охватывают всей системы мирового денежного обращения.

       Важным  условием выполнения деньгами своих функций является стабильность всей системы денежного обращения. Денежное обращение – это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.

       Денежное  обращение

       Денежное  обращение – это система, отдельные  элементы которой находятся в  определенном единстве. В их числе, прежде всего, выделяют:

       Название  денежное единицы и масштаб цен;

       Виды  денежных знаков, порядок их выпуска  и характер обеспечения;

       Организация безналичного платежного оборота;

       Порядок и пропорции обмена национальных денег на иностранные денежные знаки.

       История денежного обращения свидетельствует  о том, что деньги не представляют собой однородной массы. Они имеют  много разновидностей как по происхождению и времени существования, так и по условиям обращения.

       Бумажные  деньги появлялись обычно в периоды, когда правительство испытывало острую нужду в деньгах, во время  войн и революций, когда другие источники  финансирования (налоги, займы и  т.п.) исчерпывали себя. Еде одной причиной выпуска бумажных денег был хронический дефицит платежного баланса страны: чтобы избежать утечки золота за границу, государство было вынуждено вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом.

       Таким образом, система металлического денежного обращения ушла в прошлое. Начиная с периода первой мировой войны, золото постепенно вытеснялось из обращения бумажными и кредитными деньгами: начался процесс демонетизации золота, захвативший впоследствии международное обращение. В результате произошел переход к другому типу денежного обращения, основанному на функционировании бумажных и кредитных денег.

       Классификация денег, исходящая из особенностей материально-вещественной стороны всеобщего эквивалента, позволяет условно разделить все существующие деньги на полноценные и неполноценные.

       Деньги  называются полноценными, если товар, из которого они изготовлены, имеет  одну и ту же стоимость как в  сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в  качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги независимы ни от других видов богатств, ни от рыночных условий, в которых они обращаются. К полноценным деньгам относятся все виды товарных денег, золотые и серебряные монеты.

       К неполноценным деньгам относятся такие деньги, покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется исключительно рыночными условиями, при этом внутренняя стоимость неполноценных денег не оказывает на нее никакого воздействия. Неполноценные деньги включают в себя все виды пост- золотых денег – бумажные и кредитные деньги.

       Организация денежного обращения предполагает определенную структуру денежной массы. Различия между элементами (компонентами) денежной массы, представляющей собой совокупный объем наличных и безналичных средств, обслуживающих хозяйственный оборот, связаны со степенью и характером их ликвидности. Здесь нужно учесть то обстоятельство, что в настоящее время к деньгам относят так называемые квази-деньги (денежные средства на различных счетах в банках, разнообразные долговые обязательства и т.п.), имеющие разную степень ликвидности.

       Под ликвидностью понимают:

       способность денег обмениваться на товары и услуги;

       способность долгового обязательства быть обращенным в наличные деньги;

       денежные  затраты на капитальные вложения (увеличение производства).

       Различие  по критерию ликвидности легло в  основу разделения всей денежной массы  на связанные между собой денежные агрегаты.

       Денежные  агрегаты – это части (компоненты) денежной массы, объединяющие определенные виды денег и денежных активов (документов), отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т.е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Денежные агрегаты отражают структуру денежной массы, причем состав таких агрегатов различен по странам, поскольку зависит от уровня развития денежного рынка и кредитных отношений.

       Чаще  всего используются следующие агрегаты:

       М 0 – объем наличных денег в  обращении (бумажные и металлические деньги);

       М 1 – объем наличных денег, а также  чеков, вкладов до востребования (например, в США агрегат М 1 – показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, счета до востребования  в коммерческих и взаимно-сберегательных банках, счета НАУ – разновидность счетов, занимающих промежуточное положение между сберегательным и текущим счетом, небанковские дорожные чеки и т.п.);

       М 2 – объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования и небольшие  срочные вклады (например, в США  – это агрегат М 1 плюс сберегательные счета, срочные счета до 100 тыс. долл., однодневные евро-долларовые депозиты, акции взаимных фондов денежного рынка и др.);

       М 3 – объем наличных денег, чеков, вкладов (например, в США это –  агрегат М 2 плюс срочные депозиты свыше 100 тыс. долл. и срочные соглашения о продаже и последующем выкупе ценных бумаг);

       L – включает объем наличных  денег, чеков, вкладов, а также  ценные бумаги.

       Таким образом, денежные агрегаты построены  по принципу матрешки, когда каждый следующие включает в себя предыдущий агрегат и некоторые дополнительные (менее ликвидные) компоненты. Измерение денежной массы с помощью агрегатов позволяет четко определять ее структуру, что используется для государственного регулирования денежного обращения.

       Специфическая природа денег (золотых, бумажных, кредитных) и выполняемых ими функция обусловливает наличие определенных законов денежного обращения.

       В условиях обращения золота, а также  свободно размениваемых на него бумажных и кредитных денег их количество, необходимое для нормального обращения, определяется по формуле: