Банковские риски, их квалификация, расчет и управление

          В состав первого  комитета обычно входят: руководитель банка ( председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два или более других руководителей банка высшего уровня.

• разработка и мониторинг состояния политики кредитов;
• разработка политики рейтинга кредитов;
• разработка критериев для получения новых кредитов;
• делегирование полномочий по выдаче кредитов;
• установление ограничений на ссуды;
• регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч. риска убытков по ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности портфеля;
• разработка политики списания невозвращенных ссуд;
• разработка политики отслеживания всех ссуд;
• разработка политики возврата ненадежных ссуд;
• разработка политики замораживания кредитов;
• разработка стандартов кредитной документации;
• пересмотр согласия на выдачу кредита;
• пересмотр согласия на выдачу кредита;
• пересмотр политики определения стоимости кредитов;
• пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими нормами;
• разработка политики расширения и сужения кредитов, повышения их качества, в том числе обеспечения большей надежности, улучшения практики страхования, предоставления аккредитивов и гарантий, определения величины процентной маржи;
• разработка критериев оценки работы ссудной администрации. 

    В состав второго комитета включаются:

    руководитель  банка (председатель комитета), руководители операционного и кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще несколько руководителей высшего уровня.

• разработка ограничений по финансовым рискам;
• разработка процентной политики;
• разработка ограничений по валютным рискам;
• разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;
• разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;
• определение основных источников финансирования банка;
• определение основных источников финансирования банка;
• управление рисками структуры капитала банка;
• контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков;

    разработка  критериев оценки эффективности  работы по управлению активами и пассивами  банка и др. 

          Названные комитеты должны:

• создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;
• определять цели политики управления рисками и доводить их до сведения коллектива банка;
• при необходимости делегировать полномочия по реализации этой политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;
• разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков, методы их оценки и регулирования.

    2.2.УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ

    Риск  обмена валюты - это риск убытков  вследствие обмена ценности, выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты банка. Опасность  потери возникает из-за процесса переоценки позиции  в иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении. Когда банки имеют открытую позицию в иностранной валюте (при которой активы в валюте не равны обязательствам в этой же валюте), процесс переоценки обычно создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери - это разница между обобщенными изменениями выражения в национальной валюте ценностей активов, обязательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.

    2.3.ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК И ЛИКВИДНОСТЬ

    Позиции по иностранной валюте почти всегда вызывают риск процентной ставки. Даже там, где банк придерживается политики не держать открытых позиций по иностранной валюте, он часто может подвергнуться риску процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной ставки возникает из-за несовпадения сроков изменения процентной ставки по активам и обязательствам, риска процентной ставки можно избежать только,  когда все активы и обязательства в иностранной валюте точно противопоставлены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате изменения процентной ставки. Обычно это имеет место только тогда, когда банк проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в соответствии со своей собственной политикой хеджировать каждую новую сделку очень точно, часто через корреспондентский банк.

    Точно также позиции по иностранной валюте способствуют возникновению дисбаланса в движении денежных средств по счетам, требуя управления ликвидностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть значительно осложнено, когда национальная валюта не является свободно конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможности использовать сделки - спот и форвардные сделки в иностранной валюте для целей ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбаланс движения средств по счетам.

    2.3.1. УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ

    Процентный  риск - это риск для прибыли возникающий  из-за  неблагоприятных колебаний  процентной ставки, которые  приводят к повышению затрат на выплату  процентов или снижению дохода от  вложений и поступлений от предоставленных кредитов.

    Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через  некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет заемных средств, а не путем выпуска акций.

    Банки и другие финансовые учреждения, которые  обладают значительными средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены процентному риску.  Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.

    Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска.

    1. Риск увеличения расходов по  уплате процентов или снижения  дохода от инвестиций до уровня  ниже ожидаемого из-за колебаний  общего уровня процентных ставок.

    2. Риск, связанный с  таким изменением процентных ставок после принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по уплате процентов.

    3. Риск принятия такого решения  о предоставлении кредита или  осуществлении вложений, которое  в результате не приведет к  получению наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия решения.

    4. Риск того, что сумма расходов  по уплате процентов по кредиту,  взятому под фиксированный процент,  окажется более высокой, чем   в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.

    Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и размеры), тем больше процентный риск.

    Риск  для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по фиксированной  ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать достаточно сложно.

    Риск  для кредитора - это зеркальное отображение риска для заемщика. Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять кредиты по фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по плавающей ставке, когда ожидается их повышение.

    Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или депозиты с колеблющейся процентной ставкой и получать процентный доход. Инвестор должен предпочесть фиксированную процентную ставку, когда предполагается падение процентных ставок, и колеблющуюся, когда ожидается их рост.

    2.3.2. УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ  ЛИКВИДНОСТИ                                                                 

       Ликвидность - это способность  удовлетворить предполагаемую и  внезапно  создающуюся ситуацию  потребности в наличных средствах в компании. Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления средств по займам, как по новым, так и  продолжение выдачи средств по старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком погашения и продажи активов.                                         

    Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный  дефицит платежных средств, который  должен быть покрыт путем необычных  повышенных затрат, вызывая тем самым   уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неадекватная ликвидность  может привести к неплатежеспособности данного учреждения, с точки зрения  краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.                                                                              

      Поддержание адекватной  ликвидности  часто  зависит от  того, как   рынок воспринимает  финансовую  силу банка. Если  его состояние   кажется ухудшающимся,  обычно  вследствие  значительных  убытков,  понесенных  в  связи  с  кредитами, возникает  потребность в  чрезвычайной  ликвидности.  Вкладчики снимают  свои вклады  или не  возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые  денежные обязательства,  создающие серьезные  проблемы для общей прибыльности. Способность  банка любой  ценой найти  источники финансирования  на  рынках  денег  в  конечном  итоге  падает,  поскольку   потенциальные  инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные  линии, которыми  пользовался банк.  При этом  банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более  ограниченными и  более  дорогостоящими,  часто  испытывают  на себе  эффект массовой  выплаты средств  вследствие  необходимости  покрыть  свои   обязательства  по   непогашенным  долгам.                

      Заемщики  реагируют  на   потенциальный  крах   банках  использованием   средств  по  открытым для них кредитным  линиям, стараясь обеспечить себе  наличие средств, когда в них возникнет нужда. Это явление частично объясняется и тем, что они  хотят получить побольше от банка,  как бы  страхуя имеющиеся  там свои  депозиты, которые  не могут быть быстро изъяты  из банка.  Таким образом,  осознание рынком  ухудшения состояния  банка может иметь реальные последствия для его ликвидности.

    2.4.КРЕДИТНЫЙ РИСК

    Позиции по иностранной валюте часто принимают  форму забалансовых контрактов, наиболее типичным из которых является форвардный контракт в иностранной валюте. Даже хотя такие забалансовые контракты не имеют своей целью превратиться в формальный кредит, тем не менее банки подвергаются кредитному риску из-за невозможности контрагента выполнить условия контракта. Характер риска меняется в зависимости от того, происходит ли это невыполнение по истечении срока контракта или до наступления его зрелости.

    Риск  невыполнения контрагентом условий  по достижении зрелости забалансового  контракта известен как  риск урегулирования. Он возникает в момент, когда между  контрагентами должен произойти обмен платежами в различных валютах и проявляется как риск того, что контрагент не произведет в банк, после того как банк совершил такую выплату контрагенту. Сделав поправку на разницу во времени по  часовым поясам и на разницу в часах работы, мы обычно имеем риск урегулирования только в течение нескольких часов разрыва во времени между отправлением и получением соответствующих платежей, но размер потенциальных убытков может быть большим. В самых крайних случаях может быть потеряна полная сумма платежа. Обычно невыполнение контрагентом обязательства сделать соответствующий платеж носит временный характер. В таких случаях банк фактически предоставляет своему контрагенту невольную краткосрочную ссуду.

    Невыполнение  контракта по иностранной валюте чаще имеет место до урегулирования. Потенциальные убытки- это стоимость замены невыполненного контракта новым контрактом, предусматривающим условия, идентичные тем, которые не были выполнены. Приведет ли такое замещение к потерям или прибыли для банка зависит от движения рынка, начиная с даты, следующей за датой подписания первоначального контракта. Обычно, контрагент не выполняет только такой контракт, по которому банк будет иметь прибыль в рыночной стоимости. Такие контракты, будь они выполнены, привели бы к потерям для контрагента. Потеря банка- эта та стоимость, которую он бы реализовал, если бы контрагент выполнил условия контракта. Неверно было бы рассматривать эту потерю только как « упущенную возможность», поскольку полученная прибыль по контракту вероятно рассматривалась как возможность покрыть потери по другому контракту и во многих случаях уже была отражена как доход.