Банківська система Японії

      В останні роки в фінансах Країни висхідного сонця слід відзначити кілька тенденцій. Перш за все, йде стійке зниження всіх видів процентних ставок. Очевидно, це пов'язано із проведеною владою країни політикою нульової ставки, яка має своєю метою пожвавлення економіки через вливання «дешевих» грошей. Низькі ставки настільки затискають банківську маржу, що питомі доходи стають мінімальними. Це змушує кредитні установи шукати заміну традиційним джерелам отримання доходів.

     Незважаючи на низькі ставки, зобов'язання японських фінансових інститутів у вигляді діючих депозитів дещо збільшилися. Це демонструє наявність у клієнтів вільних коштів, які в умовах депресивної економіки не знаходять іншого застосування. Та й самі банки останнім часом активно працюють з населенням, справедливо розглядаючи його як важливе доповнення до такої традиційної для себе клієнтури, як промислові підприємства.

     Однак сукупні обсяги коштів, залучених кредитними інститутами, дещо зменшилися. Перш за все, через скорочення обсягів емісії банківських паперів. «Стискаються» в обсягах кошти банки спрямовували на покупку цінних паперів, одночасно скорочуючи обсяг видаваних кредитів.

     Інтерес банків до паперів був продиктований не тільки розширенням можливостей гри на фінансових ринках. Розширилися обсяги випуску державних облігацій (з 96 трлн. До 147 трлн. Ієн), які в усьому світі визнаються самим надійним вкладенням коштів. У міру зростання прибутків великі промислові корпорації втрачали інтерес до нових кредитів. А банки, не знаходячи перспективних клієнтів і перенацілити на ринок державних зобов'язань, стали з меншою увагою ставитися до позичальників.

      Аж до літа 2004 року песимістичні нотки стійко переважали в оцінках ринку споживчого кредитування. Прості японці, номінальні доходи яких в умовах хронічної дефляції практично не збільшувалися, тоді ще не були готові купувати японські або європейські дорогі товари, віддаючи перевагу китайському ширвжитку.

     Нарешті, у міру зростання курсу ієна / долар і при практично незмінному денному обороті торгів відбувалося стиснення розрахунків через систему валютного клірингу. При цьому в структурі угод помітно зросла частка угод своп (приблизно з половини до двох третин загального обсягу денного ринку).

     Хід «економіко-фізичного» експерименту можна заміряти за кількома показниками. Вони свідчать, що всі ці роки після «Великого вибуху» стан банківської системи Японії було помітно гірше, ніж фінансових інститутів США. Але за окремими параметрами воно цілком можна порівняти з станом справ в розвинених європейських країнах.

     Так, прибутковість японських банків в пореформені роки (тут і далі - 1998-2002 рр..) Перебувала на низькому рівні. Відношення прибутку до активів було негативним. Прибуток кредитні установи продемонстрували лише в 2000 році. Але вже через рік цей показник став нульовим, і потім банки знову «вийшли в мінус». Показник прибутку до власного (акціонерного) капіталу теж виглядав гнітючим. І тільки в 2000 році він мав позитивне значення.

     Справедливості заради треба зауважити, що прибутковість, особливо в короткостроковому аспекті, для японців не завжди була самоціллю. Завдання традиційно ставилася так, щоб забезпечити капіталами стабільне зростання економічної системи в цілому. Прибуток банків при цьому виникала як би сама собою. Її надійно гарантували розширення обсягів продажів і, відповідно, доходів промислових корпорацій. Таким чином, проблема ефективності японських банків пов'язана не стільки з їх невмінням працювати, скільки зі структурою суспільного капіталу і механізмом функціонування економіки, а також зі спекулятивною земельно-фондової ейфорією, що охопила країну в 1980-і роки.

     За якістю активів банківської системи Японія теж поступалася більшості розвинених країн. Обсяг непрацюючих кредитів до загальної суми виданих кредитів у пореформений період знаходився на рівні помітно більш високому, ніж, наприклад, в США. Більш того, в Японії це ставлення не демонструвало тенденції до зниження.

      Ще гірше справа йшла з резервами на покриття непрацюючих кредитів. В Японії вони постійно стискалися, а в США, навпаки, збільшувалися і навіть перевищували 100%. Частка непрацюючих позик в Японії навіть при самій грубій прикидці все ж була в цілому дещо краще, ніж найгірші показники для Європи, але розмір резервів під непрацюючі японські кредити помітно поступався європейському рівню.

Відсутність ясної тенденції  до зниження частки непрацюючих кредитів в активах свідчить про те, що вони в поточній діяльності банків як і раніше відтворюються. Почасти  це пов'язано з тим, що при існуючій в країні складної перехресної системі  акціонерного капіталу при видачі кредитів поняття «поганенький, але свій»  не є порожнім звуком. При оцінці якості капіталу необхідно також  взяти до уваги дії японського уряду, який неодноразово виробляло  вливання свіжих коштів в капітал  банків.

      Все це привело до того, що показники якості капіталу виявилися завищеними, за деякими оцінками, приблизно вдвічі. І при ретельному вивченні стану капіталів, початому наглядовими структурами, деякі банки були прямо викриті в спотворенні бухгалтерської звітності.

     У 2003 році намітилися тенденції до скорочення обсягу непрацюючих кредитів, що дозволило МВФ висловити сподівання, що гірші для японських фінансових інститутів роки залишилися позаду. Тим не менше, серед російських дослідників даної проблеми переважають досить обережні або песимістичні оцінки. Експерти з інститутів Російської академії наук відзначають низьку ефективність «Великого вибуху» і вважають, що списання непрацюючих кредитів і вирішення інших проблем може розтягнутися в Японії на десятиліття.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновок

 

Японія - невелика країна з  високою щільністю населення  і обмеженими природними ресурсами. Тому у японців існує гостре почуття  національної єдності. Вони повною мірою  усвідомлюють, що їх виживання залежить від єдності та соціальної згуртованості. Для будь-якої країни буде корисним осмислити досвід Японії, як країни, що не має, по-суті, природних багатств, розташованої в зоні складних природних  катаклізмів, але домоглася найвищих у світі темпів національного  розвитку, зростання забезпеченості та тривалості життя населення.

90-і роки стали роками  серйозних випробувань національної  банківської системи. І пояснення  цієї непростої ситуації пов'язане  з історією формування її сучасного  стану. Після другої світової  війни фінансова система Японії  переслідувала одну основну мету - забезпечити дешеве фінансування  відроджується промисловості. Повоєнні  досягнення промисловості Японії  обумовлювалися «керівництвом»  уряду при виділенні банками  кредитів, тобто японська влада  або безпосередньо говорили банкам, кого кредитувати, або банкіри  стежили за діями Японського  банку розвитку, перш ніж прийняти  рішення про надання позик.  Однак такий підхід надав погану  послугу банківській системі  країни, оскільки банки так і  не навчилися оцінювати ризики  фірм-позичальників, на основі  їх бізнес-планів. Завжди малося  на увазі, що кінцевим гарантом  позики є уряд. Наслідком безконтрольного  кредитування стало зростання  прострочених і безповоротних  кредитів, великі збитки банків  і банкрутство ряду з них.

В 1995 році сукупні чисті  збитки 20 найбільших японських банків склали порядка 3,3 трлн ієн. Було списано безнадійних позик на 10,8 трлн ієн. Тим часом саме великі японські банки, на відміну від, дрібних, проводять серйозну роботу з поліпшення якості своїх активів. Дрібні ж кредитні асоціації, небанківські установи та кооперативи відносяться до найбільш вразливим групам: кредитних установ. Трохи в кращому становищі перебувають і регіональні банки, яким, мабуть, не варто сильно сподіватися на допомогу великих банків, обтяжених власними безнадійними позиками. Допомога уряду, також має свої межі, оскільки стикається з протестами громадськості.

 Відомості про проблеми  банків, що стали станом вкладників, підхльоснули масове вилучення  вкладів з них.

В кінці 1997 року уряд конкретизував  свою концепцію стабілізації банківської  системи з використанням державних  коштів. Ця концепція, всупереч думці МВФ, передбачає придбання у кредитних інститутів привілейованих акцій на суму до 20 трлн ієн і надання їм пільгових кредитів. Таким чином, по-перше, повинен бути укріплений власний капітал банків, які візьмуть на себе продовження операцій ліквідованих інститутів, і, по-друге, запобігли крах банків, банкрутство яких може становити небезпеку, як для всієї фінансової системи, так і окремих галузей і регіонів. Відбір банків - одержувачів державної допомоги покладено на експортну комісію, до складу якої входять, зокрема, міністр фінансів, керуючий ЦБ і глава Відомства з нагляду за фінансовою системою.

Незважаючи на свої гігантські розміри, японські банки значно поступаються американським і європейським по рентабельності, якості послуг, пропонованих продуктів і технічного забезпечення. І це стосується не тільки таких  нововведень, як похідні інструменти  фондових ринків, а й простий практики кредитування та інвестування. Наприклад, середня норма прибутку банку  Фудзі по кредитах та інвестицій становить 1,3%, в той час як у Сіті-банку вона 6,7%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список використаної літератури:

 

1. Фінанси. Підручник / за редакцією В.В. Ковальова.  М: Проспект, 2006.

2. Дінкевич А.І. Економічний розвиток сучасної Японії / Гроші та кредит. - 1998. - № 10. - С.62-74.

3. Погорлецкий А.І. Економіка зарубіжних країн: Підручник. СПб:

Изд-во Михайлова В.А., 2000.

4. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л.А.Дробозіна, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова та ін; Під ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000.

5. Терещенко Ю.В. Сучасна  економіка Японії: загальна характеристика  та особливості розвитку. (Лекція). / / М.: Изд-во Рос. екон. акад. ім. Г.В. Плеханова, 2006.

6. Журнал «Світова економіка  і міжнародні відносини», 2001, №  6, с.87-96

7. Журнал «Світова економіка  і міжнародні відносини», 2001, №  8, с.115-117

8. Журнал «Світова економіка  і міжнародні відносини», 2000, №  4, с.84-93